20:46 06.11.2008 | Все новости раздела "КПРФ"
СМИ о кризисе
Минрегион разрабатывает антикризисные меры для цементной отрасли, сообщает «Коммерсант». Вместе с участниками рынка чиновники должны за два месяца написать новую федеральную целевую программу развития отрасли до 2011 года, в рамках которой производители, по предварительным подсчетам ведомства, могут получить господдержку в размере примерно 200 млрд руб. на создание инфраструктуры для заводов и компенсацию процентных ставок по кредитам. Пока объемы помощи обсуждаются, государство предлагает цементникам закупать продукцию в рамках госзаказа по ценам, близким к себестоимости.
Как надеются в Минрегионе, 123,984 млрд руб. на создание транспортной и энергетической инфраструктуры для заводов могут быть выделены из инвестфонда РФ. Из других источников федерального бюджета предлагается направить 23,139 млрд руб. на компенсацию процентных ставок по кредитам, 40 млрд руб. - на реконструкцию уже действующих предприятий и 3,24 млрд руб. - на научно-исследовательские и опытно-конструктивные разработки. "Чтобы из инвестфонда были выделены средства на создание инфраструктуры, частный инвестор должен вложить в проект не менее 25% своих денег. Построенная инфраструктура остается в собственности государства", - предупреждает заместитель гендиректора компании "Евразийский" Дмитрий Пузанов. Минрегион может также предложить правительству выделить цементникам через госбанки в виде кредитов 274,671 млрд руб., говорится в материалах. "Если правительство согласится на все эти меры, заморозки проектов строительства новых цементных заводов удастся избежать", - надеется коммерческий директор "Лафарж цемента" Борис Концевич. Впрочем, указанные в материалах объемы господдержки являются ориентировочными и могут быть снижены, отмечает источник "Ъ" в Минрегионе.
В субботу Банк России опубликовал в своем "Вестнике" 9 из 13 подготовленных им нормативных актов по санации банковского сектора, сообщает «Коммерсант». В документах прописаны, в частности, процедуры привлечения АСВ к предупреждению банкротства банков и порядок оценки их финансового состояния для принятия решения о "спасении". Наибольший интерес из опубликованного представляет указание ЦБ 2107-У об оценке финансового состояния банка для принятия решения о санации, которое фактически вводит новый вид внеплановых проверок банков Банком России. Оценка финансового состояния банка будет осуществляться с применением мотивированного суждения ревизоров. Причем для его формирования они могут пользоваться не только правоустанавливающими документами, но и иными предоставленными контрагентами банка сведениями, данными СМИ, а также "источниками, определяемые проверяющими самостоятельно". Участники рынка опасаются, что подобная широта полномочий ЦБ при выявлении банков, нуждающихся в санации, может быть сопряжена с рисками рейдерских захватов наиболее интересных активов.
По мнению участников рынка, на либерализацию требований к инвесторам ЦБ вынужден был пойти, чтобы дать крупным игрокам дополнительный стимул для покупки проблемных активов. По мнению партнера юридической компании "Яковлев и партнеры" Игоря Дубова, в условиях кризиса либерализация оценки инвесторов может быть оправданной, однако риски недобросовестных приобретений можно будет оценить только по практическим результатам поглощений.
Правительство будет тратить доходы под надзором спецкомиссии, пишет «Коммерсант». Госдума разрешила правительству без принятия поправок в закон о бюджете изменять в 2009 году размеры госрасходов по конкретным статьям и главным распорядителям бюджетных средств за счет других статей и расходов будущих лет. Белому дому пришлось идти на компромисс: антикризисная "переброска" бюджетных трат в размере около 6 трлн руб. только на уровне федерального бюджета будет производиться лишь после одобрения спецкомиссией из 14 сенаторов и депутатов.
Согласно Бюджетному кодексу, любые поправки в текущий бюджет должны утверждаться отдельным законом. Сначала они рассматриваются в течение 25 дней Госдумой, затем в течение 14 дней - Советом федерации, затем подписываются президентом. Однако предложение вызвало в Госдуме настоящий бунт: поправки, фактически выводящие из парламента функцию управления бюджетом, не были одобрены бюджетной комиссией. Госдума разрешила Минфину в таком режиме использовать лишь средства резервного фонда и части бюджетных остатков прошлых лет. В возможности же перераспределять бюджетные ассигнования между ведомствами и разделами (в их числе средства "на оказание госуслуг и предоставление бюджетных инвестиций юрлицам, не являющимся госучреждениями") Госдума категорически отказала: бюджетная комиссия заявила, что в случае принятия правок в Бюджетный кодекс "парламент вообще становится не нужным". По словам депутата Владимира Федоткина (КПРФ), "речь идет о шести с лишним триллионах рублей, которые мы даем правительству перераспределять не так, как мы проголосовали в законе". От "переброски" защищены суммы федеральных трансфертов на другие уровни, социальные расходы - по расчетам "Ъ", в рамках трехлетнего бюджета для "переброски" предлагается открыть около трети расходов бюджета.
Полномочия ФАС будут сокращены, сообщают «Ведомости». Чтобы кризис не мешал бизнесу консолидироваться, Минэкономразвития предлагает отменить часть согласований в антимонопольной службе. Поправки в закон о защите конкуренции меняют логику антимонопольного контроля: предлагается обращаться за разрешением в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) только в случаях, когда монополист увеличивает долю на своем рынке. Если же монополист докупает непрофильный актив, достаточно уведомить ФАС.
Новиков из Академии народного хозяйства называет громкие сделки, которых коснется изменение порядка: "Базэл" сможет купить "Русснефть" - на нефтяном рынке ни одна из компаний не занимает доминирующего положения.
"Базэлу" сейчас нужно подавать новую заявку - предыдущая была отклонена из-за налоговых разбирательств.
Google смогла бы купить продавца контекстной рекламы "Бегун" - вместе компании не занимают 35% рынка, но из-за размеров их активов пришлось обращаться в ФАС, а служба отказала в сделке, решив, что Google не раскрыла структуру собственности.
Сделки между компаниями внутри группы лиц законопроект вовсе выводит из-под контроля, а регулирующая их статья 31 исключается.
Согласовывать нужно получение контроля над пороговыми значениями в 25%, 50% и 75% акций или над третью, половиной и двумя третями долей в ООО. Это следует делать, если активы покупателя (группы лиц) - более 6 млрд руб. (или выручка - более 3 млрд), а покупки - более 150 млн руб. Для финансовых организаций величина активов устанавливается отдельным постановлением правительства.
Председатель комитета Госдумы по собственности единоросс Виктор Плескачевский предлагает законодательно расширить права кредиторов на имущество, находящееся в залоге, сообщает «РБК daily». Если поправки будут приняты, то на купленную по договору ипотеки недвижимость можно будет наложить взыскание, если период просрочки по текущим выплатам составит более трех месяцев, а общая сумма долга более 5% от оценки квартиры. Эксперты опасаются, что с принятием этих поправок появится почва для злоупотребления со стороны банков: они будут навязывать заемщикам дополнительные условия кредитования.
По данным ЦБ, объем просроченной физлицами задолженности банкам увеличился с начала года на 50%, а за сентябрь на 12,4% и составил на 1 октября 276,2 млрд руб. "Благодаря новому законопроекту решаются проблемы банков, которые имели неосторожность слишком глубоко и неаккуратно погрузиться в ипотеку", - заявил РБК daily г-н Плескачевский. По его словам, "будут лучше отрегулированы отношения банков и заемщиков в той ситуации, когда цена залога падает".
Финансовый кризис не обошел и Русскую православную церковь, пишет РБК daily. Как стало известно газете, глава РПЦ Алексий II обратился с письмом на имя президента России с предложениями по "обеспечению стабильности финансового положения РПЦ в новых финансовых условиях". В нем предлагается распространить действие системы страхования вкладов физических лиц на все денежные средства РПЦ, размещенные на банковских счетах, включая расчетные. Вдобавок церковь рассчитывает на получение преференций по оплате коммунальных услуг и освобождение от налога на имущество своих хозяйственных объектов. которые она использует для осуществления своей уставной деятельности. По действующему Налоговому кодексу налогом на имущество не облагаются лишь те объекты, которые церковь непосредственно использует для осуществления религиозной деятельности. Соответственно, льгота не распространяется на здания епархиальных управлений, гостиницы для паломников, богадельни и другие хозяйственные, благотворительные и образовательные объекты и учреждения.
