20:00 09.12.2008 | Все новости раздела "КПРФ"
Хроника современного кризиса капитализма: Падение промышленного производства в ноябре - декабре превысит 10%.
АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ И ЦБ
ФСФР УСЛОВИЛАСЬ С БАНКОМ РОССИИ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) планирует ужесточить контроль за профучастниками рынка ценных бумаг. Регулятор предлагает внести изменения в правила ведения бухгалтерского учета и предоставления финансовой отчетности для тех некредитных организаций, которые хотят получать рефинансирование Центрального банка.
Регулятор предлагает также на основе новых требований к бухучету внести изменения в финансовую отчетность участников рынка ценных бумаг.
"Сегодня та отчетность, которую они нам сдают, носит информативный характер, - рассказывает господин Миловидов, - необходимо, чтобы эта отчетность предоставляла возможность мониторить финансово-экономические показатели участников рынка и содержала конкретные данные о взаимодействии профучастников с контрагентами".
Затем финансовые показатели компании будут анализироваться регулятором на предмет соответствия установленным целевым нормативам, отражающим экономические и финансовые риски деятельности компании. Например, нормативы достаточности собственных средств или ликвидности. По словам Владимира Миловидова, соблюдение новых требований к отчетности не будет носить обязательный характер и участники рынка должны будут им следовать в случае необходимости получения рефинансирования Центробанка.
"Если профучастник будет соответствовать требованиям установленных нормативов, тогда он получит билет на рефинансирование, если нет, он продолжит работать без возможности его получения", - поясняет глава ФСФР.
Эксперты сходятся во мнении, что в условиях закрытых внешних рынков и кризиса доверия в финансовой системе получение рефинансирования в ЦБ могло бы решить многие проблемы рыночных игроков.
НОВОГОДНИЙ ИМПОРТ ОПЛАТИТ БАНК РОССИИ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Вчера Федеральная таможенная служба (ФТС) опубликовала с существенной задержкой статистику внешней торговли РФ за январь - октябрь 2008 года. Данные об импорте и экспорте октября были ключевыми для оценки того, как отреагирует внешняя торговля РФ в торговом балансе на резкое падение экспортных цен на нефть и металлы, а также на кредитное сжатие сентября - октября 2008 года. Напомним, сентябрьские данные (см. "Ъ" от 11 ноября) показали, что на старте финансового кризиса потоки импорта снижались крайне медленно. Октябрьские данные продемонстрировали минимальное снижение: падение экспорта в октябре составило 11,2%, импорта - всего 2,5% к предыдущему месяцу. По оценке же Минэкономики, процитированной "РИА Новости", внешнеторговое сальдо РФ в октябре сократилось по сравнению с сентябрем почти на 52%, до $7,9 млрд (методики ФТС и Минэкономики расходятся, ФТС не учитывает импорт и экспорт услуг - сальдо по услугам устойчиво отрицательно и росло с сентября 2008 года).
Как показывают первые косвенные данные о состоянии промпроизводства и экспорта в ноябре 2008 года (например, объемы перевозок, статистика экспорта нефти и стали, - см. материалы на стр. 2 и 17), в следующем месяце картина не поменялась принципиально, но падение экспорта было намного большим. Пик падения в промышленности пришелся на черную металлургию и нефтяную отрасль, где сокращались и физические, и денежные объемы поставок. В то же время падение объемов перевозки импортных грузов по железной дороге составило 30,4% на уровне общего падения по основным экспортным грузам. Напомним, в октябре 2008 года на объемы импорта еще не влияла изменившаяся в ноябре курсовая политика ЦБ, импортеры отрицали снижение поставок импортных потребительских товаров, не отмечая и существенного сокращения потребительского спроса (импорт потребительских товаров традиционно растет в конце календарного года, как и оборот розничной торговли).
УРЕЗАТЬ РАСХОДЫ
Ведомости, 9 Декабря 2008
Трехлетний бюджет президент подписал в конце ноября. Доходы в 2009 г. - 10,9 трлн руб., расходы - 9,024 трлн. Сейчас Минэкономразвития дорабатывает новый макропрогноз, на основе которого Минфин подготовит поправки в бюджет.
Объем бюджетных инвестиций на 2009 г. - более 800 млрд руб., говорит зампред бюджетного комитета Госдумы Виталий Шуба. 15%-ное сокращение расходов он поддерживает: "Меняется внешняя конъюнктура, снижаются цены на топливо и металлы, а значит, и на госконтракты".
По данным Минэкономразвития, в 2009 г. федеральный бюджет потратит на закупки товаров и услуг 1,35 трлн руб. У бюджетных распорядителей мало расходов, которые можно безболезненно отложить, считает партнер "Альфа консалтинг" Александр Иванов, но они есть - например, ремонт здания, обновление автопарка.
Минфин создает подушку безопасности - нераспределенный резерв может пригодиться в условиях кризиса, говорит директор Института реформирования общественных финансов Владимир Климанов.-
ТАРИФНОЕ ЗАДАНИЕ
Время новостей, 9 Декабря 2008
Правительство решило весьма внимательно рассмотреть просьбу нефтяных компаний, которые попросили отложить либерализацию электроэнергетического рынка, отсрочив тем самым резкий рост тарифов на электроэнергию.
Как вчера стало известно, Минэкономразвития инициировало рассмотрение этого вопроса и предложило увеличить оптовую цену киловатт-часа в следующем году в среднем на 5%, а не на 18,1%, как уже решила Федеральная служба по тарифам. Высокопоставленный источник "Времени новостей" в Минэнерго подтвердил, что всем министерствам и ведомствам дано поручение проанализировать последствия такой идеи. При этом инициатива, по его словам, исходила от Владимира Путина. В энергокомпаниях вчера отказались официально комментировать тарифную тему. Источник в одной из них при этом сообщил, что обсуждается идея ввести поквартальное регулирование тарифов. Энергетики, например, согласны, если на первый квартал будущего года будет запланирован 5-процентный рост тарифа, а в дальнейшем его динамика будет рассматриваться каждые три месяца. Правда, для этого пришлось бы изменить закон "Об электроэнергетике", в котором записано, что энерготарифы можно менять один раз в год.
До сих пор серьезный рост энерготарифов прогнозировался по мере расширения сектора свободной торговли (сейчас он составляет 25% рынка электроэнергии и к 2011 году, согласно прошлогоднему постановлению правительства, должен составить 100%). Дело в том, что компаниям отрасли необходимо реализовывать масштабные инвестиционные программы по строительству энергообъектов в связи с ожидавшимся ростом потребления в среднем на 4% в год. Кроме того, инвесторы, которые купили генерирующие компании за миллиарды долларов еще до кризиса, заинтересованы как можно быстрее вернуть свои вложения, а сделать это возможно исключительно за счет увеличения тарифов на свободном рынке. Таким образом, многие аналитики предсказывали к началу 2011 года как минимум двукратное увеличение цены киловатт-часа по сравнению с установленными государством тарифами 2008 года.
Сейчас ситуация существенно изменилась. Из-за кризиса упали цены на продукцию энергоемких предприятий, в результате чего они существенно сократили производство. Поэтому спрос на электроэнергию уже не растет, а падает: в первые недели ноября , как сообщал "Совет рынка", падение составляло 6 - 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом пока нет никаких предпосылок к росту потребления электроэнергии. Соответственно встал вопрос о том, нужно ли полностью воплощать прежние планы по строительству новых энергомощностей, разработанные менеджментом упраздненного ныне РАО "ЕЭС России" (17 ГВт до 2010 года). И если инвестпрограммы будут сокращены, то не будет обоснования для столь высокого темпа роста тарифов.
Источник в Минэнерго полагает, что "вероятность принятия решения о более низком темпе роста тарифов есть". "Все равно объем потребления падает, прогнозы сейчас кардинально пересматриваются, - говорит он. - А цена на свободном рынке сейчас уже приближается к госцене. Так что негативных последствий для генерирующих компаний от более низких темпов роста тарифов пока нет".
