10:45 15.11.2013 | Все новости раздела "КПРФ"
«Сырьевое проклятье и долларовый балаган». Экспертное мнение независимого экономиста Владислава Жуковского
2013-11-15 10:07
Владислав Жуковский, независимый экономист 
На днях партия ЛДПР отличилась очередной порцией второсортной и низкопробной пропаганды – депутат Госдумы от ЛДПР, экс-кандидат в мэры Москвы Михаил Дегтярев внёс в Госдуму законопроект, запрещающий оборот и хранение американских долларов на территории РФ. Ограничение, по замыслу ЛДПР, главным образом, должно будет коснуться рядовых граждан.
«Народный» избранник убежден, что, если госдолг США будет расти нынешними темпами, долларовая система может потерпеть крах уже в 2017г. В сложившейся ситуации, безусловно, пострадает вся мировая финансовая система. При этом больший удар придется по тем странам, которые своевременно не избавились от долларовой зависимости, поясняет Дегтярев.
Да, безусловно, сама по себе инициатива сократить масштабы долларизации российской экономики и финансовой системы вызывает одобрение и поддержку – лучшие российские эксперты и учёные говорят об этом на протяжении последних двух десятилетий. Однако то, как поставлен вопрос ЛДПР, свидетельствует о двух вещах: либо партия Жириновского в принципе не понимает глубинные причины долларизации отечественной экономики и вместо борьбы с причиной зависимости России от системы нефтедолларов борется с локальными проявлениями. Либо понимает, но целенаправленно не хочет всерьёз обсуждать этот вопрос и пытается заработать политические очки в игре на патриотических чувствах рядовых граждан.
Во-первых, запрет на хранение и оборот наличных и безналичных долларов юридическими и физическими лицами не поможет России преодолеть пресловутое «сырьевое проклятие». Причины превращения России в сырьевую колонию и критической зависимости от нефтедоллара состоят не в том, что граждане России, спасая последние сбережения от инфляции и девальвации рубля, приобретают американские доллары. Реальная причина избыточной долларизации состоит в масштабной деиндустриализации и дезинтеграции народного хозяйства в результате псевдорыночных реформ и «шоковой терапии», разрушении производственно-технологических цепочек создания добавленной стоимости, разрыве добывающей и обрабатывающей промышленности, развале наукоёмких производств высоких переделов и господстве криминального компрадорско-олигархического сырьевого капитала. Именно двухсекторная модель сырьевой «экономики трубы», где по соседству с высокорентабельными низкопередельными добывающими экспортноориентированными отраслями и спекулятивными операциями сосуществует едва сводящая концы с концами несырьевая промышленность, является причиной зависимости России от нефтедолларов. И правящие власти, больше напоминающие колониальную администрацию, не спешат преодолевать колониальную зависимость России от метрополий – США и ЕС.
Российский рубль сегодня не обеспечен ни научно-техническим, ни индустриальным потенциалом страны, ни даже военной мощью. Просто теоретически невозможно запретить хождение американского доллара, так как российский рубль сам по себе является перекрашенным долларом в рамках колониальной политики "валютного правления". Рубль сегодня - типичная сырьевая валюта, являющаяся производной даже не второго и не третьего, а четвёртого порядка от американского доллара. И это принципиально важно - 85% всех российский рублей были эмитированы в рамках приобретения поступающей в Россию валюты - экспортной валютной выручки, нефтедолларов, иностранных кредитов и займов, спекулятивного капитала и т.д.
Механизм рефинансирования экономического роста и банковского сектора не работает - объём кредитов менее 4% ВВП, а сроки рефинансирования менее 7 дней. Рубль сегодня лишён своей внутренней покупательной способности - сколько в Россию поступило иностранной валюты, столько рублей с небольшой поправкой и будет напечатано. Россия сегодня продолжает находиться в критической зависимости от системы нефтедоллара и американского печатного станка - пока ФРС США печатает доллары темпами в 1 трлн. долл. в год, до тех пор надуваются пузыри на фондовых и товарно-сырьевых биржах и укрепляется рубль. Как только печатный станок остановится и начнётся процесс кредитного сжатия, т.е. делевериджа, так сразу начнётся обвальное падение рубля.