Минфин письмом замминистра финансов Антона Силуанова предупредил региональные власти о необходимости сокращать расходы местных бюджетов, сообщает «Коммерсант». Минфин пока не предупреждает о возможном сокращении помощи федерального бюджета регионам, но поясняет, что Минэкономики уточняет свои прогнозы, на которых строится бюджет РФ. Регионам придется решать, рисковать ли с уже объявленным ростом зарплат бюджетников или оставить идею до лучших времен и гарантировать себе снижение доходов заранее.
Эти бюджетные инициативы Минфина обоснованы двумя доводами. Первый: Минэкономики готовит "уточненный прогноз социально-экономического развития РФ на 2009-2011 годы, учитывающий сокращение динамики основных бюджетообразующих показателей, в первую очередь прибыли предприятий и фонда оплаты труда". По мнению господина Силуанова, это непосредственно повлияет на "объемы налоговых и неналоговых доходов бюджетов регионов". Второй довод замминистра - необходимость "недопущения в течение 2009 года секвестра расходов". Хотя термина "финансовый кризис" в Минфине избегают, очевидно, что речь идет о бюджетных антикризисных рекомендациях для регионов.
Во многих регионах бюджеты на следующий год либо уже приняты полностью, либо прошли первое чтение. Оперативная коррекция бюджетов началась еще до 20 октября, впрочем, в регионах, уже начавших пересчеты бюджета, прислушались к аргументации господина Силуанова. Регионы с середины 2008 года из-за изменений правил оплаты бюджетников рассчитывали увеличить фонды оплаты труда, на которые в значительной части ориентируется и местный рынок труда, на уровне до 30%. Федеральный центр уже провел эту операцию для своих бюджетников. Дилемма "сокращать расходы и доходы или наращивать расходы и доходы" для регионов крайне актуальна: Минфин выступает за консервативную бюджетную политику, регионы ранее намерены были ставить на рискованный рост зарплат.
О планах пересмотреть обязательства федерального бюджета перед регионами Антон Силуанов не сообщает, но не дает обещаний этого не делать. Впрочем, 20 октября, когда господин Силуанов рассылал письмо с сообщением о будущем пересмотре прогноза социально-экономического развития РФ на 2009-2011 годы, другой высокопоставленный чиновник Минфина убеждал СМИ в том, что правительство не намерено пересматривать макроэкономические прогнозы на 2009 год. Таким образом, у регионов есть все основания исходить из наихудшего сценария. Но некоторые регионы готовы и идти ва-банк. Так, заместитель министра финансов Чувашии Фарида Муратова сообщила "Ъ", что минфин Чувашии не планирует пересмотра принятого 7 октября республиканского бюджета, предусматривающего удвоение зарплат бюджетников в 2009 году.
Рост просроченной задолженности по кредитам резко ускорился - в сентябре она росла в три с половиной раза быстрее, чем в августе, сообщает «Коммерсант». Доля просроченных кредитов в совокупном кредитном портфеле российских банков пока невелика - 1,5%. Однако если эта доля и дальше будет расти сентябрьскими темпами, уже к 1 июня 2009 года она перевалит за 10%, что может оказаться критичным для банковской системы страны.
Быстрее всего в сентябре росла просроченная задолженность банков друг перед другом - объем просроченных межбанковских кредитов вырос в четыре раза, до 3,4 млрд руб. Объем просроченных розничных кредитов рос гораздо медленнее (на 6,4%, до 131,4 млрд руб.), зато их доля оказалась самой высокой - 3,3% кредитного портфеля. Для сравнения: доля просроченных межбанковских кредитов на 1 октября составляла всего 0,2% от объема портфеля.
Лидеры роста всех просроченных кредитов (по абсолютному значению) - госбанки: в Сбербанке просроченная задолженность выросла на 4,9 млрд руб. (+9,6%), в ВТБ - на 4,4 млрд руб. (+35,0%). В пятерку лидеров роста просрочки вошли также Альфа-банк (3,2 млрд руб., +33,9%), "Уралсиб" (1,8 млрд руб., +22,4%) и Росбанк (1,1 млрд руб., +15,2%). Лидером снижения просрочки стал ОТП-банк: просрочка снизилась на 655,0 млн руб. (-13,9%).
Шестьдесят пять российских банков в сентябре получили в сумме более 7 млрд руб. убытков, сообщают «Ведомости». Это лишь немногим уступает заработкам оставшейся прибыльной тысячи российских банков. Лидеры по убыткам понесли их главным образом из-за переоценки портфеля ценных бумаг, говорит главный эксперт "Интерфакс-ЦЭА" Алексей Буздалин. Убыток от переоценки ценных бумаг, по данным обзора ЦБ, составил на 1 октября 93,9 млрд руб. На 1 сентября отрицательная переоценка принесла банкам убыток в 51,5 млрд руб.
Обзор Центробанка зафиксировал обещанный отток вкладов населения на уровне 1,5%. "Отток вкладов в среднем по системе небольшой, но различен для разных групп банков. Например, госбанки ощутили приток вкладов, в то время как из коммерческих банков и банков с долей иностранного участия ниже контрольной вкладчики забрали 3,5% депозитов", - отметил Буздалин.
Около трети ресурсной базы банков приходится на средства частных вкладчиков, при этом данный ресурс наиболее подвержен паническим настроениям в условиях возникающих кризисов в экономике, отмечает аналитик "Русрейтинга" Виктория Белозерова.
По ее подсчетам, чистый отток вкладов в сентябре у банков из топ-20 составил менее 0,5%.
Это низкий уровень, а переток средств в госбанки свидетельствует о сохраняющемся высоком уровне доверия населения к банкам и государству в частности, считает Белозерова.-
Производство минудобрений еще недавно казалось защищенным от мирового финансового кризиса. Но, отчитавшись об очередных рекордных показателях за первые девять месяцев этого года, агрохимики уже в октябре практически поголовно начали сокращать производство, пишет РБК daily. В целом до конца 2008 года на мировой рынок может быть недопоставлено около 1,6 млн т азотных, 2 млн т фосфатных и 1 млн т калийных удобрений, посчитали в специализированном агентстве British Sulphur. Вряд ли это поможет поддержать цены сейчас, сомневаются эксперты, ведь у производителей накопился солидный запас, который еще нужно распродать. Однако в долгосрочных перспективах отрасли эксперты не сомневаются.
В долгосрочной перспективе спрос на удобрения и рентабельность производителей останутся высокими, уверены в Credit Suisse. "Важно то, что базовые продукты питания, от стоимости которых зависит спрос на минеральные удобрения, не являются предметом роскоши, а рост цен на продовольствие в мире в последние годы помимо спекулятивной составляющей имел под собой и весьма сильные фундаментальные основания, такие как резкий рост численности среднего класса в странах БРИК и продолжающаяся урбанизация Китая", - соглашается Юрий Волов из Банка Москвы.
Металлургическая отрасль продолжает нести потери из-за развития экономического кризиса, пишет РБК daily. В частности, из-за снижения спроса на сталь предприятия начали останавливать доменные печи. В частности, Челябинский меткомбинат, основной сталелитейный актив "Мечела", может в ноябре сократить производство металлопродукции на 20% из-за остановки одной домны и электросталеплавильного цеха.
"Мечел" не первая компания, которая заявила об остановке домен в условиях кризиса. На прошлой неделе была остановлена одна из трех доменных печей на Западносибирском меткомбинате (входит в Evraz). Всего же компания Романа Абрамовича в последние месяцы года может сократить производство на 25%. Еще раньше о снижении выпуска металлопродукции объявляли "Северсталь" (на 25% в России и на 30% за рубежом) и "Магнитка" (с октября на 15%). Новолипецкий меткомбинат (НЛМК) снизил производство уже в третьем квартале на 6,6%.
Эксперты опасаются, что ситуация в российской металлургии может развиваться по украинскому сценарию. Сталелитейные компании Украины кризис постиг еще в августе, а уже в октябре остановили работу 17 доменных печей из имеющихся 35.