РЕГИОНАМ СОВЕТУЮТ ПОВЫШАТЬ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Вчера в Госдуме на заседании рабочей группы экспертного совета комитета по делам федерации и региональной политике обсуждались антикризисные меры для регионов. В экспертный совет под председательством первого зампреда комитета Галины Изотовой и главы Центра стратегических разработок Михаила Дмитриева входят представители экономических институтов и консалтинговых компаний. В список рекомендаций на восьми страницах собрали все возможные предложения.
Напомним, что после вступления в силу антикризисного пакета правительство пообещало регионам лишь выделение 1 трлн руб. на компенсацию выпадающих доходов от новаций по налогам на малый бизнес и на доходы физлиц, а также от увеличения амортизационной премии. В то же время 18 ноября на заседании Госсовета в Ижевске президент Дмитрий Медведев заявил, что регионам необходимо иметь свои планы по повышению конкурентоспособности в условиях кризиса. Галина Изотова вчера сообщила: "В настоящее время большинство регионов уже формируют такие планы. Однако в ряде регионов антикризисные меры еще не выдвинуты". Поэтому экспертный совет решил предложить регионам провести комплекс таких мер.
План содержит два раздела - меры по повышению конкурентоспособности и по пополнению доходной базы регионов. Для повышения конкурентоспособности предложено около двух десятков путей. В частности, центру и регионам рекомендовано создавать условия для привлечения частных прямых инвестиций в создание новых рабочих мест в отраслях с высоким уровнем производительности, на два-три года отказаться от масштабных инвестпроектов, "которые не приведут к улучшению структуры экономики (росту производительности труда)", инвестировать в создание региональных промышленных зон, которые обеспечат развитие без особых бюджетных затрат. Кроме того, предложено добиться повышения производительности труда, в том числе сконцентрировав госинвестиции "на развитии тех факторных условий, которые критичны для отраслей экономики с высоким потенциалом производительности труда": эта рекомендация в целом противоречит логике правительства, ориентированного на спасение "социально значимых" предприятий.
Меры по пополнению доходов региональных и муниципальных бюджетов более конкретны и в ряде случаев звучат необычно по кризисным временам рационально. Рабочая группа посчитала, что необходим запрет на предоставление и пролонгацию налоговых льгот "при низкой оценке их финансовой эффективности" (сейчас регионы имеют право снижать на 4% ставку налога на прибыль и давать льготы по налогу на имуществу), сокращать недоимки, навести порядок с муниципальными долгами и повысить эффективность использования муниципальной собственности. В том числе предлагается сохранить МУПы, которые имеют бюджетную и социальную эффективность не хуже, чем у частных предприятий. Напомним, что по планам правительства все МУПы, особенно коммунальные, должны быть как можно быстрее акционированы.
ФОРМАЛЬНЫЕ РАБОТНИКИ
Время новостей, 9 Декабря 2008
Заявления руководителей государства о необходимости сокращать квоты на привлечение гастарбайтеров в следующем году являются по большей части реверансами профсоюзам и представителям левого крыла "Единой России". Реально пересматривать лимиты привлечения трудовых мигрантов, как того требуют некоторые депутаты и лидеры профсоюзов, полагающие, что подобная "зачистка" рынка труда откроет массу новых вакансий для россиян, в Белом доме пока не собираются.
Во всяком случае, готовящийся сейчас в Министерстве здравоохранения и социального развития проект постановления правительства предполагает не столько урезание квоты, сколько увеличение "скамейки запасных" - то есть резерва, которым власти смогут воспользоваться в течение следующего года, если регионы, как и в этом году, столкнутся с дефицитом рабочей силы.
Как известно, согласно постановлению правительства 834 от 7 ноября 2008 года потребность отечественного рынка труда в привлечении иностранных работников на 2009 год, исходя из территориальных заявок, была определена в 4 млн человек. Причем 30% от этого количества составлял резерв. Готовящаяся корректировка предполагает, что собственно квоты, которыми смогут воспользоваться регионы без согласования с центром, составят порядка 50% от ранее запланированного лимита на привлечение трудовых мигрантов, пояснила "Времени новостей" пресс-секретарь департамента анализа и прогноза развития здравоохранения и социально трудовой сферы Минздравсоцразвития Мария Ушакова. "Остальные 50% останутся в резерве", - заверила она, уточнив, что документ готовится по поручению премьер-министра.
ВЭБ ОБЪЯВИЛ ПАРАМЕТРЫ ЭКСПОРТНОЙ СТРАХОВКИ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Вчера заместитель главы управления поддержки экспорта департамента структурного и долгового финансирования Внешэкономбанка Елена Новосельская сообщила, что Внешэкономбанк намерен создать Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций. В соответствии с действующим законодательством Внешэкономбанк может страховать риски экспортеров, однако, по словам госпожи Новосельской, "сосредоточение в рамках одной структуры банковских операций и страхования является нецелесообразным".
Зампред ВЭБа Петр Фрадков предлагает создать такое агентство на базе Росэксимбанка, который входит в структуру ВЭБа.
Согласно закону "О банке развития", объектами страхования могут быть кредитные риски, возникающие при предоставлении экспортером кредита иностранному покупателю в виде отсрочки или рассрочки платежа по контракту, или риски, возникающие при предоставлении банком - резидентом РФ кредита получателю российской экспортной продукции для оплаты экспортного контракта. ВЭБ не осуществляет страхование краткосрочных контрактов - страхованию подлежат кредиты со сроком погашения от 2 до 15 лет.
По словам госпожи Новосельской, для создания агентства потребуется масштабное изменение законодательства. Предстоит законодательно закрепить передачу агентству функций страхования экспортных кредитов от Внешэкономбанка, а также гарантировать обязательства агентства средствами федерального бюджета. Для этого необходимо внести поправки в закон "О банке развития", постановление правительства РФ "О порядке осуществления государственной корпорацией "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" страхования экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков". Понадобятся также поправки к закону "О федеральном бюджете на 2009 год и плановый период 2010 и 2011 годов" и Налоговому кодексу. В ВЭБе полагают, что смогут завершить эту работу в течение 2009 года.
РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА
МИНЭКОНОМИКИ ЗАХОДИТ НА ЖЕСТКУЮ ПОСАДКУ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Минэкономики, исходя из последних данных, прогнозирует рост промышленного производства в 2008 году в 1,9%. Ранее рост прогнозировался в 5,2%, и данные министерства предполагают обвал промышленности в ноябре - декабре 2008 года - для того чтобы цифры по году были именно такими, промышленное производство в ноябре - декабре должно упасть на 10-12%. Хотя большинство опрошенных " Ъ" экономистов считают прогноз пессимистичным, полученные вчера данные о грузоперевозках по железной дороге в ноябре (сокращение на 20%) дают все основания полагать: Минэкономики недооценивает происходящее, уже начавшийся обвал глубже его прогнозов.
Обновленный макроэкономический прогноз на 2008-2011 годы Минэкономики должно было внести в правительство 1 декабря, но в ведомстве Эльвиры Набиуллиной обещают, что сделают это лишь на следующей неделе. Вчера некоторые цифры "последнего рабочего прогноза" со ссылкой на "источник в одном из профильных ведомств" опубликовал "Интерфакс". Так, Минэкономики пересмотрело оценки роста промпроизводства на 2008 год с 5,2% в предыдущем прогнозе до 1,9% (рост промышленности в 2007 году составил 6,3%).
Если исходить из того, что промышленность росла каждый месяц года равномерно, то сокращение промпроизводства в ноябре - декабре 2008 года по сравнению с ноябрем - декабрем 2007 года должно составить 10-12%. В январе - октябре 2008 года промышленность выросла на 4,9%, хотя в октябре ее рост снизился до 0,6% (см. "Ъ" от 19 октября). Так или иначе, прогноз означает: в Минэкономики уверены в промышленном обвале, который или уже происходит, или намечен на декабрь 2008 года.
