19:30 18.09.2008 | Все новости раздела "Партия Социальной Справедливости"
Дмитрий Медведев: "У властей России на сегодняшний день достаточно ресурсов, чтобы обеспечить стабильность в финансовой сфере"
Срочное совещание в Кремле о текущей ситуации на российском финансовом рынке.
Вчера Федеральная служба по финансовым рынкам Российской Федерации своим распоряжением остановила торги на фондовых биржах РТС и ММВБ, после того как индекс РТС обвалился до значения 1058,84, а ММВБ до значения 853,93. В четверг торги не возобновились в связи с новостями с мировых фондовых площадок о продолжающимся падением их суммарных индексов.
В связи с такой ситуацией на российском финансовом рынке Президент России Дмитрий Медведев сегодня провёл в Кремле оперативное совещание, на котором выслушал доклады Министра финансов РФ Алексея Кудрина и Председателя Банка России Сергея Игнатьева о принимаемых мерах по стабилизации в финансовой сфере, а также высказал своё предложение Правительству РФ "предусмотреть возможность использования денежных средств в объёме до половины триллиона рублей - 500 миллиардов рублей - на поддержку стабильности фондового рынка, в том числе 250 миллиардов рублей зарезервировать непосредственно в бюджете".
Поэтому редакция электронного издания "Информационно-аналитический портал "VIPERSON" (Виперсон)" считает крайне важным довести до сведения всего населения России прямой текст выступлений на этом совещании, в том числе и для того, чтобы предотвратить ненужную панику среди вкладчиков банков, которая может только усугубить ситуацию.
Начало совещания в Кремле по экономическим вопросам:
Д. МЕДВЕДЕВ: Уважаемые коллеги!
Мы сегодня с вами собрались на оперативное совещание, чтобы поговорить о текущей ситуации на российском финансовом рынке. С чем это связано - понятно. Мировая финансовая система сегодня переживает, наверное, самый сложный период за истекшее десятилетие. В этом уже никто не сомневается. И сегодня всем очевидно, что кризис на мировых финансовых площадках оказался гораздо глубже даже предварительных самых пессимистических ожиданий.
Интеграция нашей экономики в глобальную экономику, в том числе в глобальную систему финансов, была нашим осознанным выбором. И рост экономики за последние годы стал результатом в том числе и этого выбора. В последние дни события на мировых рынках развиваются стремительно. Вы знаете о том, какие серьёзные проблемы возникли вчера на финансовом рынке Соединенных Штатов Америки. Американские власти предпринимают беспрецедентные меры для исправления ситуации. По сути, они занялись даже частичной национализацией своего финансового сектора.
В этой связи повторю то, что говорил некоторое время назад: у нас достаточно резервов, у нас сильная экономика, и это гарантия того, чтобы не допустить каких-либо потрясений. Я хотел бы обратить особое внимание на то, что в этой ситуации для властей России не существует сейчас более важной задачи, чем поддержание стабильности нашей финансовой системы. Сейчас это важнейший приоритет. У нас нет ни малейшего сомнения в том, что важность финансовой сферы для экономики и ситуация в банках, на публичных рынках будут под пристальным вниманием всех здесь присутствующих. Для того, чтобы обеспечить нормальное функционирование финансовых институтов, мы готовы предпринять соответствующие меры - меры, адекватные сегодняшней ситуации. При этом в нашем распоряжении есть полноценный набор инструментов для решения возникающих проблем. Правительство в оперативном режиме, главное то, что своевременно, отслеживает развитие событий, готово быстро реагировать по возникающим обстоятельствам. Я уверен, что рынок получит всю необходимую поддержку. Ряд мер уже был предпринят Центральным банком России и Правительством. Хотел бы, чтобы сейчас вы доложили мне, какие дополнительные меры будут приняты для обеспечения стабильности в банковской сфере и на финансовых рынках, в конечном счёте стабильности и экономики в целом.
