00:00 20.11.2008 | Все новости раздела "КПРФ"
Хроника современного кризиса капитализма: Прямые финансовые затраты на поддержку ликвидности в России составили порядка 6 трлн руб.
Хроника современного кризиса капитализма
Прямые финансовые затраты на поддержку ликвидности составили порядка 6 трлн руб. В ноябре-декабре ожидается вялый либо «нулевой» рост промышленности. Горьковский автозавод переходит на трехдневную рабочую неделю с 19 января. Мировые фондовые рынки без энтузиазма восприняли решения "двадцатки".
АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ И ЦБ
ПРИДЕТСЯ ПОМОГАТЬ РЕГИОНАМ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Вчера на заседании Госсовета в Ижевске найдены новые получатели финансовой помощи - регионы. Президент Медведев опасается, что 5 трлн руб. на всех может не хватить
Госсовет был посвящен мерам по развитию национальной конкурентоспособности в условиях мирового финансового кризиса. Президент Дмитрий Медведев пообещал, что 2009 год будет очень сложным, на борьбу с кризисом власти придется потратить 5 трлн руб. и это не окончательная цифра. (По подсчетам "Ведомостей", всего обещано около 6 трлн руб.) Финансовая поддержка обещана теперь и регионам, но после определения доходной базы бюджета следующего года. Субъекты Федерации получат бюджетные кредиты на покрытие кассовых разрывов, но Медведев призвал не забывать о совершенствовании межбюджетных отношений и попросил губернаторов поддержать малый бизнес. Программы поддержки малого и среднего бизнеса должны быть радикальными, сказал президент и поручил каждому региону разработать собственный план борьбы с кризисом.
Регионы также должны организовать мониторинг сферы занятости, постоянно анализировать ситуацию на рынке труда, увеличивать финансирование программ занятости, так как "эти проблемы могут обостряться", опасается президент.
Конкретные меры по поддержке субъектов Федерации обсуждались на госсовете в закрытом режиме, рассказал "Ведомостям" министр финансов Алексей Кудрин, в ближайший месяц Минфин проведет с каждым регионом оценку его новых доходов и с помощью определенной методики будет принято решение, какому субъекту какую поддержку оказать. Кудрин сообщил, что помощь будет оказана в форме трансфертов и бюджетных кредитов.
КАК СОКРАТИТЬ ИНВЕСТИЦИИ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Инвестпрограмма "Газпрома" на 2009 г. еще не сверстана: только в конце этой или начале следующей недели ее проект рассмотрит правление концерна, говорит представитель "Газпрома" Сергей Куприянов. Может ли снизиться сумма инвестиций, он не комментирует, отмечая лишь, что у всех подразделений концерна "есть указание по максимуму сокращать стоимость закупаемых материалов, работ и услуг". 26 ноября совет директоров "Газпрома" должен рассмотреть "пути совершенствования" закупок оборудования и услуг, сообщила пресс-служба монополии. Инвестпрограммы в повестке дня нет. Год назад, когда "Газпром" верстал трехлетний план, прогноз по инвестпрограмме-2009 был 739,4 млрд руб. (+4% к плану на 2008 г. на тот момент и - 10% к новому плану на этот год). А недавно зампред правления " Газпрома " Андрей Круглов говорил, что инвестиции на 2009 г. "прогнозируются" на уровне 900 млрд руб. Впрочем, одна из "дочек" "Газпрома" - Nord Stream AG уже готовится к сокращению затрат: вторая очередь газопровода Nord Stream может подешеветь из-за снижения цен на сталь (общая смета проекта - 7,4 млрд евро), заявил вчера финансовый директор прое та Пол Коркоран.
РЖД запланировала инвестиции на 2008 г. на уровне 432,2 млрд руб. Но программа не принята - она корректируется после утверждения правительством сокращенного плана грузоперевозок на 2009 г. (-6%). Из-за этого монополия недополучит 75 млрд руб. доходов. Но уровень инвестиций РЖД хочет сохранить, сообщает ее представитель. Зато сократит расходы на 81 млрд руб., говорится в материалах к совету директоров компании: 13,7 млрд руб. - за счет снижения объемов перевозок, а 32,3 млрд руб. - за счет цен подрядчиков.
" Транснефть " сокращать инвестпрограмму не будет ни в физическом, ни в стоимостном выражении, обещает ее вице-президент Михаил Барков, но планов не раскрывает - программа не утверждена.
ПРАВДА О КРИЗИСЕ
РБК daily, 19 Ноября 2008
Вчера на выездном заседании Госсовета в Ижевске президент признал три факта, которые еще накануне отрицались чиновниками высшего уровня. Дмитрий Медведев заявил о наличии кризиса в России вообще, в ее реальном секторе в частности и об угрозе масштабной безработицы. Глава государства впервые озвучил общий размер антикризисной помощи - более 5 трлн руб.
До вчерашнего дня чиновники всех уровней говорили лишь о мировом финансовом кризисе с эпицентром в США, обвиняя во всех невзгодах американские власти. Именно в таком ключе было выдержано послание президента Федеральному собранию 5 ноября. О том, что "у нас кризиса нет", говорил и премьер Владимир Путин во время рабочей поездки в Новосибирск. При этом всеми спикерами неизменно отмечалось, что российская экономика "достаточно хорошо подготовлена к длительным внешним шокам". Однако в Ижевске Дмитрий Медведев "посмотрел правде в глаза". "Сегодня понятно, что кризис развивается, к сожалению, от финансовой сферы - это объективная вещь - к реальному сектору", - сказал он на пресс-конференции. По словам Дмитрия Медведева, "пока он еще только слегка затронул нашу промышленность, но убежден, что "кризис и дальше будет распространяться". "Каждая отрасль по-своему уязвима, - продолжал он. - Сказать, что кто-то в шоколаде и ему вообще денег не дадим, а у того-то полная беда, нельзя".
Ожидает президент и обострения ситуации с занятостью. "Эти проблемы могут обостряться. И работать здесь нужно консолидированно, вместе со всеми участниками трудовых отношений", - сказал Дмитрий Медведев. Он призвал регионы мониторить рынок труда, увеличивать финансирование программ занятости.
Президент напомнил, что еще 7 ноября правительство утвердило пакет антикризисных мер для реального сектора. План включает 55 задач, охватывающих основные отрасли экономики - начиная с банков и заканчивая сельским хозяйством, недвижимостью и малым бизнесом. Но при этом министры не называли затрат государства на выполнение этого плана. Вчера президент прояснил ситуацию: всего на стабилизационные мероприятия будет израсходовано около 5 трлн руб. "Но это тоже неокончательная цифра, масштабы текущих проблем, которые охватили мировую экономику, таковы, что нам может потребоваться принятие дополнительных решений, и они будут приняты", - признал Дмитрий Медведев.
По подсчетам аудиторской компании ФБК, государство не уложится в этот лимит. Только озвученные прямые финансовые затраты на поддержку ликвидности составили порядка 6 трлн руб.
В эту сумму включены запланированные субсидированные кредиты (950 млрд руб.), свободные бюджетные средства, временно размещенные на депозитах коммерческих банков (1,514 трлн руб.), на рефинансирование внешних долгов компаний вливания (50 млрд долл.), средства на выкуп акций и корпоративных облигаций российских эмитентов (175 млрд руб.), на увеличение уставного капитала Агентства по страхованию вкладов (200 млрд руб.) и т.д. По данным ФБК, на сегодняшний день государство выделило половину этих средств - 2,8 млрд руб. Новый план действий на поддержку реального сектора потребует дополнительных денег, считают в ФБК. "Но правительство утвердило его без финансово-экономического обоснования", - говорит партнер ФБК Игорь Николаев. - Так, до сих пор остается неясным, сколько правительство собирается потратить и на что".
Расчеты Всемирного банка совпадают с данными российских экспертов. Бюджетные затраты он оценивает на уровне 5,659 трлн руб., но тоже без учета новых мер.