Вслед за металлургами вынуждены корректировать свою производственную программу и угольщики, ведь в условиях снижения производства стали уменьшается и потребность в сырье. Например, НЛМК объявил в субботу об остановке двух коксовых батарей общей производственной мощностью 1,04 млн т кокса в год. По итогам года комбинат сократит выпуск кокса на 18%. Evraz собирается отказаться от закупок угля на стороне и перейти полностью на закупки сырья у собственных "дочек".
Производители водки сокращают издержки и ожидают в новом году падения спроса на свою продукцию, пишут «Ведомости». Правда, если сети к тому времени сумеют перекредитоваться, коллапс отрасли не грозит
До 40% стоимости водки составляет акциз, обязанность по уплате которого возникает у предприятия в момент отгрузки оптовику, - он уплачивается предприятием в течение месяца после отгрузки. Отложить выплату акциза нельзя, поэтому компании изыскивают способы увеличить оборотный капитал, говорит представитель "Росспиртпрома" Дмитрий Добров. Вынужденные выполнять условия торговых сетей, они, в свою очередь, начинают диктовать правила поставщикам спирта, стеклотары и проч. Предправления "Синергии" Александр Мечетин подтвердил, что переговоры по отсрочке платежа за поставку спирта ведутся, но размеры отсрочки назвать затруднился, в "Русском алкоголе", "Русском стандарте" и "Гроссе" о подобных переговорах не знают. В основном поставщиков ЛВЗ ситуация пока не затронула, считает Добров.
С учетом того что отсрочки платежей постоянно увеличиваются, а кредиты все менее доступны, на производителей ложится дополнительная нагрузка, вынести которую могут не все, рассуждает Добров. В сентябре часть своих активов выставила на продажу компания "Гросс", в середине октября прекратил производство холдинг "Веда", сократив предварительно больше трети сотрудников, говорит представитель крупной водочной компании. "Следующие кандидаты на вылет - все производители с годовым объемом производства меньше 1 млн дал", - уверен он.
Котировки фьючерсов на нефть во вторник выросли до двухнедельного максимума, сообщает ПРАЙМ-ТАСС. Активность покупателей подстегивалась вошедшим в силу снижением нефтедобычи Организации стран-экспортеров нефти.
Опрос, проведенный Dow Jones Newswires, показал, что нефтедобыча в 12 странах ОПЕК с квотами на добычу, в октябре сократилась на 150 000 баррелей в день, или на 0,5 проц по сравнению с предыдущим месяцем.
Министр нефти Венесуэлы Рафаэль Рамирес также отметил, что его страна будет требовать дополнительного сокращения нефтедобычи по меньшей мере на 1 млн баррелей в день "17 декабря или раньше", имея в виду дату следующего запланированного заседания ОПЕК, посвященного вопросам нефтедобычи.
Reuters сообщил о том, что ведущий экспортер ОПЕК, Саудовская Аравия, уже значительно снизила поставки сырой нефти некоторым из своих клиентов. Падение доллара США также способствовало росту цен на нефть. После трех дней непрерывного роста против евро, доллар снизился, поэтому для покупок деноминированной в долларах нефти понадобилось гораздо больше американской валюты.
Экспортные пошлины снижены задним числом, сообщает «Коммерсант».
Постановлением правительства с 1 ноября 2008 года ставка экспортной пошлины на нефть снижена на 22,8%. Принято предложение Минфина рассчитывать ее исходя из цены чуть ниже $80 за баррель. Нефтяникам решение Белого дома, вступающее в силу, вопреки законодательству, задним числом, позволит сэкономить $1,9 млрд до конца года. Компании, настаивавшие на том, что пошлину надо рассчитывать исходя из $60 за баррель, заявляют, что экспорт нефти остается для них убыточным делом.
О том, когда и как снижать пошлины на экспорт нефти, ведомства спорили всю прошлую неделю - совещания параллельно проводили вице-премьеры Алексей Кудрин и Игорь Сечин, затем в пятницу последовало совещание у премьер-министра Владимира Путина.
"Решением председателя правительства пошлина составит $287,3", - сообщил итог дискуссии первый вице-премьер Игорь Шувалов. Он назвал снижение "существенным", хотя и признал, что нефтяной сектор надеялся на большее. "Это решение сбалансированно. Нам надо думать и о наполнении федерального бюджета", - подчеркнул первый вице-премьер. О необходимости экономить 31 октября заявлял и премьер-министр.
По оценкам заместителя начальника отдела таможенных платежей Минфина Александра Саковича, новые ставки позволят нефтяным компаниям сэкономить 51 млрд руб. ($1,88 млрд): 40,5 млрд руб. при экспорте нефти и 10,5 млрд руб. - нефтепродуктов.
В "Роснефти", ЛУКОЙЛе, ТНК-ВР и "Сургутнефтегазе" отказались комментировать принятое правительством решение. В "Газпром нефти" сообщили, что, несмотря на снижение, компания все равно продолжит нести убытки от экспорта нефти, которые в итоге могут привести к снижению добычи.
Вместе с постановлением, как сообщила пресс-служба правительства, премьер подписал поручения ведомствам "к 1 декабря подготовить предложения по разработке новой формулы ставки таможенной пошлины с привязкой к рыночной цене". Пока, впрочем, неизвестно, на каком механизме сойдутся ведомства. Чтобы смягчить эффект "ножниц Кудрина" (уплата высоких пошлин при падающей цене на нефть, и наоборот), пошлину предлагали считать исходя из цен за месяц, две недели и даже в ежедневном режиме. Отметим, на прошлой неделе цены на Urals уже преодолели тенденцию к падению ниже уровня $60 за баррель и стали расти.
В США продолжают разбираться в причинах нынешнего глобального финансового кризиса, пишет РБК daily. Эксперты CIBC World Markets склонны винить во всем производителей нефти из развивающихся стран. В опубликованном на этой неделе исследовании отмечается, что пятикратный рост цен на нефть за последние шесть лет подтолкнул к кризису в большей степени, чем проблемы с ипотечным кредитованием в США. Вместе с тем, похоже, некоторым экспертам просто не хочется связывать случившееся исключительно с непродуманной политикой финансового регулирования властей США.
Впрочем, выводы аналитиков CIBC World Markets о том, что вину за глобальные финансовые неурядицы следует переложить на плечи ведущих нефтепроизводителей, пока не нашли какой-либо значительной поддержки. Финансовые проблемы США не связаны со взлетом нефтяных цен, уверен экономист инвестиционного банка "Траст" Евгений Надоршин.
"Основным ударом для США стало некачественное регулирование финансового сектора, в частности выдача большого количества некачественных ипотечных кредитов", - сказал РБК daily эксперт. Утверждение, что увеличившийся
приток нефтедолларов подорвал финансовый сектор, по крайней мере является спорным. "Даже если приток денег из развивающихся стран на развитые рынки был значителен, вложения в проблемные бумаги были относительно скромными", - подчеркнул г-н Надоршин.
Недоверие к выводам CIBC World Markets высказал в интервью канадской печати экономист Университета Калгари Фрэнк Аткинс. По его мнению, причина экономических спадов в 1981 и 1991 годах крылась в высоких учетных ставках для борьбы с инфляцией, а в этот раз заключалась именно в обвале на жилищном рынке США. Никаких прямых доказательств влияния высоких нефтяных цен на финансовый кризис не было и нет, уверен г-н Аткинс.
Нынешний октябрь стал худшим месяцем для товарных рынков с 1956 года, а для цен на нефть - и вовсе за всю историю, пишет «Газета». За месяц индекс Reuters/ Jefferies CRB, отражающий стоимость 19 основных биржевых товаров, опустился на 22%, а стоимость нефтяных фьючерсов рухнула практически на треть. Цена на российскую нефть марки Urals упала ниже отметки $ 60, оказавшись на уровне $ 59,87 впервые с лета 2007 года. Несмотря на прогнозы аналитиков, месяц назад ожидавших стабилизацию цен в районе $ 100 или, в крайнем случае, $ 80, складывается впечатление, что это еще не предел.