РЕЙТИНГ - ТРУБА
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Антикризисные планы правительства, одобренные в октябре и ноябре 2008 года, а также действия Банка России по управлению курсом рубля получили жесткую оценку одного из трех мировых рейтинговых агентств - Standard & Poor's. 8 декабря суверенные кредитные рейтинги РФ по краткосрочным и долгосрочным валютным заимствованиям снижены на одну ступень - с BBB+ до BBB. Долгосрочный рейтинг по рублевым заимствованиям снижен с A - до BBB+, краткосрочный рейтинг в национальной валюте подтвержден на уровне A2.
Прогноз по всем рейтингам оставлен негативным. Вчера же S&P начало понижение рейтингов несуверенных заемщиков - снижены рейтинги Москвы, Санкт-Петербурга, ВЭБа, ФСК, "Транснефти".
Кредитный аналитик S&P Фрэнклин Гилл в достаточно жесткой форме объяснил вчера причины снижения рейтинга - это сокращение международных резервов на $128 млрд (это 74% потребности экономики РФ во внешнем финансировании в 2009 году), ухудшение ситуации с платежным балансом, курсовая политика ЦБ последних недель. "Управляемая девальвация" ЦБ, по словам господина Гилла, ведет к быстрому сокращению резервов, оно же, в свою очередь, препятствует "более существенному ослаблению курса рубля, увеличивает возможность скачков обменного курса позднее, когда объем международных резервов уменьшится, что приведет к гораздо более серьезным последствиям для частного сектора".
РАБОТЫ СТАНОВИТСЯ МЕНЬШЕ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Последние данные еженедельного мониторинга Минздрава показали неожиданное снижение темпов роста безработицы в России в начале декабря. Гораздо быстрее растет число наемных работников, находящихся в неоплачиваемых отпусках и переведенных на неполную рабочую неделю, - их прирост составил за неделю 84%. По данным Минздрава, их уже 149,3 тыс. человек. В Минздраве, равно как и в Федерации независимых профсоюзов России (ФНПР), предполагают, что полностью ситуация с безработицей "раскроется" не ранее января 2009 года. Профсоюзы предполагают, что на пике зарегистрированной безработицы в 2009 году число официальных безработных достигнет 2 млн человек, - это совпадает с наиболее пессимистичными оценками Минздрава.
Согласно данным мониторинга ситуации на рынке труда Минздрава, который министерство ведет в еженедельном режиме с октября, с 27 ноября по 3 декабря 2008 года темп роста численности безработных снизился. Так, если за прошлую неделю число зарегистрированных в службе занятости безработных было 1,29 млн человек, то на 3 декабря их число увеличилось до 1,315 млн человек. "Число безработных растет, но не такими темпами, как раньше", - пояснили "Ъ" в Минздраве. Темпы роста за эту неделю составили 1,6%, за прошлую - 2,3%. Наиболее значительный рост зарегистрированной безработицы зафиксирован в Белгородской, Воронежской, Вологодской, Псковской, Волгоградской, Нижегородской и Челябинской областях, Краснодарском, Пермском, Красноярском и Забайкальском краях.
Данные мониторинга показали, что с начала октября 2008 года численность уволенных работников достигла 29,7 тыс. человек (еще неделю назад - 26,6 тыс.). Впрочем, в Минздраве указывают, что 40% из них уже трудоустроено. Информация о состоявшихся и предстоящих увольнениях работников в связи с ликвидацией организаций или сокращением штата получена от 6,3 тыс. предприятий (по состоянию на 26 ноября - от 5,2 тыс.) 83 субъектов. Наиболее значительные увольнения за последнюю неделю произошли во Владимирской, Тульской, Астраханской, Челябинской и Ульяновской областях.
Гораздо более существенно, на 84%, за последнюю неделю выросла численность работников, находившихся в простое по вине администрации или работавших неполное рабочее время, а также тех, кому были предоставлены отпуска. На 3 декабря их уже насчитывалось 149,32 тыс. человек (на 26 ноября - 81,19 тыс. человек). Таким образом, тенденция очевидна: по крайней мере до Нового года большая часть работодателей предпочитает временное, а не постоянное сокращение занятого персонала. Это связано в значительной степени с неопределенностью конъюнктуры и, как следствие, планов на 2008 год - постоянное сокращение штата является действием необратимым, для его восстановления необходимы расходы.
РОССИЙСКИЙ ЭКСПОРТ ПОШЕЛ НА СНИЖЕНИЕ
РБК daily, 9 Декабря 2008
Вчера ФТС опубликовала данные таможенной статистики за январь - октябрь 2008 года. За десять месяцев экспорт показал значительный рост - 47,4%. Его общий объем составил 409,4 млрд долл. По данным ФТС, увеличение экспорта вызвано в основном ростом цен на нефть, который составил около 63,9% для стран дальнего зарубежья и 56,1% для стран СНГ. Так, в июле нефть продавалась за 140 долл. за баррель, однако в августе цены на нефть на фоне кризиса на мировых рынках упали в среднем до 111,5 долл. за баррель.
Как говорится в материалах ФТС, ежемесячная динамика экспорта свидетельствует, что с января по июль происходило наращивание объемов экспорта с 34,3 млрд до 46,9 млрд долл. Доля экспорта лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий в январе - октябре 2008 года составила 2,3% (в январе - октябре 2007 года - 3,6%). Правда, по сравнению с аналогичным периодом 2007 года снизились физические объемы экспорта необработанных лесоматериалов на 25,2%, пиломатериалов - на 22,1%, фанеры - на 12,9%, в то время как экспорт целлюлозы возрос на 9,2%, газетной бумаги - на 13,5%.
Но с ухудшением ситуации на мировых товарных рынках и снижением цен на нефть и нефтепродукты стоимостные объемы российского экспорта стали сокращаться с 45,4 млрд долл. в августе до 38,6 млрд долл. в октябре.
По мнению экспертов, объемы российского экспорта продолжат снижаться. Мировой финансовый кризис скажется и на объемах импорта. "Не исключено, что уже в 2009 году сальдо торгового баланса обнулится", - считает директор ЦМЭИ "БДО Юникон" Елена Матросова.
ЖЕЛЕЗНАЯ ДОРОГА ОСТАЕТСЯ БЕЗ ГРУЗОВ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Как рассказали вчера "Ъ" в ОАО "Российские железные дороги" (РЖД), госмонополия подвела официальные итоги железнодорожных перевозок в ноябре. Как уже заявлял вице-президент ОАО РЖД Вадим Морозов, в целом объем перевозок грузов за ноябрь упал на 20,1%. В результате железнодорожные перевозки показали снижение и по всем 11 месяцам этого года (-0,8%). При этом грузооборот падал вдвое медленнее, чем объемы, в ноябре он сократился только на 11,5%, а по 11 месяцам до сих пор показывает положительную динамику (+3,3%). Падение перевозок в большей степени коснулось поставок на небольшие расстояния, объясняет гендиректор агентства Infranews Алексей Безбородов, а экспортные поставки грузоотправители старались не снижать. В среднем падение перевозок в порты в ноябре, по данным Infranews, снизилось не больше чем на 2-3%.
В отдельных категориях основных грузов рост в ноябре сохранился только при перевозке каменного угля (+1,2% к ноябрю 2007 года), констатировали в ОАО РЖД. Почти не упали перевозки нефти и нефтепродуктов (по данным госмонополии, снизились на 0,7%). Значимо выросли (на 16,7%), по данным агентства "Интерфакс", которые "Ъ" подтвердил источник в профильном ведомстве, только перевозки мяса.
В угольных компаниях отсутствие спада объясняют тем, что рост объема перевозок энергетического угля компенсировал падение коксующегося. Представитель ОАО "Распадская" отметил, что РЖД в статистике не разделяют уголь на коксующийся и энергетический, поскольку известно, что объемы реализации коксующегося угля в ноябре упали по сравнению со средними объемами по третьему кварталу более чем на 70-75%. В СУЭКе подтвердили "Ъ", что в ноябре поставки угля осуществлялись в прежних объемах.