Сначала слово Министру финансов. Пожалуйста, Алексей Леонидович.
А. КУДРИН: Дмитрий Анатольевич, поскольку последние дни продолжалось падение фондовых рынков в Соединенных Штатах и других регионах мира, это повлияло и на падение фондового рынка в России. Крупнейшие инвестиционные банки США и других стран испытывают дефицит ликвидности. Это влияет и на снижение возможности кредитования российских банков, а, по сути, практически закрывается кредитование российских банков за рубежом. Часть средств иностранные банки стараются мобилизовать, в том числе с нашего рынка.
Также на российский рынок сегодня влияет и изменение цен на нефть. Поэтому поддержание ликвидности в финансовом секторе и урегулирование и нормализация расчётов на биржах требуют принятия ряда мер. Я перечислю эти меры.
Прежде всего, Министерство финансов приняло решение об увеличении лимита размещения временно свободных средств Федерального казначейства в депозиты коммерческих банков. Вчера мы увеличили лимит до 1514 миллиардов рублей. В том числе значительную часть выделили трём основным банкам: Сбербанку, Внешторгбанку и Газпромбанку - поскольку эти банки имеют основную долю поддержания межбанковских кредитов и участия в фондовых операциях.
На этой неделе уже проведено два аукциона по размещению средств Казначейства. На одном аукционе при размещении на пять недель средств размещено 150 миллиардов рублей, на втором аукционе при размещении на одну неделю - 118 миллиардов рублей. Завтра будет проведен дополнительный, внеочередной, аукцион на размещение на одну неделю средств с лимитом до 200 миллиардов рублей. Но мы думаем, что, как и раньше, не все средства будут востребованы. Наша задача - предложить средства банкам, и банки возьмут столько, сколько им потребуется. Я даже ожидаю, что будет некоторое снижение потребности средств с учётом и действий Центрального банка на рынке.
В понедельник пройдет первый аукцион, который мы ввели в список наших инструментов по размещению на три месяца средств для трёх ведущих банков. Повторяю, мы надеемся на эти банки и провели консультации с ними о том, что они поддержат кредиты средним и малым банкам, поддержат операции на фондовом рынке.
Также принято решение о том, что эти три банка - Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк - направят дополнительно 60 миллиардов рублей на кредитование участников фондового рынка под залог ценных бумаг, что также добавит ликвидности и стабилизирует работу бирж. Сегодня на биржах пройдет выверка расчётов и взаимной задолженности между участниками фондового рынка. Поэтому совместно с участниками биржевого рынка и уполномоченными ведомствами мы сегодня приняли решение по завершении этой выверки и проведении урегулирования задолженности за счёт выделяемых средств дополнительно тремя банками о возобновлении торгов на российских биржах с завтрашнего дня. Также Правительство подготовит поправки в бюджет этого года для выделения 60 миллиардов рублей в капитал агентства ипотечного жилищного кредитования для рефинансирования ипотечных кредитов коммерческих банков. Это позволит поднять ликвидность активов у банков и добавит средств именно тем банкам, которые в первую очередь работали по выделению жилья и жилищного строительства.
Также Правительство на этой неделе примет решение о снижении с 1 октября этого года ставок вывозных таможенных пошлин на сырую нефть и нефтепродукты, исходя из средней цены, которая сложилась с 1 по 17 сентября. Мы немного отступим от правила, которым пользовались в последнее время, и установим вывозную пошлину не на основе мониторинга двух последних месяцев, а на основе мониторинга последних 17 дней, с 1 по 17 сентября. Соответственно, пошлина составит 372 доллара США вместо пошлины, которая была бы установлена в обычном порядке. Тогда бы она составила 485,8 доллара за тонну. Эта мера позволит сохранить нефтяным компаниям и нефтеперерабатывающим компаниям средства в размере 5,5 миллиарда долларов. Из них 4,5 миллиарда долларов - по нефтяным компаниям, и миллиард долларов - по переработке нефти.