Тем не менее для российского фондового рынка падение в октябре стало самым значительным с августа 1998 года. Вслед за падением в сентябре на 24% за последний месяц индекс ММВБ потерял еще 29%. Впрочем, до показателей 1998 года ему еще далеко: тогда индекс ММВБ обвалился за август на 44%. Правда, в нынешнем октябре акции российских компаний опускались и еще ниже, чем итоговый уровень месяца, но поддержка государства, появившегося на рынке, а также рост фондовых индексов развитых стран в конце месяца позволили устоять рекорду августа 1998 года.
Отскок за последнюю неделю стал следствием крайне низкой стоимости акций не только российских, но и мировых корпораций, которая сделала их бумаги крайне привлекательными для уцелевших инвесторов. Начинающийся спад в мировой экономике, который, по мнению министра финансов России Алексея Кудрина, продлится весь 2009 год, пока существенно не отразился на корпоративных доходах, что и показали отчетности, опубликованные компаниями в конце месяца. Как результат, с 21 по 27 октября рынки развивающихся стран показали самый большой недельный рост за всю историю. Более того, развитые рынки также обновили ряд достижений. Например, американский рынок не испытывал подобного подъема с 1974 года, а европейские акции - последние семь лет. По словам главы Highmark Capital Management Дэвида Герца, по всему миру рынок получил поддержку от государства в размере почти $ 5 трлн. В таких условиях было бы глупо играть против общего роста на рынке. Решение о снижении ставки ФРС с 1,5 до 1% также добавило оптимизма инвесторам, ожидающим подобного шага и от главы ЕЦБ Жан Клода Трише в конце этой недели.
Трейдеры и инвесторы еще долго будут с содроганием вспоминать минувший октябрь, пишут «Ведомости». Такого обвала рынок США не переживал 21 год, рынок Японии - вообще никогда. Российский РТС упал на 36%. Теперь российские компании можно купить в среднем за 4,4 годовой прибыли по сравнению с 13 годом ранее
Нынешний год был крайне тяжелым. Кризис достигал нового пика, а фондовые рынки - дна каждые несколько месяцев: в январе (начавшаяся в 2007 г. паника на межбанковском рынке и ожидание новых списаний инвестбанками), марте (крах Bear Stearns), июле (рекордный рост нефти, обвал доллара, национализация Fannie Mae и Freddie Mac). Но банкротство Lehman Brothers и национализация AIG в середине сентября спровоцировали массовое бегство инвесторов практически со всех рынков и из всех активов.
"Единственное, с чем мы можем сравнить сегодняшний рынок, - так это с ситуацией в 1930-е гг.", - говорит сооснователь Bespoke Джастин Уолтерс. Помимо страха, который охватил инвесторов этой осенью, причиной столь низких цен акций стал пересмотр ожиданий относительно роста корпоративных прибылей. Ситуация в мировой экономике резко ухудшилась, а из-за сложившейся неопределенности некоторые компании даже сами не могут оценить итоги своей деятельности в ближайшие месяцы. Так, Royal Bank of Scotland вчера объявил, что не будет давать прогноза по прибыли в 2008 г.
Российский рынок закончил неделю на позитивной ноте, пишет РБК daily . В понедельник отечественные площадки были закрыты в связи с паническими распродажами накануне, а уже во вторник началось ралли, продолжившееся до конца недели. Тот, кто рискнул и начал покупать на дне, неплохо заработал в конце недели. От закрытия во вторник к закрытию в субботу акции Сбербанка подорожали на 56,9%, "Роснефти" - на 47,8%, "Газпрома" - на 52,5%, ГМК "Норильский никель" - на 65,9%.
По итогам торговой сессии 1 ноября индекс ММВБ вырос на 4,78%, до 766,92 пункта, классический индекс РТС - на 3,75%, до 802,39 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 14,01 млрд руб., на классическом рынке РТС - 5,1 млн долл.
Нефтяные котировки на торгах в пятницу выросли почти на 3% на фоне закрытия коротких позиций, незадолго до окончания сессии, однако в целом октябрь завершился самым значительным месячным падением цен за всю историю рынка. За октябрь нефть подешевела более чем на 32% на фоне сокращения спроса в США. Тем не менее на неделе ОПЕК выступила с важным заявлением относительно сокращения добычи, что вызвало закрытие коротких позиций в пятницу. Напомним, что за три последних месяца нефть потеряла завоеванные более чем за год позиции.
Бумаги нефтегазовых компаний демонстрировали рост на невысоких объемах. Так, обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" подорожали на 1,39%, "Роснефти" - на 2,68%, НОВАТЭКа - на 1,02% "Газпром нефти" - на 8,13%, ЛУКОЙЛа - на 6,23%. По акциям "Татнефти" после остановки торгов в четверг, 30 октября, были возобновлены торги в субботу, 1 ноября, однако они продолжались недолго, уже через 40 минут торги были вновь приостановлены, уже до 5 ноября, в связи с ростом на 31,27%.
"Газпром" сообщил в субботу о том, что чистая прибыль компании по РСБУ за девять месяцев 2008 года выросла более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 432,9 млрд руб. В я варе - сентябре 2007 года прибыль холдинга составляла 194,1 млрд руб. В третьем квартале 2008 года компания получила чистую прибыль в размере около 147,2 млрд руб., что на 12,2% больше прибыли за второй квартал - 131,24 млрд руб. Бумаги газового гиганта по итогам сессии выросли на 5,11%.
Позитивную динамику продемонстрировали акции банков. Так, обыкновенные акции Сбербанка выросли по итогам сессии на 2,23%, привилегированные - на 6,88%. ВТБ сообщил накануне о планах предоставить кредитные линии российским предприятиям на общую сумму 24 млрд руб. Банк намерен предоставить финансирование в размере 10 млрд руб. органам исполнительной власти субъектов РФ, 6,3 млрд руб. - металлургическим компаниям, примерно 2,5 млрд руб. - атомной промышленности, 2,6 млрд руб. - предприятиям, связанным со строительством, 1,2 млрд руб. - военно-промышленному комплексу и более 1,1 млрд руб. - компаниям топливно-энергетического комплекса. Процентные ставки по кредитам в среднем составляют 14 - 15,5% годовых в зависимости от обеспечения и уровня рисков клиента. На фоне агрессивной работы банка в условиях кризиса его акции подорожали на 2,63%.
Позитивную динамику продемонстрировали металлурги. Так, акции "Северстали" выросли на 20,64%, ММК - на 15,52%, НЛМК - на 26,0%. Продолжили рост акции ГМК "Норильский никель", подорожавшие по итогам сессии на 14,08%, "Полюс Золото" подорожала на 2,7%.
Финансовый кризис всколыхнул рынок аренды элитного жилья, пишут «Ведомости». Дорогие квартиры стали плохо продаваться, и владельцы вынуждены сдавать их. На начало IV квартала количество элитных квартир, выставленных для сдачи в аренду, увеличилось на 22% по сравнению с летними месяцами, говорится в отчете компании Penny Lane Realty. Наибольшим спросом пользуются квартиры от $2500 до $6000 в месяц (51% заявок). Руководитель отдела эксклюзивных квартир Penny Lane Realty Вадим Ламин сообщил, что увеличение предложения связано с тем, что квартиры стали хуже продаваться, поэтому их сдают в аренду. Кроме того, иностранные компании, работающие в России, для оптимизации расходов сокращают персонал, что также приводит к освобождению квартир. Дорогих квартир на рынке действительно стало больше, а клиентов - меньше, соглашается консультант отдела элитной аренды Knight Frank Ольга Сергеева.
"Инком" застрахует покупателей своих коттеджей от падения цен на подмосковную недвижимость, сообщает «Коммерсант». Компания Villagio Estate (входит в группу "Инком") готова компенсировать покупателям своих элитных коттеджей в Подмосковье возможное падение цен. Она пообещала тем, кто приобретает у нее в рассрочку коттеджи в Подмосковье, вернуть до 30% разницы между зафиксированной в договоре стоимостью покупки и фактической ценой объекта на момент уплаты последнего взноса.
Проблемы с реализацией объектов участники рынка объясняют тем, что потенциальные покупатели коттеджей сегодня ждут дальнейшего снижения цен.