БАНКИРЫ ЛЕГАЛИЗУЮТ НЕПЛАТЕЖИ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Вчера арбитражный суд Москвы провел предварительное заседание по делу одного из клиентов Росэнергобанка - ЗАО "Транспарент Уорлд Трейд". Компания подала иск к банку из-за неисполнения платежных поручений, а также потребовала взыскать с банка около 22,5 тыс. руб. неустойки. Слушание по иску "Транспарент Уорлд Трейд" стало первым публичным подтверждением факта непроведения Росэнергобанком клиентских платежей, который ранее банк категорически отрицал, несмотря на сообщения клиентов (см. "Ъ" от 5 ноября). В конце ноября банк стал в массовом порядке предлагать клиентам заменить требования к банку его же векселями с более поздним сроком исполнения, что, по мнению юристов, можно расценить как попытку скрыть неисполнение обязательств (см. "Ъ" от 25 ноября).
Представители банка на вчерашнее заседание суда не явились. А из выступления представителей "Транспарент Уорлд Трейд" (в том числе гендиректора компании Сергея Смирнова) стало понятно, что события, вынудившие их обратиться в суд, разворачивались так. 30 октября "Транспарент Уорлд Трейд" направил в банк поручение на перечисление обязательных платежей в адрес московской Западной таможни. Поручения были приняты к исполнению, о чем имеется отметка банка. Для их исполнения на тот момент на счете компании имелось около 11,75 млн руб. Однако, по словам господина Смирнова, Росэнергобанк несколько дней не исполнял поручения, а затем списал со счета компании около 11 млн руб., но не на уплату таможенных платежей. Эти деньги банк по своей инициативе вернул контрагентам "Транспарент Уорлд Трейд", от которых компания деньги получила. Свои действия банк объяснил соблюдением требований антиотмывочного закона, отказавшись раскрывать подробности. Представители компании считают списание незаконным:
СЫРЬЕВОЙ И ТОВАРНЫЙ РЫНОК
НЕФТЬ РЕЗКО ПОДОРОЖАЛА БЛАГОДАРЯ ОПЕК
РИА РосБизнесКонсалтинг (rbc.ru), 9 Декабря 2008
Стоимость нефти, завершив неделю падением ниже 40 долл. за баррель, в понедельник резко пошла вверх в связи с ожиданиями сокращения добычи в странах Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Заседание картеля, на котором, как уверены многие эксперты, будет принято решение сократить нефтедобычу, состоится 17 декабря в Алжире.
Положительное влияние на рынок также оказали заявления избранного президента США Барака Обамы, который в субботу пообещал, что его план, предполагающий создание 2,5 млн. новых рабочих мест, включает крупнейшие инвестиции в инфраструктуру с 1950-х годов. При этом новая администрация Белого дома планируют резко сократить потребление энергоресурсов в Соединенных Штатах.
Кроме того, 8 декабря появилась информация о том, что главный мировой экспортер черного золота, Саудовская Аравия, намерена значительно сократить поставки нефти некоторым своим азиатским и европейским партнерам. Сокращение поставок, которое запланировано на январь 2009г., направлено на стабилизацию цен на нефть.
СПАСТИ РЫНОК АЛЮМИНИЯ
РБК daily, 9 Декабря 2008
Перебои в подаче электроэнергии в ЮАР и Китае в начале года тяжело отразились на чрезвычайно энергозатратном производстве алюминия. Вынужденное сокращение выпуска продукции и высокие цены на нефть стали причиной значительного роста цен на рынке этого металла. Однако, успешно преодолев одну тяжелую ситуацию, алюминий тотчас же попал в другую. Снижение спроса в ключевых секторах - потребителях алюминия, вызванное замедлением мирового экономического роста, привело к существенному росту запасов легкого металла на складах Лондонской биржи металлов (LME). С начала года они продемонстрировали небывалый рост - более 931 т. Принимая во внимание пессимистические перспективы мировой экономики в 2009 году, старший аналитик по рынкам металлов BNP Paribas Майкл Видмер полагает, что "скорое возобновление роста спроса на алюминий вряд ли возможно". Таким образом, отсутствие главного фактора роста существенно ослабит поддержку цен на алюминий и вызовет дальнейшее увеличение запасов.
"В то время как спрос [на алюминий] упал в результате резкого спада производства в автомобильной индустрии США, Европы и Японии, производство продолжало расти, вызвав рост запасов на LME до уровня свыше 1,5 млн т", - называют еще одну причину роста запасов аналитики Toronto-Dominion Bank. Значительное увеличение производительности на алюминиевых заводах стало по большей части следствием преодоления кризиса в электроэнергетической сфере - были заключены новые контракты на поставку электроэнергии, вновь запущено производство, приостановленное ранее из-за высоких цен на электричество. Кроме того, стимулом для увеличения выпуска алюминия стали высокие цены на этот металл.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ В США В ПОНЕДЕЛЬНИК ЗАКРЫЛИСЬ РОСТОМ
ПРАЙМ-ТАСС (prime-tass.ru), 9 Декабря 2008
В понедельник индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос до самого высокого уровня более чем за месяц, что, по всей видимости, было обусловлено обещанием избранного президента США Барака Обамы потратить на инфраструктуру больше любого американского президента за последние пятьдесят лет.
В воскресенье Обама заявил, что его администрация будет реализовывать пакет мер по налогово-бюджетному стимулированию экономики стоимостью полтриллиона долларов. На этом фоне наиболее значительно выросли котировки акций сырьевых и строительных компаний после падения почти на протяжении трех месяцев. Так, акции мексиканского производителя цемента Cemex SAB de CV по итогам торгов подорожали на 2,07 доллара, или на 28 проц, до 9,40 доллара, тогда как котировки акций производителя оборудования Caterpillar выросли на 4,16 доллара, или на 11 проц, до 42,42 доллара.
Также выросли в цене акции ряда других промышленных компаний, которые уже разрабатывают соглашения в энергетическом секторе, где, вероятно, Обама сконцентрирует свои усилия. Так, котировки акций компании инжиниринговой компании Jacobs Engineering поднялись на 6,44 доллара, или на 15 проц, до 48,87 доллара.
"Мы все поверили комментариям Обамы насчет финансирования инфраструктуры", - говорит Стивен Либер, главный референт по инвестициям в Alpine Dynamic Balance Fund.
НАПЕРЕКОР РЕЙТИНГУ
Ведомости, 9 Декабря 2008
В понедельник котировки российских бумаг росли вслед за ведущими мировыми индексами и ценами на нефть.
В выходные Барак Обама анонсировал новый план по борьбе с кризисом, в котором содержались сигналы об увеличении государственных инвестиций, говорит заместитель директора аналитического департамента компании Nettrader Андрей Бутенко. По его мнению, рост инвестиций в перспективе сулит повышение спроса на сырье, особенно на нефть. Положительно на потреблении нефтепродуктов может сказаться и господдержка американских автогигантов. Вчерашний рост нефтяных котировок (+8%) был вызван заявлением президента ОПЕК о возможном значительном сокращении добычи. Отличное настроение отечественным игрокам не смогла испортить даже новость о снижении рейтинга России S&P с ВВB+ до BBB, замечает начальник отдела акций ИФД "Капиталъ" Константин Гуляев. Причина спекулятивного отскока - сильная перепроданность бумаг за предыдущие сессии, когда публиковались отвратительная макростатистика и слабые корпоративные новости, считает эксперт.
РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ
ВСЕРОССИЙСКАЯ НЕДОСТРОЙКА
Ведомости, 9 Декабря 2008
Ввод жилья в России значительно сократится: в 2009 г. он упадет на 15% к 2008 г.и составит 52 млн кв. м, в 2010 г. - 53 млн кв. м; эти цифры назвал на заседании межведомственной рабочей группы по нацпроекту "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" замминистра регионального развития Сергей Круглик (доклад доступен на gosstroy.gov. ru). Такой же прогноз дает и президент Института экономики города Надежда Косарева. Снижение произойдет за счет коммерческого строительства многоквартирных домов, считает она. Косарева напоминает, что по итогам девяти месяцев 2008 г. доля частного домостроения составила 51,2% в общем объеме ввода жилья в России, и уверена, что в дальнейшем доля индивидуального строительства увеличится. Связаться с Кругликом вчера не удалось.