Таким образом, эти меры позволят направить средства именно в те точки, где сегодня скапливается основное напряжение по ликвидности, и с учётом действий Центрального банка мы считаем, что мы обеспечим нормальную работу финансового рынка.
Д. МЕДВЕДЕВ: Те меры, что Вы перечислили, я поддерживаю. Хотел бы, чтобы Вы определились с объёмами дополнительной поддержки системообразующих банков в течение двух дней.
Кроме того, предлагаю Правительству предусмотреть возможность использования денежных средств в объёме до половины триллиона рублей - 500 миллиардов рублей - на поддержку стабильности фондового рынка, в том числе 250 миллиардов рублей зарезервировать непосредственно в бюджете. Это тоже нужно сделать немедленно.
Теперь слово Председателю Банка России. Пожалуйста, Сергей Михайлович.
С. ИГНАТЬЕВ: Спасибо, Дмитрий Анатольевич.
Вчера на заседании Совета директоров Центрального банка был принят и ряд принципиальных решений. Во-первых, было принято решение о временном, но очень серьёзном снижении нормативов обязательных резервов. В результате, уже завтра, в пятницу, коммерческие банки могут получить на свои корреспондентские счета примерно 300 миллиардов рублей. Я бы хотел подчеркнуть, что эта мера касается всех банков без исключения, что, на мой взгляд, очень важно.
Кроме того, принято решение о снижении процентных ставок по ряду инструментов предоставления ликвидности на полпроцента и даже на один процент. Кроме того, был принят и ряд других решений, направленных на стабилизацию ситуации в банковском секторе. Мы продолжаем внимательно следить за развитием ситуации и готовы предпринять дальнейшие шаги.
Д. МЕДВЕДЕВ: Тогда у меня предложение к Банку России продолжить текущий мониторинг, постоянный мониторинг ситуации. Оценки и предложения в случае необходимости докладывайте ежедневно.
С. ИГНАТЬЕВ: Хорошо.
Д.МЕДВЕДЕВ: Что ещё хотел бы сказать. Тот список мер, который только что был озвучен, он, естественно, в настоящий момент носит необходимый и достаточный характер, но он может быть дополнен, если мы почувствуем в этом дополнительную необходимость. У властей России на сегодняшний день достаточно ресурсов, чтобы обеспечить стабильность в финансовой сфере. Давайте подумаем и о дальнейших шагах в этом направлении.
Спасибо".
Мы не будем сами оценивать итоги этого совещания, а воспользуемся опросом, который провело информационное агентство "Финмаркет" среди экспертов и аналитиков.
"Аналитики рекомендуют не паниковать и поверить в эффективность предпринимаемых властью мер. Все ждут возобновления торгов с тревогой и надеждой на рост.
Так, эксперт ВТБ 24 Станислав Клещев отмечает: "Д.Медведев объявил о выделении 500 млрд руб. на поддержку рынка, половина из которых будет выделена из бюджета. В сочетании с объявленными мировыми центробанками мерами по предоставлению ликвидности, это привело к росту котировок депозитарных расписок на акции отечественных компаний в Лондоне. Бумаги ВТБ на LSE прибавляют в цене 19% (примерно, 4.3 коп. в пересчете на акцию), Полюс Золото дорожает на 52%, ЛУКОЙЛ - на 8%, Газпром - на 10%. Такая позитивная динамика на внешних рынках позволяет рассчитывать на завтрашнее возобновление торгов на ММВБ с сильными гэпами наверх, тем более что на сырьевых рынках возобновляется рост, поддерживаемый ослаблением американской валюты".