"Размер инвестиционного взноса подлежит перерасчету в зависимости от величины стоимости квадратного метра жилой площади на вторичном рынке в Москве, по данным Росстата", - говорится в имеющемся в распоряжении "Ъ" приложении к договору компании Villagio Estate с покупателями. Девелопер строит в Подмосковье шесть элитных поселков, в том числе Millennium Park, Гринфилд, Monteville общей площадью 570 га. На них должны быть построены коттеджи общей площадью 750 тыс. кв. м, из которых уже продано 48% площадей.
Представитель ГК "Инком" говорит, что, страхуя покупателей от снижения цен, компания также предоставляет им и десятипроцентную скидку. "Если все-таки индекс Росстата снизится до ожидаемого нами критического уровня, общий размер скидок достигнет 40%", - уверяет собеседник "Ъ". В этом случае рентабельность проектов по строительству элитных коттеджей, достигающая 50%, может сократиться до 10%, отмечает он.
Начался выкуп панельного жилья за счет столичного бюджета, сообщает «Газета».
Московское правительство на днях подтвердило, что ведет активные переговоры о выкупе " зависших " из-за кризиса квартир. "Дома экономкласса, где есть свободные квартиры, город приобретет и приобретает, - сказал во время субботнего объезда объектов первый заместитель мэра в правительстве Москвы Владимир Ресин. - Мы уже провели переговоры на 500 тысяч кв. м жилья, и эта работа будет продолжаться".
Оптовыми продавцами в первую очередь выступают застройщики панельных многоэтажек, поставленные перед необходимостью гасить краткосрочные займы. Таким образом, граждане - соинвесторы панельных новостроек могут вздохнуть с облегчением. Их дома, скорее всего, достроят. Нервотрепки не избегут покупатели квартир в недостроенных домах бизнес-класса. Большинство этих домов ожидает смена собственника, который может попытаться снизить прибыль частного соинвестора.
Судя по объявленной стоимости выкупа площадей (80 тысяч рублей за кв. м), правительство Москвы фактически поддержало нынешние рыночные цены на жилье. По информации источников "Газеты", выкупленная жилплощадь пойдет на решение социальных нужд города.
Между тем эксперты признают, что приемлемая цена квадратного метра московского жилья находится на уровне примерно $ 2,5 тысячи. Это намного ниже уровня цен, по которым столичное правительство выкупает жилье сейчас.
По оценкам экспертов, до конца текущего года рынок офисной недвижимости Москвы увеличится на 1,5 млн кв. м, что составляет около 70% от заявлявшегося объема, пишет РБК daily. Однако в 2009 году тотальная заморозка может урезать объемы новых офисных площадей в 4 раза. Участники рынка прогнозируют падение цен и арендных ставок в среднем на 30%. Чемпионами падения станут элитные офисы в центре столицы: "перегретые" площади должны подешеветь в 2 раза. Долгожданный рост рынка начнется лишь через два-три года.
По данным заместителя директора компании CB Richard Ellis Ирины Флоровой, с января по сентябрь 2008 года в Москве было введено около 1,3 млн кв. м качественных офисных площадей. Оценка экспертов аналитического консалтингового центра "Миэль" значительно ниже - 854 тыс. кв. м. Региональный директор департамента аналитики Colliers International Ольга Ясько считает, что до конца года на рынке появится не более 600 тыс. кв. м офисов. В результате, добавляют в "Миэль", по итогам года в эксплуатацию будет введено не более 1,54 млн кв. м вместо заявленных ранее 2 млн кв. м. "Суммарный годовой объем ввода офисных площадей будет на 30 - 40% ниже запланированного", - резюмирует управляющий партнер компании Panorama Estate Омар Гаджиев.
Ряд экспертов полагают, что дефицит качественных офисов может наступить в Москве уже во второй половине 2009 года. "Однако в условиях кризиса падает не только предложение офисных площадей, но и спрос на них", - предупреждает Ольга Ясько. Серьезный дисбаланс спроса и предложения будет ощутим через несколько лет, когда начнется оживление рынка. Сегодня же условия начинает диктовать арендатор.
Из-за кризиса " Роснефть" закрыла двери для приема на работу новых сотрудников, вакансии рекомендовано перераспределять между работниками, рассказали "Ведомостям" два источника, близких к госкомпании, и сотрудник одной из ее добывающих "дочек". Распоряжение о запрете на наем сотрудников президент "Роснефти" Сергей Богданчиков подписал около двух недель назад, сообщают собеседники "Ведомостей". Оно касается как московского офиса, так и всех ее "дочек".
Запрет будет действовать до конца года: к этому времени совет директоров должен утвердить антикризисную программу, направленную на сокращение издержек, добавляет один из собеседников "Ведомостей". Правление "Роснефти" может рассмотреть документ уже в ближайшие недели, говорит он.
Представители крупнейших добывающих предприятий и НПЗ "Роснефти" ("РН-Юганскнефтегаз", "Самаранефтегаз", "Пурнефтегаз", "Томскнефть", Ачинский, Новокуйбышевский, Куйбышевский, Комсомольский НПЗ и др.) на вопросы "Ведомостей" не ответили. Сотрудники большинства опрошенных "Ведомостями" "дочек" "Роснефти" утверждают, что о сокращениях "пока не слышно". Но сотрудник "Самаранефтегаза" сообщил, что работников его предприятия предупредили о возможном сокращении штата на 15%.
Представитель "Роснефти" Николай Манвелов это не подтверждает (от других комментариев он отказался).
"Роснефть" - не исключение: "Лукойл" не принимает сотрудников уже почти два месяца, говорит сотрудник компании (представитель это не комментирует). По данным источников "Интерфакса", компания может вдвое сократить штат центрального офиса своей "дочки" "Лукойл нефтехим". Не обойдется без сокращений и в головном офисе ТНК-BP: урезается штат сотрудников административных и IT-служб, говорит сотрудник компании. Она также планирует закрыть подразделения, выполняющие представительские функции, в Иркутской области и Красноярском крае, пишет "Интерфакс".
В "Газпроме" еще летом было объявлено "о структурных изменениях в администрации" компании, напоминает представитель концерна. Тогда было решено сократить до 10% штата головной компании, рассказывали ранее источники в "Газпроме". Сейчас ни в концерне, ни в его "дочках" сокращений штата или мораториев на наем новых сотрудников из-за кризиса нет, уверяет представитель "Газпрома"
В октябре на российском рынке продано 56 700 автомобилей Lada. Это на 16%, или на 7800 машин, больше, чем в сентябре, но на 19% меньше по сравнению с октябрем прошлого года, пишут «Ведомости». За январь - октябрь (533 700 автомобилей) падение продаж составило 1,6%.
Представитель "АвтоВАЗа" объясняет спад продаж по сравнению с прошлым годом рекордными показателями сбыта во втором полугодии 2007 г. и снижением объемов выдачи потребительских кредитов банками. В октябре прошлого года "АвтоВАЗ" продал 70 330 машин, превысив сентябрьские продажи не на 16%, как на этот раз, а на 30%. Это лишь немногим меньше 70 730 автомобилей, которые он продал в августе прошлого года, поставив четырехлетний рекорд месячных продаж.
Поднять продажи Lada помогли конкуренты, напоминает Чулков: из-за роста курса доллара Daewoo Nexia в октябре подорожала на 10 000 руб., Hyundai Accent - на 30 000 руб. Это, по мнению Чулкова, приведет к сокращению их продаж в октябре примерно на 30%.
"АвтоВАЗ" же в субботу объявил о снижении цен на Lada Kalina - на 15 000 руб. во всех комплектациях. Это, безусловно, приведет к увеличению продаж, уверен Чулков.
Инвесткомпании и банки стремятся оптимизировать издержки и сокращают персонал, пишет «Коммерсант». Группа компаний "Тройка Диалог" вслед за "Ренессанс Групп" объявила о планах увольнения сотрудников. Найти новую работу некоторые из них, возможно, смогут в недавно созданной дочерней структуре Сбербанка - "Сбербанк Капитале".