В 2008 г. будет построено меньше, чем ожидалось: 61 млн кв. м - столько же, по данным Росстата, было введено в 2007 г. Раньше Минрегионразвития прогнозировало ввод 72 млн кв. м, потом скорректировало план. По данным Росстата, ввод жилья по России за 10 месяцев 2008 г. составил 40 млн кв. м (105,3% к аналогичному периоду прошлого года). Сейчас в стадии строительства находится более 74 млн кв. м, из них в этом году будет введено порядка 21 млн кв. м, говорил Круглик.
МАГАЗИНЫ СО СКИДКОЙ
Ведомости, 9 Декабря 2008
Аналитики Cushman & Wakefield / Styles & Riabokobylko (C&W/ S&R) ожидают, что в сегменте "электроника и бытовая техника" арендные ставки будут снижаться на 20-50%, "одежда и обувь" - на 30-40%, DIY - на 20-30%, "мобильная связь" - на 40%, говорится в опубликованном вчера обзоре по рынку торговой недвижимости. "Снижение арендных ставок неизбежно: девелоперам выгоднее получать минимальный доход, чем оставаться ни с чем", - считают аналитики C&W/S&R. Эта ситуация может стать одной из причин провала в строительстве в ближайшие два года, говорится в исследовании. Аналитик "ВТБ капитала" Мария Колбина говорит, что арендные платежи составляют в среднем 3-4% от выручки ритейлера.
Ритейлеры действительно обращались с просьбами о снижении ставок, но окончательных решений еще не принято, говорит PR-директор девелопера РТМ Виктор Беленышев. Управляющий партнер Baltic Property Trust Павел Черепанов также говорит, что розница просила снизить ставки. "Но пока мы не закладываем на следующий год их снижения, не рассчитываем, правда, и на увеличение", - говорит он. Валерий Есауленко, гендиректор консалтинговой группы "Нэоцентр" (среди ее клиентов есть девелоперы и торговые сети), знает, что из-за кризиса арендаторы пытаются переложить часть своих рисков на девелоперов и просят либо снизить арендную плату, либо перейти к системе взимания арендных платежей с оборота.
ПРИНУЖДЕНИЕ К ГИБКОСТИ
Ведомости, 9 Декабря 2008
В Москве в сегменте офисных помещений сделок почти нет, спрос на аренду упал в разы - все ждут, когда рынок достигнет дна. По данным брокеров, скидки на столичные офисы доходят до 40%
Собственники еще не готовы указывать в объявлениях сниженные цены, отмечают в консалтинговой компании RRG. Мало кто предлагает скидки открыто, говорит Елена Малиновская из Cushman & Wakefield / Stiles & Riabokobylko (С&W/S&R), однако, например, за 1000 кв. м в Газетном переулке, 17, летом просили $2000 за 1 кв. м, в ноябре - около $1500.
По информации Александра Осипова из Astera и Руслана Суворова из Praedium Oncor International (POI), "обычная" для осени скидка составляла 15-20%. Но на некоторых объектах средняя ставка уже снизилась на 40% и можно прогнозировать дальнейшее снижение, добавляет Суворов.
ДЕФИЦИТ РАЗДУВАЕТ СПРОС
Ведомости, 9 Декабря 2008
Кризис пока не стал помехой для краснодарских девелоперов, строящих бизнес-центры. Из-за жесткого дефицита арендаторы готовы платить за качественные кабинеты
По данным "GVA Sawyer Юг", сейчас в городе около 315 850 кв. м офисов разных классов. В Macon Realty Group называют цифру 517 000 кв. м, из них качественных, в основном класса В, - 167 000 кв. м. Класс А представлен единственным бизнес-центром "Олимпик плаза" (девелопер "Вариант", 18 000 кв. м), введенным в конце сентября. До конца текущего года еще один объект класса А (6000 кв. м) собирается ввести ЗАО "СУ "Краснодарстрой". Кроме того, ожидается сдача бизнес-центра " Кристалл " (МКЦ "Кристалл", 20 000 кв. м, из них 5177 кв. м - офисы класса А). Класс В должны пополнить комплексы Green House ("Зеленые листья", 6655 кв. м) и Golden House ("Вариант", 3400 кв. м).
ДЕВЕЛОПЕРЫ ПРОТИВ РИТЕЙЛЕРОВ
РБК daily, 9 Декабря 2008
Российский совет торговых центров (РСТЦ) разместил на своем сайте обращение к владельцам торгово-развлекательных центров, в котором призывает их не снижать арендные ставки и не менять существующие схемы взаимоотношений с арендаторами. Это обращение появилось как ответ на массовые письма от ритейлеров с просьбами о снижении ставок вплоть до 30%. Кроме того, торговцы предлагают изменить схему арендной платы, привязав ставку к проценту от оборота. Арендаторы уверены, что девелоперы рано или поздно будут вынуждены пойти на уступки.
В РСТЦ считают, что владельцы недвижимости не имеют возможности "дотировать торговых операторов, которые хотели бы использовать сложившуюся на рынке ситуацию для корректировки неоптимальной модели собственного бизнеса". По мнению авторов письма, предлагаемый ритейлерами вариант оплаты аренды по факту, от оборота, для торговых центров, введенных три-четыре года назад, означает задержку возврата инвестиций "со всеми вытекающими негативными последствиями вплоть до отторжения недвижимости с ее последующей полной утратой". Ритейлерам вместо снижения арендных ставок предлагается использовать внутренние резервы, в частности модернизировать форматы, вплоть до смены брендов, и обратиться к государству с просьбой о снижении таможенных пошлин на поставляемые коллекции.
ДЕШЕВЕЮТ И НЕ ПРОДАЮТСЯ
Ведомости, 9 Декабря 2008
В течение 2008 г. в Перми сформировалось довольно большое офисное предложение. Было введено шесть бизнес-центров класса В: "Синица" (10 000 кв. м), "Бизнес-резиденция" (6000 кв. м), "Кирова, 124" (24 200 кв. м), "Луначарский" (4200 кв. м), комплекс на ул. Осинская, 16 (3685 кв. м) и офисное здание в жилом комплексе "Солнечный каскад".
Девелоперы сдали в эксплуатацию новые офисы к приходу экономического кризиса, шутят местные риэлторы. Поэтому предлагаемые скидки на кабинеты объясняются не только кризисом, но и конкуренцией со стороны новых бизнес-центров.
В МОСКВЕ НА ЧЕТВЕРТЬ СОКРАТИТСЯ СТРОИТЕЛЬСТВО ЖИЛЬЯ
Газета, 9 Декабря 2008
План строительства жилья в Москве в 2008 году не будет выполнен примерно на 1,3 млн кв. метров, что меньше запланированного объема на 25%. Об этом заявил первый замруководителя департамента градостроительной политики, развития и реконструкции Москвы Виктор Аистов. По его словам, в 2008 году в Москве вместо запланированных 5,3 млн кв. м жилья построят примерно 4 млн кв. м. "В результате последствий мирового финансового кризиса просел ряд крупных строительных компаний " , - объяснил Аистов. Сокращение строительства коснется только коммерческого жилья, а все программы по строительству социального жилья, как пообещал чиновник, будут полностью выполнены.
БЕЗОТЗЫВНЫЙ ВКЛАД В КРЕДИТ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Депутаты предпринимают новую попытку ввести в российской банковской практике безотзывный вклад. Согласно поправкам в законодательство, вклад будет использоваться гражданами для накопления первого взноса по ипотечному кредиту. Планируется, что гарантии государства по такому вкладу будут повышенными, что может увеличить риски системы страхования вкладов.
Законопроект "О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации (в части введения жилищного накопительного вклада)" (есть в распоряжении "Ъ") вносится в Госдуму группой депутатов во главе с членом комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.