В свою очередь, аналитик УК "Ингосстрах-Инвестиции" Андрей Глущенко уверен, что, несмотря на целый спектр проблем, многое в сложившейся ситуации зависит от мер Правительства по поддержке рынка: "ЦБ и Минфин теперь располагают гораздо большим объемом средств для поддержания банковской ликвидности. С другой стороны, специфика ситуации состоит в одновременном обвале фондового рынка. Последнее обстоятельство затрудняет взаимное финансирование банков, так как большинство кредитов мелким и средним участникам рынка выдается под обеспечение ценных бумаг, которые при обвале, во-первых, не обеспечивают возвратность выданных средств, а во-вторых, снижают объем возможной выдачи, так как у частных банков нет возможности снижать дисконты до нуля по примеру ЦБ. Поэтому важнейшим фактором устойчивости банковского сектора в нынешней ситуации является стабилизация финансового рынка, и вопрос, какой из факторов первичен, не является однозначным. Многое будет зависеть от мер по поддержке рынка, которые смогут обеспечить ФСФР и Правительство. Если удастся остановить отток средств, то рост не заставит себя ждать, так как на имеющихся ценовых уровнях другого долгосрочного сценария у рынка нет".
Солидарны с мнением коллеги и эксперты ФЦ "Инфина", полагая, что для средне- и долгосрочных инвесторов уже открывается перспектива для входа в рынок : "Для выхода из кризиса ФСФР предпринимает экстренные меры: запрещена маржинальная торговля и продажа без покрытия. Минфин привлекает средства федерального бюджета для восстановления банковской ликвидности сроком на три месяца и более. Вчера правительство разместило ликвидности на ~1.2 трлн. рублей и готово предоставить еще 3 трлн. рублей. Очевидно, это позволит пройти через период текущих квартальных платежей и рассчитаться по корпоративной внешней задолженности в следующем квартале ($15 млрд.). Тем самым Минфин выигрывает время, а рынки могут получить временную передышку на этот же срок, т.е. до конца года, когда проблемы рефинансирования могут снова обостриться. Таким образом, для средне- и долгосрочных инвесторов открывается окно возможностей для входа в рынок. В рискованном варианте входить можно будет в последней декаде сентября (с промежуточным финишем на осеннем short covering), в консервативном варианте - уже после Нового Года".
Уверен в хороших долгосрочных перспективах наших акций и начальник аналитического отдела ИК "ITinvest" Дмитрий Пушкарев: "Понятие "время - деньги" приобрело сейчас, как никогда, прямой смысл. Рынок уже знает что делать, ему просто нужно время. Мы следим за последовательностью мер Регулятора и можем отметить умеренный и расчетливый характер его действий. Необходимые меры принимаются, а их достаточность будет определяться самим рынком. Нам не нужен быстрый и молниеносный отскок вверх, нам нужен настоящий и качественный рост. Вот сейчас и закладывается фундамент для него. Мы продолжаем удерживать "лонг", в основном это касается Лукойла, разумеется".
В свою очередь, усмотрели признаки улучшения макроэкономического фона для России эксперты ИК "Файненшл Бридж": "Важным фактом является начало выхода игроков по всему миру в сырьевые защитные активы - нефть и золото. Это указывает на охлаждение интереса к обязательствам США и одновременно улучшает макроэкономический фон для России, обещая рост налоговых поступлений в бюджет, наполняемость которого сейчас критически важна для поддержания отечественной финансовой системы".
Таким образом, вывод напрашивается один: сейчас время работает на рынок.
А пока действия инвесторов должны быть весьма осторожными, отмечает эксперт ИК "АнтантаПиоглобал" Александр Потавин: " В это неспокойное время инвесторам лучше сохранять спокойствие, не иметь в портфелях акций, купленных на кредитные деньги и по возможности выходить в кэш на локальных волнах роста котировок. Итак, мы с надеждой и тревогой ждем возобновления торгов".
Мы в основном согласны с мнением экспертов, хотя, согласно последним новостям из ФСФР на этот час, решение о возобновлении торгов в пятницу пока не принято.
Лев Иванов.
18 сентября 2008 года.
www.nasledie.ru
Обсудить новость на Форуме