Хуже того, сегодня Россия попала в ловушку нефтедоллара – свыше 52-55% всех доходов федерального бюджета обеспечивается за счёт нефтегазового комплекса, ненефтегазовый дефицит бюджета превышает 9-12% ВВП, свыше 90% всей экспортной валютной выручки приходится на сырьевые товары и продукцию низких переделов, 85% всех средств на межбанковском рынке обеспечиваются нерезидентами и т.д. В подобного рода ситуации Правительству и партии ЛДПР необходимо правильно ставить диагноз и бороться с причинами заболевания, а не демонстративно бороться с прыщами. Хотя, безусловно, гораздо проще и приятней бороться с ветряными мельницами и не заниматься делом, чем действительно приступить к выводу российской экономики из состояния неэквивалентного внешнеэкономического обмена и зависимости от нефтедолларов. Пока же чиновники предпочитают заниматься откровенным популизмом, чем ещё больше запутывают и сбивают с толку рядовых россиян.
Во-вторых, если уж и говорить о проблеме долларизации экономики на полном серьёзе, то граждане, хранящие свои сбережения в иностранной валюте, являются жертвами проводимой в стране на протяжении последних двух десятилетий макроэкономической политики. Именно правящая бюрократия и их учителя младореформаторы довели страну до состояния полураспада, уничтожили наукоёмкую промышленность, разрушили финансовую систему и загнали население в нищету в «лихие девяностые», после чего хронически недофинансировали экономику и социальную сферу и проедали «нефтедоллары» в «тучные нулевые». И теперь они хотят свалить всю ответственность на рядовых граждан России. Иначе, как проявлением цинизма и халатности это и не назовёшь!
Если уж и начинать бороться с долларизацией экономики, то начинать следует с самих себя – т.е. с государства и правящей бюрократии. Только по официальным данным Центрального Банка за последние 5 лет из России чистый вывоз капитала превысил отметку в 405 млрд. долл., а за период 2000-2012гг. незаконным образом из России было вывезено свыше 450 млрд. долл. Всего же, по самым скромным оценкам, за рубежом в настоящий момент хранится активов российского происхождения на сумму 2-2,5 трлн. долл. Если ЛДПР и правящая вертикаль власти на самом деле озаботились проблема преодоления «сырьевого проклятия» и слезания с «сырьевой иглы», то им следовала бы начать именно с репатриации вывезенных в оффшорные юрисдикции и фешенебельные страны триллионов долларов государственного имущества и общественного достояния. Следовало бы озаботиться проблемой оффшоризации экономики, когда 95% крупной собственности зарегистрировано в «налоговых гаванях», а 9 из 10 корпоративных сделок, по оценкам президента Путина, осуществляются за пределами российской юрисдикции.
Тем не менее, депутатов ЛДПР распирает жажда славы и спасителей Отечества – вместо реальной борьбы за восстановление финансово-экономического и военно-политического суверенитета России, они занимаются откровенным популизмом и демагогией. Они намеренно сузили цену вопроса - вместо борьбы за незаконно вывезенные триллионы долларов, они решили открыть охоту на и без того полупустые карманы россиян, доходы 70% которых не дотягивают до средней заработной платы по России (29 тыс. рублей). Согласно официальным данным Центрального Банка России, по состоянию на начало сентября 2013г. на депозитных счетах в иностранной валюте граждане России держали 2,95 трлн. рублей, что едва превышает 18,5% суммарных депозитов всех физических лиц и составляет менее 4,2% ВВП России. Да, размер вкладов в иностранной валюты несколько вырос – с 2,16 трлн. рублей в январе 2012г. и 2,46 трлн. в начале 2013г. Однако в относительном выражении удельный вес депозитов в иностранной валюте практически не меняется – порядка 18-19% всех банковских вкладов физических лиц. Кроме того, важно отдавать себе отчёт в том, что в данном случае речь идёт о всех вкладах в иностранной валюте – на долю американского доллара приходится порядка 60-65% всех депозитов в иностранной валюте. Так что цена вопроса становится ещё меньше.