Документ вводит новый вид вклада - жилищный накопительный - и предусматривает невозможность его досрочного изъятия (для этого депутаты вносят поправки в Гражданский кодекс). Предложить жилищный вклад сможет любой банк. Срок депозита должен быть не менее трех лет, а стопроцентная гарантия по такому вкладу повысится с 700 тыс. руб. до 3 млн руб. Вкладчик может досрочно забрать только ту часть средств, которая превышает гарантированную сумму.
Основное условие открытия депозита заключается в том, что вкладчик должен будет использовать накопленные средства в качестве первого взноса на покупку жилья, а банк - предоставить оставшуюся сумму в виде кредита. По словам разработчика документа Анатолия Аксакова, введение нового продукта позволит привлечь банку дополнительную ликвидность на длительный срок. "В среднем срок накопления составит три-семь лет", - считает он.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
FORD ТОРМОЗНУЛ НА МЕСЯЦ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
Вчера российский офис Ford сообщил, что практически на месяц - с 24 декабря по 21 января - остановит производство на заводе "Форд-Всеволожск" в Ленинградской области. Причиной стали не только традиционные новогодние каникулы, но и "необходимость сократить объем выпускаемой продукции в декабре и январе", говорится в сообщении Ford. За время про стоя завод недособерет 3,5 тыс. машин, уточнили в Ford. Решение сократить производство связано "с общей рыночной ситуацией" в автоиндустрии в целом, поясняют в концерне.
Во время вынужденного простоя (то есть остановки вне праздников) сотрудники "Форд-Всеволожск" будут получать две трети заработной платы. Кроме того, завод сможет подготовиться к запуску производства новой модели Mondeo (намечен на март 2009 года). Упущенный объем сборки Ford Focus в концерне критичным не считают: эти автомобили должны были бы попасть к дилерам в январе, а продажи зимой на авторынке всегда падают. Кроме того, Ford объявил о повышении цен на свой модельный ряд - 5% с 1 января (см. "Ъ" от 2 декабря).
Ford - третий иностранный автопроизводитель, заявивший о сокращении объемов выпуска в России в условиях кризиса: о подобных планах уже сообщили Renault и Volkswagen. Renault, как и Ford, на месяц (с 12 декабря по 12 января) остановит производство завода "Автофрамос" в Москве из-за падения спроса на единственную модель завода - Logan (см. "Ъ" от 28 ноября). Volkswagen на 13% (со 115 тыс. до 100 тыс. машин) снизит выпуск автомобилей на принадлежащем ему заводе в Калуге в 2009 году (см. "Ъ" от 4 декабря). Свой завод в России, кроме Ford, Renault и Volkswagen, также запустила Toyota, однако этот концерн о пересмотре производственных планов пока не заявляет.
МАГНИТКА БЕЗ РУДЫ
РБК daily, 9 Декабря 2008
Магнитка, долгое время страдавшая от отсутствия собственной сырьевой базы, теперь сама вынуждена из-за кризиса перенести на неопределенный срок освоение крупного Приоскольского железорудного месторождения. Эксперты отмечают, что в нынешних условиях падения спроса на сталь увеличение добывающих мощностей неактуально, и призывают металлургов запастись долгим терпением.
Еще недавно успех сталелитейных компаний во многом зависел от обеспеченности собственным сырьем. Магнитка, которая находилась в наименее выгодном положении среди конкурентов по этому параметру, приобрела лицензию на Приоскольское в конце 2006 года, предложив за нее самую высокую цену - 630 млн руб. Побороться было за что: месторождение является наиболее крупным среди участков Курской магнитной аномалии (запасы богатых руд - 45 млн т, железистых кварцитов - 2,1 млрд т). Согласно прежним планам ММК, строительство ГОКа на месторождении должно было начаться в 2009 году. Уже в 2012 году предприятие должно было отгрузить первую руду, а к 2017 году - выйти на проектную мощность 35 млн т руды в год.
Между тем вчера губернатор Белгородской области Евгений Савченко на встрече с премьер-министром России Владимиром Путиным заявил, что сроки освоения Приоскольского месторождения переносятся. "Там планировалось с текущего года освоение нового месторождения, Виктор Рашников (основной владелец и глава совета директоров ММК. - РБК daily) уже очень много сделал, но сейчас тайм-аут: освоение не отменяется, просто переносятся его сроки", - сообщил г-н Савченко. Он также добавил, что к проекту, стоимость которого превышает 3 млрд долл., планируется вернуться примерно через два года. В ММК РБК daily подтвердили, что переносят освоение месторождения. "На какой срок - зависит от ситуации на рынке", - добавил представитель меткомбината.
Это не первый проект, который компания замораживает до лучших времен. Из-за падения спроса и цен на сталь Магнитка была вынуждена перенести на более поздний срок строительство стана-2000 холодной прокатки, а также реконструкцию стана-2500 горячего проката (оба объекта - на промплощадке в Магнитогорске).
КОПИЛКА ПОДВЕЛА
Ведомости, 9 Декабря 2008
Практика Магнитогорского меткомбината хранить лишние деньги в инвестбанках чуть не сыграла с компанией злую шутку. Около $100 млн у компании зависло в "КИТ финанс"
Деньги Магнитка отложила на погашение выпуска евробондов на $300 млн, но в итоге ей пришлось искать другие средства на эти цели (погашены в октябре 2008 г.), добавил один из источников, близких к Магнитке.
Представители Магнитки и "КИТ финанс" от комментариев отказались.
Магнитка в отличие от конкурентов не делала крупных покупок. То, что не тратилось на инвестпрограмму или на дивиденды, она отдавала в доверительное управление банкам. В 2006 г. комбинат сотрудничал с Газпромбанком, в отчетности за нынешний год значатся "Тройка диалог" и "Ренессанс капитал".
"КИТ финанс" в отчетах ММК по РСБУ за этот год встречается несколько раз. На конец I квартала дебиторская задолженность инвестбанка перед ММК составляла 2,78 млрд руб. Во II квартале ее уже не значится, зато "КИТ финанс" упоминается как депозитарий для акций, в которые вкладывалась Магнитка (Сбербанк, ВТБ и др.) на сумму почти 4 млрд руб.
"КИТ финанс" стал одной из первых жертв финансового кризиса. В октябре его активы упали на 14% до 115,9 млрд руб., кредитный портфель снизился на 5,6% до 67,1 млрд руб. Вклады сократились на 18% до 5 млрд руб. (в сентябре - на 30%). Но государство решило спасти банк: его покупают РЖД и "Алроса", сделка должна быть закрыта в январе.
ЗА ДЕНЬГАМИ В БАНК РАЗВИТИЯ
РБК daily, 9 Декабря 2008
По плану в следующем году Банк Москвы должен будет погасить еврооблигации на сумму 250 млн долл. (28 сентября) и еврооблигации на 5 млрд руб. (порядка 180 млн долл. 25 ноября). Кроме этого на 2009 год у Банка Москвы запланированы выплаты по синдицированным займам: в мае банк должен погасить 400 млн долл., а в ноябре - 220 млн долл. и 5 млн евро. Общая сумма долга по синдицированным займам в долларах у Банка Москвы составляет 1,8 млрд долл., а по займам в евро - 57 млн евро.
Как сообщил вчера президент Банка Москвы Андрей Бородин, кредитная организация намерена запросить у Банка развития кредит на сумму более 1 млрд долл. Эти средства Банк Москвы намерен направить на погашение задолженности, приходящейся на следующий год. "Погашение долга в будущем году будет проходить достаточно равномерно начиная с марта", - уточнил Андрей Бородин. По его словам, внешние долговые рынки вряд ли будут радовать в следующем году большими возможностями. Также Банк Москвы намерен привлечь от Банка развития субординированный кредит на сумму 10 млрд руб. "Будем брать столько, сколько возможно по нормативам Банка развития, а максимально возможный размер - это размер допэмиссии (на 10 млрд руб.)", - передает слова Андрея Бородина РИА Новости.