По данным "Тройки Диалог" на конец финансового года, 30 сентября численность сотрудников группы составляла около 1,5 тыс. человек. Таким образом, под сокращение могут попасть не менее 120 человек. По мнению специалистов кадровых агентств, сокращения в первую очередь затронут направление по работе на рынках капитала. "В у ловиях кризиса рынки капитала закрыты, и сокращение специалистов этого департамента не поставит под угрозу существование и развитие бизнеса", - уверен консультант финансовой практики компании Pynes & Moerner Алексей Сизов.
Кризис вынуждает все компании, прежде всего финансового сектора, оптимизировать издержки и сокращать персонал. Сокращения уже затронули некрупных игроков инвестбанковского рынка - компании "Регион", "Центринвест", "Антанта Капитал".
Одежная сеть "Вещь!" разослала письма поставщикам, попросив увеличить отсрочку по оплате поставленного товара с двух до восьми недель, сообщает «Коммерсант». В письме руководство сети объясняет задержки платежей тем, что "компания была вынуждена в течение достаточно короткого срока погасить практически все банковские кредиты и осталась без внешнего финансирования". По словам совладельца "Вещи!" Владимира Терзиева, сейчас непогашенными остались около 25% банковских кредитов. "В целях нормализации взаиморасчетов по поставкам решено приостановить программу развития сети", - говорится в письме. До кризиса "Вещь!" рассчитывала в следующем году открыть пятьдесят новых магазинов. Сейчас отношение долга сети к EBITDA, по словам господина Терзиева, находится на уровне 3-4.
Одежные сети будут постоянно проводить распродажи, чтобы увеличить скорость оборачиваемости товара, уверен господин Агаларов. По его словам, Crocus устанавливает максимальную скидку на одежду в 30%, в кризис она составит не менее 50%. Эмин Агаларов говорит, что из-за необходимости устраивать распродажи его одежный бизнес потеряет в рентабельности: если в 2007 году рентабельность по EBITDA составляла 15%, то к 2009-му "она будет стремиться к нулю".
С 1 января 2009 г. банк "ВТБ 24" планирует сократить 5-7% персонала, сообщают «Ведомости». Кого именно, руководство определит в течение двух ближайших месяцев. Прежде всего сокращать будут дублированные должности.
Также банк остановил наем новых сотрудников и срезал вакансии. С начала года персонал банка увеличился на четверть, или почти на 3000 человек - до 16 000. Таким образом, сократить предполагается 800-1120 человек. В прошлом году из-за роста сети количество сотрудников почти удвоилось.
Количество работников должно быть адекватно размерам бизнеса, а в следующем году такого роста, как в предыдущие два года, не будет, объясняет решение правления "ВТБ 24" менеджер группы ВТБ.
У Сбербанка нет конкретных планов по сокращению сотрудников, говорит его представитель Ирина Кибина, будут сокращены в первую очередь существующие вакансии. "В дальнейшем мы будем перепрофилировать сотрудников бэк-офиса", - говорит она.
Готовятся к увольнениям сотрудников банки "КИТ финанс", "Уралсиб", "Хоум кредит энд финанс банк", "Ренессанс кредит" и Банк Москвы. На этой неделе руководство Газэнергопромбанка будет решать кадровый вопрос в Русском ипотечном банке (РИБ, куплен вместе с Собинбанком). Сотрудник РИБа рассказал, что среди рассматриваемых вариантов - сокращение половины отдела продаж:
"Интеррос" Владимира Потанина пытается использовать финансовый кризис, чтобы получить права на блокпакет акций ГМК "Норникель", принадлежащий "Русалу", сообщает «Коммерсант». Как стало известно " Ъ", "Интеррос" предложил кредиторам "Русала" рассмотреть вопрос об уступке прав требования к алюминиевой компании за 90% ($4 млрд). "Интеррос" надеялся одновременно получить в залог блокпакет "Норникеля", обеспечивающий погашение кредита. Однако ему помешал кредит ВЭБа, который дал "Русалу" необходимую сумму на рефинансирование долга.
В распоряжении "Ъ" оказалась копия письма "Интерроса" к одному из банков-кредиторов ОК "Русал" от 23 октября. В письме, подписанном главой департамента корпоративного финансирования "Интерроса" Андреем Лебедевым, предлагается выкупить за 90% долг "Русала" по кредиту на $4,5 млрд перед синдикатом банков во главе с BNP Paribas, выданному в марте на покупку блокпакета акций "Норильского никеля" у президента группы ОНЭКСИМ Михаила Прохорова под залог выкупленного пакета.
Независимые юристы говорят, что предпринятая "Интерросом" попытка передела собственности могла не увенчаться успехом. "Кредитный договор, заключенный с иностранными банками, скорее всего, регулируется иностранным правом. При этом договор залога может быть заключен как по иностранному праву, так и по российскому, поскольку акции находятся в России", - говорит преподаватель юридического факультета МГУ, адвокат Денис Узойкин. Он добавляет, что, по российскому праву, при уступке требования право залога по общему правилу должно перейти к новому кредитору. А по иностранному праву, особенно по английскому, залог не всегда переходит автоматически и, как правило, требует заключения отдельных соглашений. "Наиболее сложная ситуация возникает, если кредитный договор подчинен иностранному праву, а договор залога - российскому", - добавляет эксперт.
В "Русале" "Коммерсанту" заявили, что расценивают действия "Интерроса" как рейдерство. "Подобные действия не только привели к существенному снижению стоимости акций "Норникеля", но и создали серьезный риск, что пакет стратегического актива мог бы оказаться на офшоре "Интерроса"", - заявили в компании. Управляющий партнер юридической фирмы "Линия права" Андрей Новаковский частично согласен с "Русалом". "Манипулирование рынком противозаконно", - говорит эксперт. Но он вынужден признать, что в России не существует эффективного механизма наказания манипуляторов рынка. "При этом передел собственности путем скупки долгов оппонентов является рабочим механизмом", - добавляет он.
Энергомашиностроительный концерн "Силовые машины" объявил о намерении провести в начале 2009 года сокращение части административно-управленческого персонала и предложить уволенным управленцам переквалифицироваться на рабочие специальности, сообщает «Коммерсант». Аналитики считают решение верным и отмечают, что норма управленческих расходов позволяет компании принимать такие меры. На нескольких других предприятиях "Северстали", владельца "Силовых машин", персонал уже сокращен. Другие петербургские предприятия, опрошенные Ъ, также подумывают над оптимизацией затрат.
ОАО "Силовые машины" объединяет Ленинградский Металлический завод, завод "Электросила", Завод турбинных лопаток, ОАО "Калужский турбинный завод", ОАО "НПО ЦКТИ имени И. И. Ползунова", а также сбытовую компанию "Энергомашэкспорт". ОАО "Силовые машины" поставляет оборудование для тепловых, гидравлических, атомных и геотермальных электростанций, включая турбины паровые и гидравлические, турбо- и гидрогенераторы, вспомогательное оборудование. По итогам 2006 года выручка компании составила 14,5 млрд рублей, планируемая в 2007 году выручка составляет около 26 млрд рублей. Итоги 2007 года не раскрывались. Более 60% акций принадлежит Алексею Мордашову, 25%+1 - Siemens, остальные пакеты - портфельным инвесторам.
Аналитик ИК "Энергокапитал" Александр Урванцев говорит, что с учетом сформированного до 2010 года объема заказов "Силовых машин", производственная программа сокращаться не будет - сокращение коснется только административного штата и проводиться оно будет с целью оптимизации издержек. "Текущая ситуация на мировом рынке уже коснулась североамериканских металлургических активов Алексея Мордашова - это сокращение 800 рабочих на Severstal Wheeling, - говорит он. - По всей видимости, с текущей тенденцией снижения цен на сталь, ''Северсталь'' решила ''поберечь'' наличность. Подтверждение тому и прекратившийся buy-back акций с рынка, тем более что поддержать котировки акций так и не удалось". По мнению аналитика, в свете всех этих событий сокращение численности выглядит вполне логичным.