КРИЗИС ПРИШЕЛСЯ К СЛОВУ
Коммерсант, 19 Ноября 2008
В борьбу с финансовым кризисом включилась Генеральная прокуратура РФ - она издала указание прокурорам на местах "противодействовать фактам информационных атак на банки". Вчера прокурорские проверки СМИ на предмет разжигания финансового кризиса начались в регионах, а их исполнение держит на личном контроле генпрокурор Юрий Чайка. Так в главном надзорном органе истолковали выступление президента Дмитрия Медведева, который выразил обеспокоенность возможной "дестабилизацией социальной обстановки" в связи с "финансовыми трудностями".
Вчера в прокуратуре Свердловской области "Ъ" заявили, что начинают проверку сообщений местных СМИ, которые могли бы "дестабилизировать обстановку в регионе". "Нам поручили проверить информацию о фактах информационных атак через интернет на кредитные организации Екатеринбурга, - заявила старший помощник прокурора области Римма Бобина. - Если мы установим факты нарушения законодательства, то в отношении виновных могут последовать как дисциплинарные меры, так и уголовное наказание". Первым под прицел прокуратуры попало информационное агентство URA.ru, освещающее вызванные финансовым кризисом проблемы банковского сектора в регионе. Шеф-редактора издания Аксану Панову вызвали в прокуратуру "на беседу" к следователю.
Аналогичные проверки региональных СМИ вскоре начнутся по всей России. Их инициировала Генеральная прокуратура РФ, издавшая указание "Об организации прокурорского надзора в связи с принимаемыми правительством РФ мерами по оздоровл нию ситуации в финансовом и других секторах экономики". Прокурорам на местах поручено, в частности, "противодействовать фактам информационных атак на банки". Например, на Дальнем Востоке были сообщения, что один из банков практически обанкротился, в итоге к нему выстроились очереди. Поэтому было дано поручение, что, если подобная информация еще будет появляться, прокурорам необходимо проверить, откуда СМИ ее взяли". Исполнение указания находится на личном контроле генпрокурора Юрия Чайки.
В Генпрокуратуре имели в виду историю Далькомбанка из Владивостока, вкладчики которого получили SMS-сообщения о том, что 8 октября банк объявит себя банкротом. За три дня клиенты сняли с его счетов 2,4 млрд руб. В Екатеринбурге схожие сообщения получали клиенты банка "Северная казна", Банка 24.ру и Уральского банка реконструкции и развития. Эти инциденты активно освещали региональные СМИ к большому неудовольствию банкиров.
"Нас нельзя обвинять в том, что наши сообщения создают благоприятные условия для рейдерских захватов, потому что в условиях кризиса мы продолжаем просто информировать читателей о реальной экономической ситуации в регионе", - заявил "Ъ" координатор службы новостей информационного агентства "Уралполит.ру" Дмитрий Никульшин. "Если та или иная газета решила атаковать банк, то это повод для того, чтобы он защитил в суде свою репутацию, но это не повод для прокурорских проверок. Информирование граждан о ситуации в банковской сфере - это совершенно нормальный процесс, - считает и секретарь Союза журналистов Михаил Федотов. - Информационных атак быть не должно, но если СМИ замалчивают проблему или называют черное белым - это грубейшее нарушение Конституции и закона "О СМИ"".
Тем не менее вчера, встречаясь с представителями СМИ в Ижевске, господин Медведев оценил их роль в освещении кризиса как "выдающуюся". "От вашей точности, тактичности и в то же время правдивости зависят очень многие процессы в стране", - сказал президент.
ВЭБ УДВОИЛ СТАНДАРТЫ
Коммерсант, 19 Ноября 2008
Министерство экономического развития подготовило законопроект, согласно которому Банк развития (ВЭБ) будет управлять двумя портфелями пенсионных накоплений. Один из них, как и сейчас, будут сформирован за счет средств "молчунов", а другой - за счет средств тех граждан, которые сознательно выберут консервативную инвестиционную стратегию. Как сообщила вчера замминистра экономического развития Анна Попова, изменения в работу ВЭБа будут внесены вместе с расширением списка инструментов, разрешенных для инвестирования пенсионных накоплений.
Пенсионные накопления формируются за счет отчислений в Пенсионный фонд России 6% заработной платы граждан, родившихся после 1967 года. Для инвестирования накопительной части пенсии граждане могут выбрать одну из 58 управляющих компаний, заключивших договор с ПФР, или негосударственный пенсионный фонд, получивший право вести деятельность по обязательному пенсионному страхованию. Если гражданин не делает выбор в пользу частных структур, его накопления автоматически переходят в управление госкомпании, функции которой выполняет ВЭБ. По данным на 30 сентября, в ВЭБе было сосредоточено более 85% всех пенсионных накоплений работающих граждан, что составляет 350 млрд руб.
Законопроект, предложенный Минэкономразвития, разработан в рамках расширения инвестдекларации ВЭБа, сообщила госпожа Попова. Сейчас инвестировать средства ВЭБ может только в госбумаги и ипотечные облигации, гарантированные государством. Поправки, разработанные в октябре, разрешат ВЭБу вкладывать пенсионные накопления еще и в корпоративные облигации и депозиты для повышения доходности от инвестирования средств "молчунов".
Второй портфель ВЭБа будет предназначен для граждан, не согласившихся с расширением инструментов для инвестирования и по-прежнему желающих размещать свои накопления только в госбумаги.
Позволяя ВЭБу заключать договоры с населением на право инвестировать пенсионные накопления, государство создает в его лице "недосягаемого конкурента частных компаний и НПФ", отмечают эксперты. Уже сейчас ВЭБ демонстрирует гораздо более привлекательные результаты управления пенсионными деньгами, чем частные управляющие. По итогам трех кварталов доходность инвестиций ВЭБа составила 1,97% годовых, в то время как частных управляющих - в среднем -22,9%.
"Это раньше все боролись за переход "молчунов" в частные структуры, сейчас же государству это становится невыгодно", - говорит гендиректор управляющей компании "Капиталъ" Вадим Сосков. По его мнению, за счет средств, сконцентрированных в ВЭБе, государство сможет решить проблемы, связанные с кризисом.
НЕДРОПОЛЬЗОВАТЕЛЯМ ПРОСТЯТ 80 МЛРД
Коммерсант, 19 Ноября 2008
Вчера глава Роснедр Анатолий Ледовских рассказал, что получил от "четырех-пяти" нефтекомпаний письма о снижении объема инвестиций в геологоразведку в 2009 году. Среди этих компаний - ТНК-ВР, отметил господин Ледовских, но, насколько будет снижен ее объем затрат, не сообщил. В 2007 году ТНК-ВР потратила на геологоразведочные работы, по данным компании, $300 млн, план на 2008 год - $373 млн. В компании подтвердили, что обращались с письмом, но уточнить подробности отказались. В "Газпром нефти" тоже намерены "существенно" снизить затраты на геологоразведку. В 2007 году они составили 3,9 млрд руб. (около $160 млн), прогноз по 2008 году - 5,2 млрд. руб. (около $190 млн). Источник в "Роснефти" уверяет, что в компании такой вопрос тоже рассматривается. В своей международной отчетности "Роснефть" выделяет отдельной строкой только списанные расходы на бурение "сухих" скважин - $162 млн в 2007 году.
В ЛУКОЙЛе и "Сургутнефтегазе" говорят, что снижать затраты на геологоразведку не собираются. Всего, по данным Минприроды, недропользователи (не только нефтяники) в 2007 году потратили на геологоразведочные работы 150-160 млрд руб.
Аналогичная сумма была запланирована и на 2008 год.
Совещание, касающееся планов по геологоразведке, проходило в Минприроды пол торы недели назад. Помимо нефтяников участие в нем принимали "Металлоинвест", ГМК "Норильский никель", "Северсталь", АК АЛРОСА и другие недропользователи. В итоговом сообщении министерства говорилось, что компании обещали не сокращать объемы геологоразведки. В то же время стороны договорились вернуться к этому вопросу в декабре, когда будут окончательно сформированы инвестпрограммы на 2009 год.
Падение цен на продукцию добывающих отраслей поставило крест на многих планах недропользователей, говорит аналитик ИК "КИТ-Финанс" Константин Черепанов. От каких-то проектов компании могут отказаться, но есть требования, записанные в лицензионных соглашениях, и если их не выполнять, месторождение могут отобрать. Но российские недропользователи обеспечены запасами на много лет вперед, так что снижение инвестиций в геологоразведку в течение недолгого периода не будет для них критичным, добавляет аналитик ИК "Тройка Диалог" Валерий Нестеров.
РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА
КРИЗИС РАЗВЕЕТ НАДЕЖДЫ БЕДНЫХ
Коммерсант, 19 Ноября 2008
Всемирный банк (ВБ) вчера представил новый, 17-й доклад о состоянии экономики РФ, в котором изучил "анатомию" мирового кризиса в его российских аспектах. По мнению экспертов ВБ, российские власти ответили на кризис "правильно и своевременно", и хотя не все меры правительства они одобряют, считают, что у страны хорошие шансы выйти из финансового кризиса (см. справку). В докладе Всемирного банка впервые даны количественные оценки социальных последствий кризиса. "К тому, что началось как финансовый кризис, добавляется человеческий аспект", - констатируют авторы доклада. Специалисты ВБ отмечают, что рост ВВП с 2000 до 2007 года в 7% в год привел к тому, что около 30 млн человек вышли из категории бедного населения. Так, численность бедного населения за семь лет снизилась с 29% до 13,4%. Теперь при пересмотре макроэкономических показателей "последствия финансового кризиса вызывают тревогу". В докризисном сценарии ВБ прогнозировал, что доля бедных сократится в 2008 году до 10,2%, в 2009 году - до 8,6%. В послекризисном сценарии прогноз будущих изменений в численности бедного населения в 2008 году - 10,4%, в 2009 году - 9,5%.
Хотя уровень безработицы в России сейчас низок, он "неизбежно повысится", утверждают аналитики ВБ. К концу 2008 года ожидается "умеренный" рост безработицы, банк повысил свой прогноз по этому показателю на конец года с 5,3% до 5,9%. Рост безработицы на 0,5% за последний квартал 2008 года будет достигнут сокращением занятости в строительстве, торговле, а также в секторе услуг и финансовом секторе. В 2009 году рост безработицы продолжится еще на 0,7% и составит 6,6%, предполагают во Всемирном банке. Для смягчения удара по беднейшим слоям населения ВБ предлагает правительству перенаправить средства, которые используются на предоставление неадресных льгот, на реализацию адресных программ, усовершенствовать финансирование таких программ, децентрализовать их и повысить адресность.
Пока рост безработицы проявляется лишь в косвенных данных. Согласно данным мониторинга Минздрава и Роструда, на 13 ноября в 80 регионах 3079 организаций уволили работников.
С начала октября 2008 года из общей численности работников, предполагаемых к увольнению (98 815 человек, или 0,14% от занятого населения), уволили 11 753 человек, из них уже трудоустроено 5 433 человека, в том числе 2 140 человек - в прежней организации. В Минздраве называют ситуацию "достаточно стабильной" и напоминают, что в 2007 году поменяло работу более 11 млн человек, из них около 2 млн было уволено по сокращению штатов.
Пока же предприятия не определились полностью с кадровыми планами на 2009 год. Так, по оценкам кадрового агентства "Анкор", в Москве 48% опрошенных компаний намечают сокращение численности персонала в 2009 году, 14% уже провело сокращение штатов, 33% запланировало его на ближайшие полтора месяца. Пока же видимым статистикам следствием кризиса является рост просрочек зарплат.
КРИЗИСНОЕ ТОРМОЖЕНИЕ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Промышленность в прошлом месяце выросла всего на 1,6% (к октябрю 2007 г.), сообщил вчера Росстат. Это почти в четыре раза меньше сентябрьского результата (6,3%). Хуже ситуация была только в июне - тогда промышленность выросла на 0,9%, но уже в июле разогналась до 3,2%.
Добывающие отрасли в октябре замедлились до 0,8%: упала добыча нефти (-0,7%) и апатитового концентрата (-10%). Темп роста обрабатывающих производств снизился до 2% с 8,2% в сентябре: спад в пищевом производстве, химической промышленности, производстве стройматериалов (см. врез). Производство проката черных металлов снизилось на 21,6%, стальных труб - на 7,6%.
Кризис вынудил компании сокращать производство и приостанавливать поставки из-за неплатежей, объясняет причины обвала Евгений Надоршин из "Траста". Из-за сокращения объемов кредитования компании вынуждены пересматривать инвестпрограммы, добавляет Наталия Орлова из Альфабанка. "Тревогу надо бить не из-за замедления темпов роста промышленности, а из-за снижения спроса", - уверен замминистра промышленности и торговли Станислав Наумов.
Октябрь - первый месяц, когда кризис начал отражаться на состоянии реального сектора, отмечает Надоршин, не исключено, что в ноябре - декабре "промышленность покажет отрицательный рост". При таком резком замедлении промышленности рост экономики за год не превысит 6,5%, говорит Орлова. Последний прогноз Минэкономразвития - 7,3%.-
Производство растительного масла в октябре снизилось на 11,4%, цельномолочной продукции - на 2,7%, сыра - на 3,9%, хлеба - на 2,9%, минеральных удобрений - на 14,5%, цемента - на 20%, кирпича - на 0,5%.
ШАНС НА ВЫЖИВАНИЕ
Время новостей, 19 Ноября 2008
Из-за падения нефтяных цен резко сократился объем инвестиций, падает производство, снижаются зарплаты. Косвенный эффект от снижения цен на нефть состоит в том, что меняется структура поступлений в госбюджет. По словам нашего источника в Минэкономразвития, это может быть примерно 10% от общей суммы, на которую уменьшатся доходы российского бюджета. И с каждым годом потери от этого косвенного эффекта будут увеличиваться. Однако двух-трех лет вполне достаточно, чтобы приспособиться к ситуации. Прежде ориентация на сырьевую экономику (по официальным данным, доля сырьевых доходов в объеме федерального бюджета - от 37 до 48%) мешала развиваться инновационной индустрии, а теперь она становится инструментом такого приспособления.
Пока продажа сырья давала высокие поступления в бюджет, Центробанк копил резервы. Пик накопления пришелся на июль 2008 года - 597 млрд долл. Пока денег было много, развитие инноваций никого, кроме самих инновационных компаний, не интересовало. Как только денег стало меньше (на 7 ноября золотовалютные запасы ЦБ уменьшились на 112 млрд долл.), выяснилось, что не то чтобы развивать, а поддерживать IT-индустрию просто не на что. Да и поздно - инвестировать в профессиональное IТ-образование, в бизнес образование, развивать технопарки и прочее нужно было много лет назад.
"Такая постановка вопроса - мол, упали цены на нефть, так давайте срочно "экспортировать мозги", звучит, мягко скажем, упрощенно, - считает сооснователь и председатель советов директоров компаний ABBYY и Iiko Давид Ян. - Неужели у кого-то есть иллюзии, что IT-индустрию можно создать за два - четыре кризисных года? Но если пришло само понимание того, что ее нужно создавать, то уж точно не нужно ждать окончания кризиса. Нужно начинать процесс немедленно".
"В основе многих мировых технологий лежат русские изобретения, и, несмотря на несколько волн эмиграции, талантливые люди в России все еще остаются, - напоминает управляющий партнер ValueTech Advisers Алексей Гостомельский. - Необходимо создать для них условия, например инфраструктурную, географически распределенную среду".
Самое время заняться и повышением качества образования. Общеизвестно, что российские вузы не умеют учить современным информационным технологиям, из-за чего IT-компаниям приходится практически всегда самостоятельно заниматься переподготовкой кадров. Кризисную эпоху можно использовать для создания центров компетенции для переподготовки преподавателей в крупнейших вузах с приглашение западных и отечественных специалистов, способных обучать преподавателей на современном ПО и технике, считает Давид Ян.
Кризис - хороший повод навести порядок в сфере IT. Но нужно понимать, что для властей первична эффективность и результативность расходов. Будут грызть глотки за каждый рубль, поэтому масштабной поддержки IT-индустрии точно не будет. Если до кризиса не прошли решения, связанные с налоговыми льготами, - они не пройдут до окончания кризиса, какие бы открытые письма представители IT-индустрии ни писали властям и где бы с ними ни встречались.