Кроме планов по реструктуризации задолженности в этом году Банк Москвы уже принял программу по сокращению всех расходов, в рамках которой к концу 2008 года соотношение показателя cost/incom должно составить порядка 50%.
В рамках этой программы в целом по банку будет сокращено около 10% персонала, при этом спонсорские проекты, в которых участвует Банк Москвы, сворачиваться не будут.
Х5 СОКРАТИТ АССОРТИМЕНТ ВДВОЕ
Коммерсант, 9 Декабря 2008
X5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" и др.), одна из крупнейших в России розничных компаний по объемам продаж, планирует сократить ассортимент во всех категориях. "Количество SKU (товарная позиция) будет постепенно сокращаться, мы в мягком режиме это начали делать в прошлом году и постепенно продолжаем", - сообщил журналистам исполнительный директор Х5 Лев Хасис. Выбор для покупателя будет расширяться, обещает он: "можно, например, продавать 20 разных видов апельсинового сока, а можно продавать пять видов апельсинового сока и еще черничный, брусничный и так далее". По его прогнозу, количество SKU будет сокращено в два раза: "например, в дискаунтерах будет сокращение с 5 тыс. до 3,5 тыс. SKU". "Это позволит бороться с ростом цен, потому что, чем меньше SKU, тем ниже себестоимость обработки товаров и выше производительность труда", - объясняет менеджер.
"Интерфакс"
КРИЗИС В МИРЕ И АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ
АНТИКРИЗИСНАЯ ИНФРАСТРУКТУРА
Ведомости, 9 Декабря 2008
США реализуют крупнейшую программу развития инфраструктуры с 1950-х гг. На этом пути страну не остановит даже перспектива роста бюджетного дефицита до $1 трлн, заявил избранный президент Барак Обама
По словам Обамы, он намерен осуществить инвестиции в инфраструктуру, которые станут крупнейшими со времен программы строительства федеральной системы скоростных автострад, начатой в 1956 г. и увенчавшейся к 1991 г. строительством более 64 000 км автотрасс. По данным федерального управления автомобильных дорог США, стоимость этой программы составила $128,9 млрд. При этом Обама признал, что, несмотря на значительный рост расходов, ситуация в экономике будет некоторое время ухудшаться.
Обама не назвал точную стоимость предложенной им программы. Ранее его советники заявляли, что на рассмотрение конгресса может быть вынесен пакет мер по стимулированию экономики общей ценой в $500-700 млрд, включающий в себя не только дополнительные госрасходы, но и налоговые льготы. В воскресенье Обама сказал, что эти льготы "ощутят на себе 95% американцев", не упомянув при этом о своих более ранних обещаниях отменить введенные президентом Джорджем Бушем налоговые льготы для богатых американцев.
Обама уверяет, что у губернаторов штатов в запасе много готовых к реализации проектов. Помимо автодорог, он намерен инвестировать в модернизацию зданий школ и федеральных учреждений, в прокладку интернета. Губернатор Виргинии Тим Кэйн сказал, что у него готовы проекты на сумму более $1 млрд. А конференция мэров направила делегацию в Вашингтон, чтобы договориться об ассигнованиях на 4600 проектов.
На период президентства Обамы придется и распределение половины суммы из $700 млрд, выделенных на помощь финансовому сектору в рамках разработанной министром финансов Генри Полсоном программы TARP.
Выступая по телевидению, Обама признал, что бюджетный дефицит может достигнуть $1 трлн, но подчеркнул, что "в краткосрочной перспективе мы можем не волноваться "..." нам нужно гарантировать, что план экономического стимулирования достаточно велик, чтобы привести экономику в движение" .-
ЕВРОКОМИССИЯ ХОЧЕТ ДОЗИРОВАТЬ ПОМОЩЬ БАНКАМ
Время новостей, 9 Декабря 2008
Государственные вливания ликвидности в банковскую систему, пораженную кредитным кризисом, должны идти по ставкам, представляющим сумму ключевой ставки ЕЦБ и рисковой премии, специально рассчитанной для каждого отдельного случая, заявила комиссар ЕС по антимонопольной политике Неели Круз (см. "Время новостей" от 4 декабря). "Более рискованные банки должны платить за кредит по более высоким ставкам. Это поможет сохранить баланс между стабильным притоком кредитов в реальную экономику, стабилизацией финансовых рынков и сохранением пространства для банковских игр в Европе", - считает она. Ряд стран Евросоюза, включая Францию, Германию и Австрию, требует от национальных центробанков прозрачности при предоставлении кредитов. В выступлении г-жи Круз не содержится конкретных указаний, как рассчитывать ставку при предоставлении кредитов и рекапитализации. Еврокомиссия в течение нескольких недель выступала за более высокие ставки, чем те, что предложили некоторые правительства ЕС. Тем не менее французские власти надеются на то, что разработанный Парижем план помощи банкам в объеме 10,5 млрд евро антимонопольные органы одобрят. Еврокомиссия также считает, что механизм ценообразования должен сводить до минимума период госпомощи, а испытывающие сложности банки, которым грозит банкротство, должны больше платить за госпомощь и подчиняться более жестким требованиям. Так, получить госсредства они могут только при условии серьезной реструктуризации, "включая смену руководства и изменение структуры управления, если в этом возникнет надобность", говорится в материалах Еврокомиссии.
БАРАК ОБАМА БРОСИЛ ПЕРЧАТКУ КРИЗИСУ
Газета, 9 Декабря 2008
В США, на родине ставшего мировым финансово-экономического кризиса, готовят дополнительные антикризисные меры. Учитывая размеры звездно-полосатой экономики и ее влияние на глобальный рынок, инвесторы встретили весть о новом антикризисном пакете с оптимизмом.
И он проявился во вчерашнем росте фондовых индексов по всему миру. Однако, по мнению экспертов, рост вряд ли будет долгим. Слабая реакция рынков на первый пакет американских антикризисных мер (план Полсона) показала глубину проблем в мировой экономике.
Так что избранному президенту США Бараку Обаме еще предстоит поработать. Обама обещает американским компаниям в 2009 году налоговую скидку в $3 тысячи за каждое созданное рабочее место, а каждому гражданину, продолжающему платить налоги, возврат $500.
Пока речь идет о президентской установке. Конкретизация, включая расклад по отраслям, масштабам компаний и видам налогоплательщиков, - за новой администрацией.
План Обамы подтолкнул вчера мировые рынки вверх. Фьючерсы на индекс S&P 500 и Dow Jones взлетели на 3%, продолжив пятничный рост. Европейские рынки, закрывшиеся в конце прошлой недели в минусе, после открытия выросли на 5%. Лидерами роста стали автомобильные концерны.
Спрос на их бумаги подогрела весть, что американские власти готовы выделить около $15 млрд национальным автогигантам. В результате акции General Motors выросли на 20%, Daimler AG - на 7,9%.
Неплохо себя чувствовали и бумаги сырьевых компаний, отреагировавшие на рост цен на нефть и металлы. Заявление ОПЕК о грядущем сокращении добычи нефти оказалось дополнительным фактором для того, чтобы нефть марки Brent выросла до $42,5. Как результат, российский фондовый рынок открылся вчера ростом в 8%. Инвесторы даже не заметили новости о понижении суверенного рейтинга России агентством Standard & Poor's с BBB+ до BBB с негативным прогнозом.
Большинство экспертов объясняют вчерашний оптимизм рынка новостями из Вашингтона об антикризисных мерах нового американского руководства. "Инвесторы надеются на быстрый выход США из экономического кризиса", - признался начальник отдела рыночной аналитики ФК "Открытие" Валерий Пивень. Впрочем, не все аналитики готовы видеть в Обаме спасителя американской и мировой экономики. "Вчера наблюдалось массовое закрытие коротких позиций на мировых рынках", - называет причину роста управляющий портфелем компании CTrust Asset Management Андрей Царукян. По его мнению, вчерашний рост вряд ли станет долговременным, а российский рынок, считает аналитик, в скором времени может упасть ниже 500 пунктов по индексу РТС.