Другие крупные предприятия Петербурга также раздумывают над программами оптимизации расходов. В пресс-службе ОАО "Объединенные машиностроительные заводы" (владеет ОАО "Ижорские заводы") сообщили, что официальных уведомлений работников о сокращении нет. Но источник Ъ в компании говорит, что ведется работа по оптимизации затрат, конкретные решения могут быть приняты после 10 ноября. Пресс-секретарь генерального директора ОАО "Кировский завод" Чеслав Германович сообщил, что в ноябре состоится совет директоров, на котором планируется пересмотреть некоторые инвестпроекты и определиться с приоритетными направлениями развития, после чего можно будет говорить о сокращении либо наборе персонала под реализацию проектов.
Проблема потери российскими банками финансовой устойчивости затронула банки, реализующие совместные финансовые проекты с региональными властями, пишет «Коммерсант». Из тридцати банков, работающих с правительством Москвы, проблемы с ликвидностью испытывают уже три. Учитывая, что банкротство таких игроков угрожает реализации ряда социальных программ, они могут быть санированы ЦБ и АСВ в первую очередь.
О проблемах Росэнергобанка, одного из уполномоченных банков правительства Москвы, "Коммерсанту" стало известно от одного из его клиентов. Гендиректор ООО "С Тренинг" Марина Белова рассказала, что с 23 октября банк перестал проводить платежи юрлиц, за исключением налоговых. "С этого времени у нас зависло в банке четыре платежных поручения, со счета банк денег не выдает, можно снять не более 200 тыс. руб. на выдачу зарплаты, но и их обещали выдать через одиннадцать дней после обращения, - пояснила госпожа Белова. - Выдать 60 тыс. руб. на хозяйственные нужды банк согласился только 25 ноября".
Стабильность банков, отобранных для сотрудничества правительством Москвы, подвергается сомнению не в первый раз. В числе жертв кризиса 1998 года оказался целый ряд уполномоченных банков ("Менатеп", "СБС-Агро", "Российский кредит", Мост-банк, Промрадтехбанк и ряд других), в результате чего бюджет понес значительные потери. По итогам анализа ситуации требования к отбору банков были ужесточены.
По словам президента Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна, сейчас создана комиссия по работе с входящими в совет банками. "Если у них возникают проблемы, они могут обратиться за помощью в комиссию, в самом крайнем случае банк может подать заявку на санирование, чтобы не допустить банкротства", - отметил господин Тосунян. По словам источника "Ъ", знакомого с ситуацией, в отношении одного из уполномоченных банков рассматривается вопрос о санации.
Автодилерский холдинг "Атлант-М" решил вдвое сократить пятилетнюю инвестпрограмму - до $200 млн, сообщает «Коммерсант». Главное сейчас - рефинансировать кредитный портфель, признает ритейлер, в частности, расплатиться по облигациям (13 ноября для этого может потребоваться до 1,561 млрд руб.). Публичные долги сейчас имеют пять российских автодилеров с долей рынка 15,01%, три из которых могут сократить капвложения и продать часть бизнеса.
Компания "Атлант-М" (основана в 1991 году) входит в одноименный холдинг, контролируемый Игорем Мальгиным, Сергеем Савицким и Олегом Хусаеновым. Объединяет восемь автоцентров в России, пять на Украине и семь в Белоруссии. Специализируется на продаже, гарантийном и сервисном обслуживании автомобилей Volkswagen, Saab, Hummer, Skoda, Ford, Mazda, Toyota, Citroen, Kia и других. По собственным данным, оборот в 2007 году - $1,9 млрд, продала 59 875 автомобилей.
О сокращении инвестпрограммы и продажи части бизнеса уже задумались и другие автодилеры с публичным долгом. Кроме облигаций компании "Атлант-М" на рынке торгуются бумаги еще четырех автодилерских компаний - "Автомира", "Инком-авто", "Транстехсервиса" и группы "Рольф". По данным аналитического агентства "Автостат", объем российского автомобильного рынка в 2007 году (с учетом подержанных авто) составил 2,4 млн машин, на пять публичных автодилеров приходится около 15,01% рынка. На прошлой неделе автохолдинг "Инком-авто" заявил о намерении продать до 30% головной компании за $70-100 млн и начал оптимизировать издержки: отказался от продажи неликвидных китайских марок и строительства новых автоцентров. По словам главного управляющего директора "Рольфа" Андрея Гунина, группа, "вероятно, пересмотрит пятилетнюю инвестпрограмму на 2007-2011 годы на $200 млн (около 40% составляют заемные средства. - "Ъ") в начале 2009 года". "В финальной стадии строительства сейчас два центра Toyota и Lexus в Москве, которые мы планируем открыть в первом квартале 2009-го. Со строительством еще шести, заложенных в программе, мы пока не спешим", - добавляет он. Топ-менеджер "Автомира" утверждает, что его компания пока не принимает специальных антикризисных мер, потому что публичный долг для нее не критичен.
Первый этап мирового финансового кризиса закончился - в США и Западной Европе он достиг своего дна. Мир стоит на пороге второй стадии кризиса, которая охватит развивающиеся экономики и будет гораздо разрушительнее первой, считают американские экономисты Пол Кругман и Дэни Родрик. Об этом пишут «Ведомости».
Оба экономиста в своих блогах предупреждают, что в ближайшее время развивающиеся экономики ждет жесткая посадка, а эпицентр кризиса уже переместился на их территорию.
В мире, где больше нет границ, кризис не пощадит никого. А скорость, с которой хаос распространяется, не оставляет никаких сомнений: развивающиеся рынки больше не просто наблюдатели, вторит Кругману и Родрику англоязычная пресса во главе с журналом Economist.
Но если абстрагироваться от этих предупреждений и взглянуть на отчеты инвестбанков, описывающие текущее состояние развивающихся экономик, картина окажется совершенно другой. Китай, Бразилия, Россия, Индия и Южная Корея имеют в общей сложности свыше $3 трлн золотовалютных резервов. Относительная величина их резервов по сравнению с внешними обязательствами тоже вполне благополучна: у Китая величина резервов почти в четыре раза превосходит внешний долг, у ЮАР - почти в 2,5 раза, у Бразилии, Южной Кореи и России - в полтора раза. Профицит счета текущих операций вообще предмет зависти многих развитых стран: у Китая - 8,5% ВВП, у России - 6,2% ВВП. У большинства развивающихся экономик сбалансированные государственные бюджеты.
Понятно, что подъем последних лет для многих развивающихся экономик был связан с ценами на сырьевые товары. Но и падение цен на сырье для одних развивающихся экономик является проигрышем, а для других - выигрышем. Бразилия и Россия страдают от падения цен на энергоносители, а Индия и Китай благодаря этому, наоборот, сильно экономят. При этом всем остальным развивающимся экономикам становится легче бороться с инфляцией.
В чем же проблема и почему падение фундаментально здоровых экономик может оказаться даже больнее, чем коллапс в США? Причина проста: они оказались слишком зависимы от чужих денег. Как только инвесторы запаниковали и стали уводить капиталы с развивающихся рынков, их финансовые системы посыпались как карточные домики.
Дело в том, что мировая экономика никогда не была так глобализирована.
Недостаток глобализации в том, что в мире больше не осталось безопасного места для денег: кризис неизбежно охватывает всех, пусть и не одновременно.
Промышленность Китая замедляется сильнее, чем ожидалось, отмечают «Ведомости». В понедельник премьер госсовета КНР Вэнь Цзябао в партийном журнале "Цюйши " признал, что "этот год будет худшим для экономического развития КНР за все последнее время", и подчеркнул важность поддержания высоких темпов роста ВВП.
В октябре китайский индекс менеджеров по закупкам (PMI) упал до 44,6% - самого низкого значения с начала замеров в 2005 г. (меньше 50% означает спад активности). Китайская алюминиевая корпорация объявила о снижении производства на 18% и предупредила, что возможны и дальнейшие сокращения. Гендиректор Rio Tinto Том Албанезе заявил, что спад в китайской экономике усиливается, возрождение спроса произойдет в 2009 г. (китайский рынок обеспечивает Rio Tinto 17% продаж).
Китайская никелевая компания Zinchuan заявила о снижении производственного плана на 2008 г. на 17%. По данным Macquarie Securities, предприятия металлургической Tangshan Iron & Steel Co. загружены всего на 30-50%. Председатель правления металлургической Baosteel Сюй Лэцзян констатировал, что заказы на сталь от автопрома и производителей бытовой техники уже начали падать.