Но все равно точки приложения усилий есть. Важно заняться разработкой нужных законов (это совпадает с мнениями представителей IT-индустрии), которые нужны инновационной экономике. Высока вероятность того, что будут достроены технопарки - чтобы они собой ни представляли (а у части IT-индустрии есть устойчивое мнение, что представляют они собой проекты строительства недвижимости). "Нужно диверсифицировать экономику, поэтому инфраструктурные вещи будут доделываться", - считает наш источник в Минэкономразвития. "Глядишь, снижение цен на недвижимость позволит государству создать реальные технопарки с разумными ставками аренды и особые условия для новых учебных заведений", - согласен и Давид Ян.
БАНКИ ПОКАЗАЛИ ПРИЗНАКИ ИСКЛЮЧЕНИЯ
Коммерсант, 19 Ноября 2008
"Банки могут столкнуться с массовыми запретами на привлечение средств во вклады", - заявил вчера вице-президент АРБ Андрей Емелин. В системе страхования вкладов сейчас зарегистрировано более 900 банков, однако требованиям к участникам этой системы перестали соответствовать целый ряд игроков.
Чтобы избежать массового исключения банков из системы страхования вкладов, Ассоциация российских банков обсуждает с Банком России поправки в закон о страховании вкладов, предполагающие радикальное изменение подхода к оценке финансовой устойчивости банков для участия в ССВ.
Первые прогнозы по возможному массовому исключению банков из системы страхования вкладов появились еще в начале октября. Тогда Центр экономических исследований Московской финансово-промышленной академии прогнозировал, что лишиться права на прием вкладов населения многие банки смогут уже по результатам отчетности за третий квартал 2008 года (см. "Ъ" от 8 октября). На практике этот прогноз начал сбываться с опозданием в месяц. Именно поэтому, по словам господина Емелина, ассоциация, ранее просившая у ЦБ лишь либерализации существующей схемы, теперь обсуждает вопрос отказа от нее.
В Банке России, который проверяет банки на соответствие требованиям для участия в ССВ ежеквартально, не анализировали ситуацию по итогам октября, а следующий анализ будет проводиться лишь по состоянию на 1 января. "ЦБ не отказывается обсуждать с банкирами любые инициативы, не исключено, что они будут признаны разумными, однако прежде чем вводить новые меры, надо реализовать уже предложенные и посмотреть, какой эффект они дадут", - считает Михаил Сухов. Госдума уже приняла в двух чтениях поправки в закон о страховании вкладов, увеличивающие срок возможного несоответствия требованиям к участию в ССВ с трех до шести месяцев, после чего банку запрещают привлекать вклады.
Настороженней всего к возможной либерализации отнеслись в АСВ. "Предложенная АРБ схема либерализации фундаментально меняет подход к страхованию вкладов, ставя под сомнение необходимость специальных требований к банкам, работающим со вкладами", - заявил "Ъ" замгендиректора АСВ Андрей Мельников.
ПАДЕНИЕ ОСТАНОВИЛИ ЧУГУННОЙ СКОВОРОДКОЙ
Коммерсант, 19 Ноября 2008
В Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) утверждают, что уже в октябре 2008 года по сравнению с октябрем 2007-го промпроизводство не выросло, а упало на 0,8%. "Мы рассчитываем индекс промпроизводства без досчета по плохо наблюдаемым или ненаблюдаемым видам деятельности, что активно использует Росстат, хотя наша оценка основывается на данных Росстата в натуральном выражении. Больше никто этого не делает - просто потому, что Росстат один раз предоставил нам необходимые данные", - поясняет Владимир Сальников из ЦМАКП.
Например, говорит он, в строке "прочие производства" Росстат учитывает только статистику выпуска мебели и спорттоваров, хотя в нее входит огромное количество наименований, включая музыкальные инструменты, ювелирные изделия и игрушки, данных по которым нет. "Но в Росстате считают, что они растут так же, как производство мебели и спорттоваров. Если мы видим досчеты на 20%, то не считаем их корректными", - говорит экономист.
Таких искажений, по данным ЦМАКП, в октябрьской статистике более чем достаточно.
Например, говорит господин Сальников, в октябре 2008 года официальная статистика показала производство 12 млн штук чугунной посуды. "В последние годы ее вообще не производили. Получается, что один месяц производства чугунной посуды может обеспечить этим товаром каждую третью российскую семью!" - недоумевает экономист. Статистические странности, которые влияют на данные Росстата, малоизвестны, но и инвестбанки, федеральные ведомства обычно используют как основу официальных прогнозов и моделей данные Росстата.
Основным источником замедления промышленного роста в октябре, согласно Росстату, стало падение в металлургической, химической отраслях и производстве стройматериалов. Например, производство проката черных металлов сократилось на 21,6%, прокатного оборудования - на 37%, минеральных удобрений - на 14,5%, цемента - на 20%, башенных кранов - на 62,2%. "В ноябре-декабре можно будет увидеть спад и в других секторах", - говорит Владимир Тихомиров из "Уралсиба". "Я не удивлюсь, если инвестиции в октябре будут в минусе. Стагнация налицо, в промышленности реализуется инерционный сценарий, и в 2009 году при его реализации о росте можно не говорить", - отмечает Антон Струченевский из "Тройки Диалог".
Опрошенные "Ъ" экономисты "Уралсиба", "Тройки", HSBC считают, что в ноябре-декабре 2008 года рост промышленности будет "вялым" либо нулевым, но его формального сокращения не будет.
ДАВАЙТЕ ВАЛЮТУ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Игнатьев на прошлой неделе заявил о возможном ослаблении курса рубля, после чего ЦБ позволил национальной валюте обесцениться на 1%, доллар в России тогда подорожал почти на 40 коп. "Тройка диалог" ожидает, что в следующем году доллар будет стоить 32 руб., Unicredit Aton - что 31 руб.
Граждане готовятся: в сентябре они приобрели в обменных пунктах валюты на $1 млрд больше обычного, во многих обменниках стала ощущаться нехватка наличных долларов. Ради покупки валюты люди забирают вклады. Альфа-банк прогнозирует в октябре суммарный отток вкладов по банковской системе на уровне 5%.
МДМ-банк, "Уралсиб" и др. стали предлагать вкладчиками без потери накопленных процентов конвертировать рублевые сбережения в валютные. Всемирный банк прогнозирует, что в следующем году граждане России скупят $40 млрд.
ПРОФИЦИТ КРИЗИСА
Ведомости, 19 Ноября 2008
Одним из последствий экономического кризиса в России станет рост безработицы.
Особенности российского рынка труда таковы, что массовых увольнений по образцу Британии или США в период спада ожидать не стоит. Государство не может сократить излишних бюджетников и работников госпредприятий, опасаясь массового недовольства. Работодатели не пойдут на сокращения из-за значительных выходных пособий и потенциальных конфликтов с властями. Российский рынок труда, как и в 1990-е гг., отреагирует на экономический спад сокращением заработной платы.
Это, а также значительная доля переменной части (премии, надбавки и иные выплаты) в отечественной зарплате совершенно по-разному скажутся на рабочих, простых служащих и специалистах высшей квалификации. В стагнирующих отраслях работники останутся на сократившихся зарплатах из-за собственной неконкурентоспособности и возможности побочных заработков.
К сожалению, чувствительным кризис может оказаться для работников развитых секторов экономики, тех, где сокращается и будет сокращаться производство. Работодатели дифференцируют сокращение зарплаты, стремясь таким образом избавиться от малокомпетентных работников и сохранить квалифицированных. Кризис позволит привлечь новых работников, которые надеются на будущий рост. В торговле, обслуживании и связи сокращение завышенных зарплат квалифицированных специалистов заставит некоторых из них задуматься о смене работы. Часть тех, кто потеряет чрезмерно высокие вознаграждения в крупных компаниях, согласятся на раньше не интересовавшие их предложения средних и малых компаний или создадут собственное дело. В этом случае кризис может даже положительно сказаться на развитии бизнеса в России.