ЛАМПОЧКА ОБАМЫ
Как бы ни относились эксперты к антикризисным планам Обамы, масштабность, с которой новый лидер американцев предлагает лечить национальную экономику, бесспорна. Бюджет антикризисной программы составит от $500 млрд до $1 трлн (обнародованные российскими властями антикризисные меры пока оцениваются в 6 трлн рублей, то есть около $ 210 млрд). Окончательно цена инициатив Обамы станет известна после того, как план будет готов.
Демократы хотят внести документ в палату представителей и сенат до 20 января - даты инаугурации Обамы. Впрочем, основные хиты антикризисной программы уже известны.
В прошедшие выходные Обама посвятил два выступления планам по стабилизации национальной экономики страны. Он заявил, что набор мер, которые планирует осуществить его экономическая команда, смогут не только вернуть экономические показатели к докризисным показателями, но и сделать американскую экономику более конкурентоспособной. В своих выступлениях Обама сделал упор на поддержку реального сектора и граждан, так как банкиры поддержку от американского руководства получили в рамках плана Генри Полсона.
Меры, предлагаемые Обамой, достаточно обширны. От замены систем отопления в общественных учреждениях и установки энергосберегающих лампочек до масштабных инвестиционных проектов, реализация которых позволит создать до 2 млн рабочих мест.
Между тем российское руководство также заявляет, что о сокращении затрат на крупнейшие ивестпроекты не может быть и речи. Впрочем, в правительстве не исключают "оптимизации" некоторых федеральных целевых программ.
Обама обещает снизить ставки по кредитам. В России ставка рефинансирования ЦБ только растет. Однако российское правительство печется о кредитах для предприятий оборонно-промышленного комплекса, субсидируя их кредиты, тогда как Обама делает ставку на малый бизнес.
КОЛЕСА КРИЗИСА
Отдельным пунктом в антикризисной программе Обамы значится поддержка автомобильной промышленности.
Автопром в США является одним из локомотивов экономического роста, то есть играет ту же роль, которую в России последние несколько лет играло строительство. Например, для поддержания строительного рынка российские власти выкупают недострой.
Не скупится и Обама. На поддержание так называемой "детройской тройки " ( General Motors, Chrysler и Ford) он готов выделить до $50 млрд. Такая цифра значится в плане Барака Обамы и Джозефа Байдена по оздоровлению экономики. Документ является официальной экономической программой будущего президента.
Уже сейчас известно, что антикризисный план Обамы будет предусматривать множество налоговых льгот для бизнеса и граждан. В плане Обамы предложение о налоговой скидке предприятиям взамен на каждое новое рабочее место было одним из центральных.
Правда, не совсем ясен механизм реализации этой меры. Также избранный американский президент собирается разрешить гражданам изымать до 15% средств с пенсионных счетов без штрафных санкций.
Наконец, Обама намерен заставить банки реструктурировать долги населения по ипотечным кредитам. Для добросовестных заемщиков, которые не могут выплатить кредиты в срок по доказанной уважительной причине (например, сокращение выплат на работе или временная безработица), предусматривается 90-дневный мораторий на выкуп закладной. Эта мера пересекается с недавно обнародованной инициативой российского правительства по отсрочке выплаты ипотечного кредита для граждан, потерявших работу или столкнувшихся со снижением доходов.
Впрочем, меры по поддержке реального сектора Обаме еще предстоит доработать. Даже если они и потянут на минимальные $ 500 млрд, это может увеличить дефицит американского бюджета до $1 трлн. Российский бюджет, в отличие от американского, в 2009 году если и будет дефицитным, то не более чем на 1% ВВП, то есть на $10 - 15 млрд.
ВОЛНА БАНКРОТСТВ
РБК daily, 9 Декабря 2008
Из-за мирового финансового кризиса рост количества банкротств ожидается и в следующем году. По прогнозам Euler Hermes, будут разорены даже прежде стабильные и крепкие компании, причем Европе в этом смысле придется хуже, чем США, где зародился кризис. При этом оздоровление глобальной экономической ситуации волну банкротств не остановит.
Разработанный лидером мировой индустрии кредитного страхования Euler Hermes глобальный индекс несостоятельности (GII) вырастет по итогам этого года на 25,1%. Эксперты компании заявили РБК daily, что 2009 год пройдет столь же драматично: количество обанкротившихся увеличится на 25,4%. Рост банкротств будет происходить повсеместно и синхронно. Разница лишь в секторах: если в США погибнут компании, работающие вокруг рынка недвижимости, то в Европе особо пострадает ритейл, текстильная промышленность, отчасти логистика и автомобилестроение.
Рост корпоративной несостоятельности произойдет прежде всего в США, где в 2008 году закроются 42 тыс. фирм и компаний. В 2009 году американский бизнес потеряет уже 62 тыс. участников. "Финансовые проблемы, рост стоимости товаров, глубокое снижение уровня доверия со стороны потребителей и инвесторов приведут к глобальному спаду экономического развития с 2,6% в этом году до 1,1% в следующем, - сказал РБК daily главный экономист Euler Hermes Ромео Грилл. - Вследствие значительного торможения темпов роста произойдет сильное увеличение количества несостоятельных компаний". В США банкротства в 2008 году вырастут на 45%, продолжив тренд в наступающем году, когда, по прогнозам, корпоративная Америка будет разоряться на 50% чаще.
ЗЛОТЫЙ, ФОРИНТ И КРОНА НЕ ПРОШЛИ ФЕЙС-КОНТРОЛЬ
Газета, 9 Декабря 2008
Сроки перехода Польши, Венгрии и Чехии на единую европейскую валюту сдвигаются. Предполагалось, что это произойдет в 2010 году, однако теперь эти планы придется отложить в лучшем случае до 2012 года. Дело в том, что для перехода к евро требуется соответствие экономических показателей страны "маастрихтским соглашениям". Это значит, что курс национальной валюты в течение двух лет должен быть стабильным, а его колебания по отношению к евро в это время не должны превышать 15%. Между тем финансовый кризис привел к резкому падению курсов валют этих стран.
С июля текущего года по настоящее время польский злотый подешевел относительно евро на 21%. Курс венгерского форинта к евро за это же время снизился на 16%.
Чешская крона пока не дотягивает до критической отметки - она упала на 13%, но показатель волатильности котировок в паре крона/евро вырос в три раза. При этом эксперты прогнозируют дальнейшее падение валют этих стран по отношению к евро. "В течение ближайших трех-шести месяцев на валютных рынках Центральной Европы стоит проявлять осторожность", - говорит стратег местных рынков Merrill Lynch в Лондоне Анн Бенуа.
Кроме того, инфляция в стране не может быть выше среднего уровня инфляции в странах - членах ЕС. Дефицит правительственного сектора бюджета должен быть менее 3% ВВП. Однако в Венгрии в октябре инфляция уже превысила средний показатель стран - членов ЕС на 6%. А по оценкам экономиста варшавского офиса BNP Paribas Михала Дибулы, польское правительство не в состоянии на данном этапе удерживать дефицит своего сектора бюджета ниже 3% ВВП. Он предполагает, что в следующем году этот показатель поднимется в Польше до 4,8%.
Впрочем, в начале декабря министр финансов Венгрии Янош Вереш заявил, что, несмотря на сложности, Венгрия сможет перейти на евро уже в 2010 году. Но главный исполнительный директор крупнейшей венгерской компании по управлению активами OTP Fund Mana-gement Иштван Хамеш расценил это заявление как утопическое. "Мы никому не нужны в этом клубе. Кроме того, структурные проблемы нашей экономики на данном этапе легче будет решать вне евро", - сказал он.
Ускоренный переход к евро центральноевропейских стран в нынешней ситуации не нужен не только ЕС, но и может повредить самим кандидатам. "Без сомнения, правительства этих стран по политическим соображениям стремятся войти в зону евро как можно быстрее, - говорит начальник управления инвестиционных проектов Москоммерцбанка Владимир Бушуев. - Но, с экономической точки
Обсудить новость на Форуме