Китайская статистика уже зафиксировала существенное замедление экономики - в III квартале рост составил только 9% (во II квартале - 10,1%), оно может еще углубиться.
По мнению Стивена Грина из Standard Chartered, "в сентябре и октябре спад потребления в Китае ускорился, что пока не отразилось на официальной статистике". По прогнозу рейтингового агентства China Chengxin International Credit Rating (СП с Moody''s), в 2008 г. китайский ВВП вырастет на 9,4%, в 2009 г. - на 8,6% (в 2007 г. - на 11,4%).
Финансовый кризис обрушил мировой автопром, пишет «Газета». Падение продаж автомобилей происходит по всему миру. Среди основных причин аналитики называют сокращение доходов населения, подорожание бензина, массовые увольнения и неуверенность людей в завтрашнем дне. Эксперты предсказывают, что кризис в автопроме неминуемо отразится на других отраслях экономики.
Американские автопроизводители уже окрестили минувший месяц черным октябрем. Майкл Диджованни, глава подразделения General Motors Corp., отвечающего за международный маркетинг и анализ состояния промышленности, заявил на днях, что, согласно подсчетам его отдела, октябрь 2008 года был худшим месяцем со времен Второй мировой войны, и констатировал наличие рецессии.
Падает уровень продаж и в Старом Свете. Как сообщается, продажи автомобилей в Европе в сентябре 2008 года упали на 8,2% по сравнению с тем же месяцем в прошлом году. Всего в сентябре европейцы купили 1,3 тысячи новых машин, и это минимальный результат для этого месяца за последние 10 лет. Продажи американских автомобилей в Испании снизились на 40%, а в Италии - на 19%. При этом аналитики отрасли уверены, что спад еще не достиг своего дна.
Крупнейшие мировые производители автомобилей один за другим сокращают или приостанавливают производство: по всему миру массово останавливаются конвейеры, рабочие отправляются во внеплановые отпуска. Ford, General Motors и Chrysler объявили о закрытии части своих заводов в США, Мексике и Канаде. Chrysler объявил о планируемом сокращении штата почти на четверть.
По различным оценкам, за 2008 год в России в общей сложности может быть продано на 260 тысяч машин меньше, чем в 2007 году.
В октябре 2008 года снижение продаж автомобилей у АвтоВАЗа по сравнению с октябрем прошлого года составило 19%. В январе - октябре продажи автомобилей Волжского автозавода сократились на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Руководство компании приняло решение о дополнительных шести выходных для сотрудников на новогодние праздники. Волжский автозавод будет стоять 29 - 30 декабря и 13 - 16 января. За шесть дней простоя АвтоВАЗ недовыпустит 28 тысяч автомобилей.
Группа ГАЗ только за сентябрь потеряла почти 10% выручки. Руководство группы в октябре было вынуждено прибегнуть к остановке конвейера. В результате был скорректирован план производства на текущий год. Руководство ГАЗа планирует выпустить на 13% меньше автомобилей. Кроме того, принято решение прекратить серийное производство легковых автомобилей "Волга", которые теперь должна заменить новая модель Volga Siber. Всего до конца 2008 года должно быть выпущено около 3 - 4 тысяч машин вместо планируемых ранее 10 тысяч.
Основные экономики Евросоюза входят в состояние спада, который начинается в Великобритании и Германии, скоро будет заметен во Франции, а в финале ударит по новым членам ЕС, пишет «РБК daily». По прогнозам европейских экономистов, в некоторых прибалтийских государствах рецессия наступит уже в ближайшие недели, причем ситуация там будет гораздо хуже, чем в Великобритании, где в следующем году ожидается сокращение ВВП на 1%. Еврокомиссия утверждает, что объединенную Европу уже можно считать вошедшей в состояние рецессии, причем экономики региона будут стагнировать весь 2009 год.
Глобальный финансовый кризис все сильнее подталкивает страны ЕС к рецессии. По прогнозам Еврокомиссии, в третьем и четвертом кварталах текущего года объем ВВП в еврозоне будет сокращаться на 0,1%, а рецессия технически наступает после двух отрицательных показателей подряд. Для 15 стран зоны увеличение ВВП в 2008 году составит 1,2%. Ожидается, что в 2009 году рост не превысит 0,1%, чего не наблюдалось с 1993 года, а в 2010 году этот показатель вырастет, но ненамного, лишь до 0,9%. В Еврокомиссии отмечают, что нынешний прогноз сильно отличается от предыдущего, весеннего, так как все показатели пересмотрены в худшую сторону. "На рынке труда и в сфере общественных финансов будут наблюдаться ухудшения", - говорится в прогнозе.
Среди главных экономик региона выделяется Великобритания, где ситуация будет наихудшей, не считая Латвии и Эстонии, чей вклад в экономическое развитие союза пока невелик. Еврокомиссия предсказывает, что после однопроцентного спада в следующем году восстановление будет медленным, и в 2010 году не превысит 0,4%. Рост британской безработицы составит в следующем году 25%, и свои места потеряют 2,2 млн человек. Остановится рост доходов, а цены на жилищном рынке продолжат снижение. "Кризис также очень сильно ударит по эк номике Германии, - сказал РБК daily директор парижского института CEMI-EHESS Жак Сапир. - А вхождение Германии в рецессию означает спад во Франции".
Немногочисленными положительными эффектами европейского спада могут стать ослабление инфляционного давления, так как упадут цены на нефть, а также снижение вторичных рисков. Однако это не спасет экономику Латвии и Эстонии, которым, по данным Еврокомиссии, будет гораздо хуже, чем той же Великобритании: ВВП стран в 2009 году сократится на 2,7 и 1,2% соответственно. "В Латвии сложный финансовый кризис начнется уже через две-три недели. Страны региона сильно зависят от ЕС и особенно от Германии. Им могли бы помочь Швеция и Норвегия, но объем торговли с ними явно недостаточен", - считает г-н Сапир.
Мировой финансовый кризис заставил людей с совершенно разными политическими взглядами пересмотреть свое отношение к капиталистической модели управления, пишет «РБК daily». Так, большинство немцев желают хотя бы частичной национализации больших концернов. Таковы результаты опроса, проведенного немецким социологическим институтом Forsa. В частности, 77% респондентов хотели бы, чтобы государство стало совладельцем крупных энергетических и газовых концернов.
В минувшие выходные в Германии был проведен необычный опрос. Респондентам во всех землях страны был задан всего один вопрос: "Должно ли государство обладать акциями компаний ключевых отраслей?". Утвердительно на этот вопрос ответили приверженцы всех политических сил страны. "Да" сказали 84% сторонников партии "зеленых", 73% избирателей ХДС/ХСС и 70% избирателей либеральной СвДП. Причем больше всего социологов удивили сторонники христианских демократов и либералов. В пресс-службе института Forsa РБК daily заявили, что никак не предполагали подобных результатов, поскольку ожидать от либерала того, что он проголосует за национализацию, еще полгода назад было сложно.
По мнению большинства опрошенных, частичной национализации должны прежде всего подвергнуться финансовый сектор и сфера логистики. 64% высказались за частичное огосударствление банков и страховых компаний, 60% - за частичную национализацию авиакомпаний, железной дороги и почты. Чуть больше половины респондентов поддержали усиление государственного контроля над предприятиями химической и фармацевтической промышленности.
"Сами по себе немцы очень консервативный и педантичный народ, - сказал РБК daily профессор Свободного берлинского университета Пауль Нольте. - Поэтому неудивительно, что в эпоху кризиса они выбирают меньшее из зол - а это, по их мнению, именно государство". Неявно подтверждает это и другой опрос, проведенный по заказу журнала Stern. Так, почти половина немцев выступают за ограничение доходов топ-менеджеров. Более 43% граждан Германии считают, что членам правления банков, которые обращаются за помощью к государству, необходимо ограничить зарплату минимум до 500 тыс. евро в год, а сэкономленные деньги направлять на увеличение зарплат госслужащим. "Вот так и выглядит социализм с немецким лицом, - убежден Пауль Нольте. - Нам предстоят годы тяжелой работы и низких зарплат. В
Обсудить новость на Форуме