Что касается цифр в целом по стране, то в Минздравсоцразвития обещают, что нынешний низкий уровень безработицы - около 4 млн человек, или 5,3% трудоспособного населения (по данным на 1 октября) - мало изменится. Институт народнохозяйственного прогнозирования (ИНП) РАН считает, что безработица вырастет на 340 000 человек, или на 8,5%. Международная организация труда менее оптимистична: по ее прогнозам, в России темпы роста безработицы будут не намного ниже мировых 10,5%.-
КРИЗИС ПОДБИРАЕТСЯ К РЕЗЕРВАМ ОСАГО
Независимая газета, 19 Ноября 2008
2009 год может преподнести неприятные сюрпризы гражданам, которые застраховали свои автомобили и другое имущество. Вполне вероятны разорения многих страховых компаний, в числе которых есть дочерние структуры банков, испытывающих проблемы с ликвидностью. В таких условиях средств фонда Российского союза автостраховщиков (РСА), из которого покрываются обязательства лишенных лицензий компаний, может не хватить на всех пострадавших в авариях.
Вчера Российский союз автостраховщиков опубликовал тревожные данные. За три года работы он выплатил из компенсационных фондов более 1,001 млрд. руб. по обязательствам компаний, у которых были отозваны лицензии. Из них 967 млн. руб. пришлось на погашение обязательств по страхованию автогражданской ответственности - ОСАГО. В общей сложности по этим обязательствам РСА урегулировал более 25,5 тыс. страховых случаев. Помимо этого из фонда текущих компенсационных выплат было урегулировано 603 страховых случая. Из них почти половина - на сумму 16,9 млн. руб. - произведена по случаям, когда виновник ДТП не имел полиса ОСАГО. Еще более 17 млн. руб. потребовалось на выплату компенсаций за водителей, скрывшихся с места ДТП.
Объем резервов гарантийного фонда РСА на случай банкротства или отзыва лицензий у страховых компаний на 1 ноября составлял 2,727 млрд. руб. Этот фонд формируется из ежегодных отчислений страховщиков ОСАГО в размере до 4,5% от оборота, сообщил "НГ" источник в одной из страховых компаний. Отчисления происходят не единоразово, а в течение года. При этом Россия - единственная страна в мире, где в соответствии с действующим законодательством предусмотрена такая защита интересов держателей полиса ОСАГО.
"СБРОС БАЛЛАСТА"
Время новостей, 19 Ноября 2008
Число безработных в столице может вырасти в два раза
Столичные чиновники настаивают на безобидности финансового кризиса для городского рынка труда. О том, что число официально зарегистрированных безработных в городе сейчас даже ниже, чем в прошлом году, заявил вчера журналистам руководитель управления московского управления государственной службы занятости Сергей Дудников. "Не только в Москве, но и в других крупных городах рынок труда стабилен и серьезно не подвинулся", - заверил г-н Дудников.
По данным московского управления государственной службы занятости, официальное число безработных в городе не превышает 0,3% от всего трудоспособного населения столицы (в прошлом году зарегистрированных безработных было 0,5%). В начале 2008 года в информбанке городской службы занятости было 22,7 тыс. резюме, сейчас же в поиске находится лишь порядка 19 тыс. трудоспособных горожан.
Специалисты управления государственной службы занятости по Москве считают, что пока в городе есть свободные места (а сейчас столичный банк вакансий насчитывает порядка 175 тыс. свободных должностей), говорить о кризисе на рынке труда рано.
"РЕШЕНИЕ ПРАВИЛЬНОЕ, НО НЕ НАДО БЫЛО О НЕМ ОБЪЯВЛЯТЬ"
Время новостей, 19 Ноября 2008
Последний месяц россияне живут в разговорах о девальвации рубля, под чем они - по опыту десятилетней давности - обычно понимают резкое понижение курса национальной валюты. Центробанк, правительственные чиновники, а заодно с ними и независимые эксперты еще до недавнего времени полагали, что нужды в девальвации нет, зато есть необходимые ресурсы ее не допустить. В последнее время ситуация меняется: все больше заявлений звучит в защиту девальвации, а официальные власти формируют новую тенденцию постепенного обесценивания национальной валюты. Вчера на "круглом столе" "Девальвация: процесс в развитии?", организованном РИА Новости, эксперты обсудили перспективы национальной валюты при разных сценариях развития экономического кризиса.
"Не исключаю появления более гибкого валютного курса рубля с тенденцией, подчеркиваю: в нынешних условиях, к большему его ослаблению к иностранным валютам", - заявил на прошлой неделе глава Центробанка г-н Игнатьев. Эти слова были истолкованы как готовность главного банка страны отказаться от попыток отстоять существующий курс рубля. Ведь, несмотря на старания ЦБ, этот курс постепенно снижается, а слухи (например, в интернте) о грядущих 40 руб. за один "зеленый" все упорнее.
Мнения экспертного сообщества разделились. Часть экспертов полагает, что девальвация рубля - естественный процесс в условиях оттока капитала и падения цен на нефть. Но некоторые экономисты говорят, что не для того мы копили резервы, чтобы теперь зависеть пусть даже и от естественных, но неблагоприятных процессов.
По прогнозу "Тройки Диалога", более дешевый рубль поможет как производителям, ориентированным на внутренний рынок, так и экспортерам. Первые станут более конкурентоспособными по сравнению с импортом, вторые будут получать больше средств при переводе долларов и другой валюты в рубли. Кроме того, биржи перестанут бояться не прогнозируемого обвала курса, настроения сменятся на оптимистические, и фондовые индексы пойдут вверх.
Ослабление рубля также позволит решить проблему дефицита счета текущих операций и простимулировать экономический рост. Иначе, согласно расчетам "Тройки Диалога", при низких ценах на нефть, в районе 50 долл. за баррель, объем российского товарного экспорта уменьшится вдвое, а сальдо счета движения капитала станет отрицательным. Дефицит капитального счета составит около 50 млрд долл., при неизменном валютном курсе возникнет дефицит бюджета и счета текущих операций. Причем, как подсчитали аналитики компании, можно не опасаться и падения курса рубля на 30%, что даст еще больший положительный эффект, в частности, для индекса РТС.
СЫРЬЕВОЙ И ТОВАРНЫЙ РЫНОК
СЭКОНОМИТЬ НА ЗАПАСАХ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Несколько нефтяных компаний предупредили Роснедра о снижении плана геологоразведки в 2009 г. Чиновники думают, какие поблажки дать нарушителям
Роснедра получили письма от 4-5 нефтяных компаний о снижении инвестиций в геологоразведку в 2009 г. из-за мирового финансового кризиса, заявил вчера руководитель ведомства Анатолий Ледовских (его слова передает "Интерфакс"). Из этого списка он назвал только одну компанию - ТНК-BP, третью по добыче в России. Есть также обращения от "Сургутнефтегаза" и "Татнефти" (4-е и 6-е место), уточнил "Ведомостям" сотрудник Роснедр. Компании хотят отсрочить вложения в неперспективные участки на 1-2 года, в связи с чем просят изменить условия лицензионных соглашений, объясняет собеседник "Ведомостей" (официальные комментарии Роснедр получить не удалось).
Представители ТНКBP, "Татнефти" и "Сургута" от комментариев отказались.
Источник, близкий к "Татнефти", подтвердил, что руководство компании в устной форме обращалось в Роснедра с предложением изменить часть лицензий в связи с разразившимся кризисом. Компания хочет отложить часть затрат на разведку на 1-2 года, добавляет он. А вот у "Сургутнефтегаза" таких планов нет, утверждает его топ-менеджер. И о письме в Роснедра ему не известно.
У лидера по добыче - "Роснефти" планов по сокращению вложений в геологоразведку нет, уверяет ее представитель. Не было писем в Роснедра и от "Лукойла", говорит его пресс-секретарь. Представитель "Газпром нефти" затруднился уточнить информацию на этот счет.
ГАЗОВОЕ РАВНОПРАВИЕ
РБК daily, 19 Ноября 2008
Мировой финансовый кризис может способствовать выходу на равнодоходность цен на экспортные и внутренние поставки газа уже к 2011 - 2012 годам. Такой прогноз сделал в своем докладе на форуме "Газ России" заместитель председателя правления "Газпрома" Валерий Голубев. Между тем пока цены на продукцию газовой монополии остаются высокими, а прогнозные объемы по его экспорту в страны Европы в текущем году лишь незначительно упали по сравнению с озвученными "Газпромом" этим летом: с 166,8 млрд до 161 млрд руб., что превышает прошлогодние объемы поставок на эти рынки на 4,75%.
По словам Валерия Голубева, достижение равнодоходности поставок на внутренний и внешний рынок будет способствовать и улучшению положения с доступом к газотранспортной системе независимых производителей газа. Он отметил, что сейчас с учетом снижения спроса на газ они находятся да е в более выгодной ситуации, чем "Газпром", поскольку газовая монополия полностью оплачивает весь закупаемый ею у производителей объем газа. Он также заметил, что объемы закупки газа у независимых производителей на входе в ГТС будут оптимизироваться. Топ-менеджер озвучил новую цифру по поставкам в 2008 году дополнительных объемов газа по договорам - 16 млрд куб. м, что примерно в три раза больше, чем планировалось в начале года.
Вместе с тем, несмотря на кризис, о снижении объемов экспорта газа в Западную и Центральную Европу пока говорить не приходится. "Газпром" прогнозирует рост экспортных поставок газа в Западную и Центральную Европу с 153,7 млрд куб. м в 2007 году до 161 млрд куб. м в нынешнем.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
ДОЖИВЕМ ДО ЯНВАРЯ
Газета, 19 Ноября 2008
В последние месяцы торги на российских фондовых биржах постоянно прерываются из-за резких скачков индексов в ту или иную сторону, что приводит к уходу инвесторов с рынка и дальнейшему падению по корпоративным бумагам. Вчера на Пятом инвестиционном форуме гендиректор ММВБ Алексей Рыбников заявил, что изменения правил работы бирж ожидаются лишь в январе, когда Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) расширит допустимые колебания фондовых индексов до 15% для приостановки на час и до 25% для прекращения торгов до следующего торгового дня (в настоящий момент 5 и 10% соответственно).
Тем временем в лидеры по объему торгов бумагами российских эмитентов вышла Лондонская фондовая биржа (LSE), ее доля в настоящий момент уже составляет более 50%. ММВБ потеряла значительную часть своего оборота и откатилась на второе место, сохраняя за собой около 44% от общего объема торгов по ценным бумагам российских компаний. Среди бирж мира крупнейшая российская фондовая биржа откатилась по объему торгов на 25-е место по итогам октября, уступая по этому показателю биржам Стамбула, Осло и Йоханнесбурга.
Заметим, что до наступления кризиса на отечественном фондовом рынке ММВБ стабильно занимала место в первой двадцатке. По мнению Алексея Рыбникова, ключевым фактором падения активности инвесторов на российской площадке стали именно постоянные приостановки торгов на российском рынке.
Проблемы, переживаемые российским финансовым рынком, стимулируют разговоры об объединении площадок ММВБ и РТС. Как заявил вчера на V Федеральном инвестиционном форуме Алексей Рыбников, для решения о начале процесса консолидации биржевой инфраструктуры важна позиция государства в целом. В настоящий же момент о необходимости объединения заявляли лишь отдельные представители регуляторов. Стоит отметить, что почти 29% акций ММВБ принадлежит Центробанку, а основным акционером РТС является ЗАО " Депозитарно-клиринговая компания " , которое владеет 27,5% ее акций.
В ЛОНДОН НА ЗАРАБОТКИ
Коммерсант, 19 Ноября 2008
Российские биржи проигрывают зарубежным в глазах инвесторов из-за постоянных остановок торгов и не слишком современного регулирования. Однако эксперты рекомендуют основательнее подойти к подбору компании-посредника, которая будет предоставлять доступ на зарубежные площадки: в случае банкротства брокера вернуть свои средства из-за границы может оказаться непросто.
Почти за три месяца осени торги на российских биржах прерывались неоднократно. Полных четыре торговых дня бездействовала ФБ ММВБ, три дня не торговала биржа РТС. Десятками исчисляют остановки торгов на один час, как из-за падения индексов, так и из-за их роста. Не стал исключением и вчерашний день, когда обе российские биржи в начале торгов были вынуждены приостанавливать торги.
Несколько десятков раз приостанавливались торги по различным ценным бумагам. Кроме того, Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) до сих пор не сняла полностью ограничения на торговлю без обеспечения. Все эти нормативные ограничения снижают привлекательность российских площадок по сравнению с зарубежными биржами. Если ряд зарубежных фон- довых бирж (Нью-Йорская, индонезийская, бразильская и т. п.) останавливают торги при существенном падении индекса (более 10%), то в отношении ценных бумаг таких ограничений, как правило, нет. Складывающаяся ситуация ведет к перетоку ликвидности с российского рынка акций на западные биржи.
АМЕРИКАНСКИЙ СЮРПРИЗ
Время новостей, 19 Ноября 2008
С самого открытия вторника российские индексы начали стремительно снижаться. В результате торги в РТС и на ММВБ, как и в понедельник, были приостановлены на час с 12.35 по московскому времени. К этому моменту индексы потеряли до 5%. Однако после возобновления сделок снижение продолжилось, и индекс РТС достиг 570 пунктов - уровня минимальных значений, показанных в октябре. Акции крупнейших нефтегазовых компаний опустились на 2,8 - 6,8%. Котировки "Норникеля", "Северстали" и "Распадской" снизились в пределах 8,5%. "На российском рынке акций во вторник сохранился низкий уровень оборота торгов, которые удерживаются по величине примерно в два раза меньше среднеквартальных, - отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. - В условиях продолжающегося падения цен на нефть и негативной динамики мировых фондовых индексов российский рынок акций начал торговую сессию резким понижением котировок акций. Не добавило оптимизма отечественным инвесторам сообщение о том, что российские нефтяные компании могут снижать добычу, в случае если им невыгодно будет продавать нефть по сложившимся ценам".
Тенденция к росту началась после того, как на рынок вышел Внешэкономбанк. По оценке Интерфакса, именно покупки с его стороны остановили падение на рынке. А ближе к вечеру появились позитивные новости из США. Это уже кардинально изменило картину торгов. "Голубые фишки" показали разнонаправленные результаты. "Газпром" потерял 5,18%, "Норникель" - 0,69%, пр этом бумаги ЛУКОЙЛа прибавили более 1%, Сбербанка - более 6%.
Америка показала, что на фоне удручающих прогнозов иногда могут появляться и новости, которые радуют инвесторов. Индекс цен производителей (PPI) снизился в октябре на 2,8%, в то время как аналитики прогнозировали его снижение лишь на 1,9%. В годовом выражении, отмечает Интерфакс, производственная инфляция в октябре замедлилась до 5,2% против ожидавшихся 6,2%.
ЛИКВИДНОСТЬ УТЕКАЕТ ЗА ГРАНИЦУ
РБК daily, 19 Ноября 2008
Согласно исследованию ФБ ММВБ "Первые уроки кризиса и развития российской финансовой инфраструктуры", биржа в октябре заняла 25-е место в рэнкинге бирж по среднедневному объему торгов, в то время как по итогам 2007 года ФБ ММВБ находилась на 21-м месте. С января по октябрь 2008 года произошло ухудшение конкурентных позиций российского биржевого рынка акций. С начала года оборот на ФБ ММВБ, рассчитанный в штуках акций, практически не изменился, при этом оборот на LSE вырос в 2,8 раза.
Как сообщил вчера г-н Рыбников, на зарубежные торговые площадки приходится доля в размере 55% от оборотов на российские активы. До начала кризиса это соотношение достигало 30/70 в пользу России. По мнению Алексея Рыбникова, основной причиной такого положения являются частые приостановки торгов на российских биржах: "С начала кризиса мы насчитали 29 остановок и приостановок торгов, а 17 ноября была юбилейная, 30-я приостановка торгов на один час".
Однако, по мнению г-на Миловидова, приостановка торгов на биржах не является исключительной причиной наблюдающегося в последние месяцы перетока ликвидности с российских торговых площадок на LSE. Другой гораздо более существенной причиной является несовершенство инфраструктуры.
РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ
ЗАЛОЖИЛ ВСЕ
Ведомости, 19 ноября 2008
Льву Леваеву, основному акционеру Africa Israel Investment (AFI), в который входит AFI Development, пришлось заложить в двух банках все принадлежащие ему акции холдинга, сказано в сообщении AFI на Тель-Авивской фондовой бирже. Все 74,83% акций AFI, принадлежащие Леваеву, заложены в израильских банках под кредиты, в том числе 46% - в банке Hapoalim, указано в сообщении.
Источник, близкий к AFI, указывает, что первоначально был заложен меньший пакет, но Леваеву пришлось увеличить обеспечение по кредитам после того, как курс акций снизился. С начала года капитализация холдинга упала на 91,5% - до $409 млн.
Представитель AFI от комментариев отказался. Представитель банка Hapoalim Офра Прейсс - тоже, сославшись на то, что банк не предоставляет комментариев по вопросам, касающимся клиентов.
В отчетности AFI за первое полугодие 2008 г. сказано, что на 30 июня чистый финансовый долг компании составлял 16,2 млрд шекелей ($4,84 млрд), а краткосрочный - 11,6 млрд шекелей ($3,46 млрд). В материалах AFI указано, что на 30 июня наличность (cash balance) компании составляла 5,4 млрд шекелей ($1,61 млрд). А чистая выручка компании за первое полугодие составила 113 млн шекелей ($34 млн). При этом в первой половине 2007 г. чистая выручка AFI была 4,232 млрд шекелей ($996 млн); в мае прошлого года "дочка" AFI (71,2% акций) - AFI Development, работающая в России, продала 100 млн новых акций (19,1%) на LSE, получив $1,4 млрд.
Если падение котировок продолжится, возможно, Леваев будет вынужден либо увеличить обеспечение, либо погасить ссуды досрочно, рассуждает аналитик "Ренессанс капитала" Алексей Языков. "Если банк кредитор заинтересован в том, чтобы получить активы холдинга, то он может реализовать свое право отчуждения акций.
Другой вопрос - есть ли у банка желание и возможность носиться с неликвидным залогом, в этом случае он может пойти на уступки и рефинансировать долг", - говорит он.
ИПОТЕКА НЕ ДАЕТСЯ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Получить ипотечный кредит сейчас стало так же трудно и дорого, как шесть лет назад.
В октябре большинство банков закрыли ипотечное кредитование, им занимаются около 10 банков, констатируют аналитики брокера "Фосборн хоум" в ежемесячном обзоре. Ставки взлетели более чем на 2% на уровень 2002 г. - до 17- 18% в рублях и 14-15% в валюте. Разница между лучшими и худшими ставками выросла с 1-1,5% в августе до 8% в валюте (ставки от 13% до 21%) и до 15% в рублях (между 15% и 30%). В ноябре ставки вырастут - на 0,5-1%.
Сокращаются и сроки кредитования - до 15-20-летних вместо 25-летних или даже 30-летних кредитов, которые банки предлагали еще весной 2008 г. А требования к заемщикам становятся все жестче: банки все чаще требуют, чтобы первоначальный взнос составлял не менее 20% суммы кредита, а доля ежемесячного платежа не превышала 45% дохода заемщика. Теперь банки удовлетворяют не 80-85% обращений, а лишь 40%, заключают эксперты "Фосборн". Кредитный оператор ProCredit.ru сообщал, что банки вдвое меньше одобряют заявок, еще в сентябре. В начале сентября одобряли около 20% обращений, обработанных оператором, а к концу месяца - 10-12%. Из 418 банков, получающих заявки на свои кредитные продукты через портал ProCredit.ru, треть приостановили прием.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
ДЛЯ СТРАХОВКИ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Рабочие Ford хотят в случае сокращений получать годовой оклад как компенсацию
Профсоюз всеволожского завода Ford вчера начал переговоры с администрацией предприятия о заключении нового коллективного договора (нынешний действует до конца 2008 г.), рассказала представитель Ford Екатерина Кулиненко. На первой встрече обсуждались технические вопросы, утверждает председатель профсоюза Алексей Этманов.
Но проект нового договора - до 2011 г. - профсоюз уже представил. На него наложил отпечаток финансовый кризис. В частности, профсоюз внес в документ пункты об обязанности менеджмента уведомлять профсоюз за пять дней до выпуска приказа о сокращении сотрудников. В случае сокращения работнику предлагается выплачивать годовой оклад (324 000 руб.). А если под сокращение попал работник предпенсионного возраста, то Ford должна до пенсии выплачивать ему ежемесячный оклад, считает профсоюз.
Кулиненко комментировать проект договора не стала, но заметила, что сокращать штат компания не собирается. Ford, наоборот, набирает новых сотрудников, признает Этманов, отмечая, что новые статьи - для подстраховки.
В проекте есть и другие нетрадиционные статьи. Профсоюз хочет получить право ходатайствовать перед администрацией об увольнении менеджеров, не соответствующих, по мнению рабочих, занимаемой должности по квалификации. Также есть пункт о том, что администрация не может объявить выговор или уволить сотрудника - члена профсоюза без согласования с профкомом. Наконец, профсоюз предлагает Ford оплачивать поездки профсоюзных лидеров на конференции, предоставлять активистам профкома не менее одного дня в неделю для общественной работы, оплачиват междугородную связь и мобильный телефон председателя ячейки.
ОБЪЕМ НЕ НУЖЕН
Ведомости, 19 Ноября 2008
Первого сентября 2007 г. объем кредитов, выданных частным лицам банком "Русский стандарт", превысил 150 млрд руб. (по российской отчетности). После этого в течение полугодия портфель ежемесячно снижался и достиг 100 млрд руб., а затем вновь стал увеличиваться. Однако финансовый кризис переломил тенденцию роста. В октябре объем кредитов, выданных физлицам, вновь сократился - с 106,4 млрд руб. до 100,8 млрд руб. (-5,26%), а с учетом просроченной задолженности (считаются кредиты, просроченные хотя бы на один день) он уменьшился еще существеннее - с 132,1 млрд руб. до 121,8 млрд руб., или на 8%.
Согласно 101-й форме у банка уменьшился и оборот по счетам, на которых отражаются кредиты гражданам, т. е. ежемесячная выдача. В июле - сентябре она составляла 21-22 млрд руб., а в октябре - лишь 11 млрд руб.
Объем вкладов физлиц у "Русского стандарта" также сократился на 10% до 16 млрд руб.
" Данные бухгалтерского учета по российским стандартам не отражают реальную величину портфеля [кредитов физлицам], так как его большая часть секьюритизирова- на, - заявил представитель банка Артем Лебедев. - По МСФО в октябре мы наблюдаем рост портфеля (цифры банк не предоставил. - "Ведомости"), с начала года он превышает 10%. Результаты, отражаемые в 101-й форме, не учитывают дополнительные продажи кредитов в SPV, объем которых в октябре превысил 5 млрд руб.". Снижение оборотов по счетам Лебедев не прокомментировал. Никакой новой секьюритизации банк в октябре не проводил.
МОЖНО И БЕЗ БОНУСОВ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Руководство "Лукойла" "в случае необходимости" откажется от годового бонуса и других дополнительных вознаграждений, сообщила вчера компания со ссылкой на заявление президента Вагита Алекперова. Речь идет о бонусах, которые выплачиваются в середине года по итогам годового собрания акционеров, уточнил "Ведомостям" представитель компании. Он добавил также, что от премий могут отказаться как топ-менеджеры "Лукойла", так и члены совета директоров. В каком случае их не будет, в "Лукойле" не говорят: все будет зависеть от цены на нефть, отмечает представитель компании. Ведь у "Лукойла" три сценария на следующий год, напоминает он: при средней цене нефти $85, $65 и $45 за баррель. Пока средняя цена на нефть за 2008 г. составляет $104,5 против $72,5 в 2007 г.
Из всех российских компаний пока только руководство ВТБ объявило о готовности отказаться от бонусов. В "Роснефти" и "Газпроме" такой вопрос не рассматривался, говорят их представители.
В совете "Лукойла" 11 человек, включая шесть бывших и нынешних менеджеров "Лукойла", а также представителей компаний, связанных с ними, четыре независимых директора и один представитель американской ConocoPhillips. Общие выплаты совету за 2007 г. составили 47,92 млн руб. (на 4% меньше, чем за 2006 г.).
В правлении "Лукойла" 15 человек. Все вместе получили 613,6 млн руб. за работу в 2007 г. (на 19% больше 2006 г.), 377,2 млн руб. составила зарплата. Впрочем, основные доходы топ-менеджеры "Лукойла" получают как его акционеры. На конец июня они контролировали около 30% акций компании. За 2007 г. в виде дивидендов Алекперов должен был пол чить 7,2 млрд руб., вице-президент Леонид Федун - около 3 млрд руб., остальные - свыше 1 млрд руб. Прибыль "Лукойла" по US GAAP, а вместе с ней и дивиденды за 2008 г. могут быть на 40% выше прошлогодних, прогнозирует Павел Сорокин из Unicredit Aton.
"СЕВЕРСТАЛЬ" ОСТАЛАСЬ НА БОНДАХ
Коммерсант, 19 Ноября 2008
"Северсталь" объявила о снижении с ноября объема производства вдвое и приостановке реализации большей части инвестпрограммы. Это самое резкое сокращение среди российских металлургов. Но аналитики полагают, что "Северсталь" просто дает самые реалистичные прогнозы. Компания, задолженность которой выросла к концу сентября в 2,6 раза, уже попросила помощи от государства - $325 млн на погашение евробондов.
"Северсталь" вчера опубликовала отчетность по МСФО за январь-сентябрь. При росте выручки на 61%, до $18,15 млрд, чистая прибыль компании увеличилась до $3,243 млрд - в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Правда, $264 млн из них получено от переоценки трех купленных в этом году американских активов (Sparrows Point, Esmark и WCI), $255 млн - от продажи "Кузбассугля" и еще $101 млн - из-за досрочного прекращения долгосрочного контракта на поставку электричества на североамериканские предприятия компании.
Четвертый квартал для "Северстали" будет куда хуже. Вчера компания признала, что уже с ноября снизила объемы производства на всех своих предприятиях на 50% вместо заявленных месяцем ранее 25% (см. "Ъ" от 13 октября). В результате, по подсчетам аналитиков, объемы производства "Северстали" снизятся и по итогам года на 14% по сравнению с прошлым годом, до 19,7 млн тонн. Кроме того, компания объявила, что большая часть инвестпрограммы на 2009-2011 годы будет "отложена до прояснения экономической ситуации и улучшения рыночной конъюнктуры".
ГАЗ ПЕРЕХОДИТ НА ТРЕХДНЕВНУЮ РАБОЧУЮ НЕДЕЛЮ
Время новостей, 19 Ноября 2008
Горьковский автозавод переходит на трехдневную рабочую неделю с 19 января.Как сообщили в пресс-службе "Группы ГАЗ", руководство компании согласовало этот вопрос с профсоюзом и получило одобрение.
В компании эту меру рассматривают как один из способов социальной защиты работников предприятия от последствий финансового кризиса. "В отличие от массовых сокращений персонала, к которым сегодня вынуждены прибегнуть многие мировые автопроизводители, введение короткой рабочей недели позволит нам сохранить кадровый потенциал и предоставить людям стабильный и предсказуемый график работы. Повышение платежеспособного спроса позволит увеличить и объемы производства, и количество рабочих дней", - отметила зампредседателя правления "Группы ГАЗ" по корпоративной политике и коммуникациям Елена Матвеева. Такой режим работы будет оперативно вводиться и на некоторых других предприятиях компании в рамках системы гибкого планирования производства, позволяющей в еженедельном режиме корректировать объемы выпуска продукции в соответствии с уровнем платежеспособного спроса.
АВТОКОНЦЕРН CHRYSLER ПРОСИТ СРОЧНОЙ ПОМОЩИ У ГОСУДАРСТВА
РИА РосБизнесКонсалтинг (rbc.ru), 19 Ноября 2008
Американской автомобилестроительной корпорации Chrysler необходима немедленная помощь государства. В противном случае объем его активов снизится до уровня, при котором станет невозможным оставаться в бизнесе. Такое заявление сделал глава компании Роберт Нарделли.
Он также сообщил, что Chrysler ежемесячно тратит от 4 до 5 млрд долл. на налоги и другие выплаты, передает Associated Press.
В то же время глава компании отметил, что Chrysler будет защищен от банкротства.
Накануне демократы в сенате США подготовили законопроект о поддержке автомобильной промышленности страны, находящейся под угрозой развала. Авторы законопроекта предлагают выделить автомобильному сектору 25 млрд долл. из 700-миллиардного пакета помощи национальной экономике. Эти средства предлагается выделить из второй половины антикризисного фонда в виде кредитов с начальной ставкой в 5%.
Кредиты получат те компании, которые предоставят правительству стратегию "долгосрочной финансовой устойчивости". В обмен на правительственную помощь автопроизводители, по замыслу инициаторов законопроекта, должны наложить ограничения на бонусы и так называемые "золотые парашюты" (компенсации за увольнение) для своих топ-менеджеров.
Белый дом незамедлительно отреагировал на предложенные меры. Пресс-секретарь президента США Джорджа Буша Дана Перино заявила, что администрация выступает против использования антикризисного пакета на 700 млрд долл. для помощи автомобильному сектору. Этот пакет был одобрен конгрессом США в октябре с.г. и предназначен для стабилизации финансовой отрасли.
НОВЫЙ КИТ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Новые акционеры "КИТ финанс" - "Алроса" и ОАО "РЖД" одобрили стратегию развития розничного бизнеса банка на 2009 г., сообщил представитель банка. Приоритетом КИТ станут кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) и банковские карты. Ранее банк специализировался на ипотеке. Из-за кризиса на рынке в сентябре КИТ практически прекратил кредитование.
Приступить к реализации обновленной стратегии банк может уже в 2008 г., если позволят экономические условия, говорит советник главы группы "КИТ финанс" Александр Винокуров.
В тестовом режиме банк начал выдавать кредиты МСБ еще в марте 2008 г. До кризиса портфель был около 700 млн руб., говорит Винокуров, а на следующий год банк планирует выдать уже 10 млрд руб. Сокращения в крупных компаниях приведут к тому, что малых и средних предпринимателей - владельцев кафе, ресторанов и химчисток - станет больше, надеется Винокуров. В то же время кредиты МСБ и карты - относительно короткие и доходные продукты, с которыми сейчас можно работать, считает он.
Помимо кредитования предпринимателей и карт "КИТ финанс", как и раньше, будет предлагать депозиты, вложения в паи ПИФов, брокерское обслуживание.
LOGAN БЕЗ ОЧЕРЕДИ
Ведомости, 19 Ноября 2008
Крупнейшие в мире автоконцерны снижают производство автомобилей. Заводам в России эта участь пока не грозит. Но снижение спроса на машины уже привело к исчезновению очередей на самые популярные иномарки
Renault снизит производство в IV квартале 2008 г. на 25%, сообщил вице-президент автоконцерна Патрик Пелата в интервью Le Parisien. Из-за кризиса Renault в октябре продала на 14,1% автомобилей меньше, чем годом ранее. Компания приостановит производство на нескольких заводах во Франции, Румынии и Испании, ее новая цель - сохранить продажи на уровне 2007 г.: 2,48 млн машин.
Не одна Renault сокращает производство. Skoda выпустит в этом году на 31 000 машин меньше запланированного объема, BMW - на 65 000, Opel - на 40 000. Рабочие Daimler раньше уйдут на рождественские каникулы, а производство в Германии и США может быть и вовсе приостановлено. И лишь Toyota пока не заявляла о пересмотре производственных планов.
Причем падают продажи не только в Западной Европе и Северной Америке. Та же тенденция наблюдается в России, Бразилии, Турции, сообщила Renault.
КРИЗИС В МИРЕ И АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ
G20 ДОЛЖНА ИЗМЕНИТЬ СТАНДАРТЫ БУХУЧЕТА И РЕЙТИНГОВАНИЯ - ЭКСПЕРТЫ
РИА Новости (rian.ru), 19 Ноября 2008
Первая встреча глав государств в расширенном формате G20, которая была посвящена поиску путей выхода из финансового кризиса, носила скорее ознакомительный и декларативный характер, поэтому нужно быстрее создавать рабочие группы и комиссии и вырабатывать конкретные решения, указывают эксперты.
Прорывным на саммите можно считать
Обсудить новость на Форуме