Да, безусловно, стоит иметь в виду и средства юридических лиц – на их счетах в иностранной валюте в российских банках размещено средств в объёме 4,14 трлн. рублей, что эквивалентно 37,6% всех средств организаций на счетах в банковских учреждениях. Масштабы долларизации заметно больше, чем у рядовых граждан. Однако следует отдавать себе отчёт в том, что в силу избыточной и весьма однобокой вовлечённости российской экономики в международную систему разделения труда в качестве сырьевой колонии, финансового резервуара, вечного должника и рынка сбыта для продукции международных корпораций юридические лица вынуждены держать значительный запас валютных средств. В том числе это обусловлено крайне высокой по мировым меркам степенью открытости российской экономики – внешнеторговый оборот составляет порядка 42% ВВП страны (845,8 млрд. долл. по сравнению с 2 трлн. долл.). Россия всё плотнее садится на сырьевую иглу, иглу внешних займов и иглу импортных поставок готовой продукции потребительского и инвестиционного назначения, что обусловливает необходимость поддержания запаса иностранной валюты хозяйствующими субъектами.
Более того, в глаза бросается политика двойных стандартов – совершенно не понятно, почему за очередную популистскую инициативу властей должны расплачиваться простые россияне!? Напомним, что в настоящий момент Правительство и Центральный Банк России держат за рубежом свыше 525 млрд. долл. валютных международных резервов России. Почему-то судьба этих средств, которые, к слову сказать, как минимум на треть были получены за счёт кармана налогоплательщиков и изъятия денег из экономики через механизм бюджетной стерилизации якобы инфляционной и избыточной денежной массы, их не сильно волнует. Тем более, что, как минимум, 35% всех валютных резервов вложены в активы и финансовые инструменты, номинированные в американском долларе. Видимо, «народных» избранников не беспокоит судьба 5,2-5,5 трлн. рублей, которые хранятся в подушке безопасности, превращающейся в условиях отказа властей от модернизации в «гробовую заначку» и «похоронные деньги». А вот копейками простых граждан они озаботились не на шутку. Видимо, двукратного повышения заработных плат депутатам ЛДПР не хватило – решили добраться до средств простых граждан. Захотелось создать очередную коррупционную кормушку.
В-четвёртых, для борьбы с долларизацией необходимо остановить процесс втягивания России в долговую удавку – размер внешнего долга всех хозяйствующих субъектов России (органов исполнительной власти, Центрального Банка, финансовых и нефинансовых организаций) вырос с 538,8 млрд. долл. в начале 2012г. до 636,4 млрд. в январе 2013г. и 719,6 млрд. в октябре 2013г. В настоящий момент размер совокупного внешнего долга России на 37,5% превышает размер международных валютных резервов (525 млрд. долл.) и тот объём внешних заимствований, который был у России осенью 2008г. накануне острой фазы финансово-экономического кризиса. И рефинансирование которого спровоцировало бесконтрольную раздачу бюджетных триллионов рублей якобы «эффективным частным собственникам», в результате которой обогатились коммерческие и государственные банки, а Правительство и Центральный Банк потратили свыше 220 млрд. долл. и обеспечили 60% девальвацию российского рубля (с 22 до 36,5 рублей за американский доллар). Не говоря уже о спаде ВВП на 7,8% и промышленного производства на 11,8%.
До тех пор, пока в России слаборазвитая и неконкурентоспособная финансовая система и наблюдается острейший дефицит долгосрочных инвестиционных ресурсов, а ставка по кредитам для несырьевой обрабатывающей промышленности в 2,5-3 раза превышает среднюю норму рентабельности (18-23% против 7-8% соответственно), российские компании будут влезать в долги перед иностранными кредиторами. Показательно, что корпоративный внешний долг компаний и банков вырос с 30 млрд. долл. в начале 2000г. до 639,5 млрд. долл. сегодня. Еще более показательно, что с 29 до 525 млрд. долл. подскочил размер международных резервов России, которые вывозятся за рубеж – отечественные компании и промышленные предприниматели, по сути дела, занимали те же самые средства, которые они уплатили государству в виде налогов и которые были изъяты через бюджетный механизм стерилизации якобы незаработанных нефтедолларов.
Именно внешние заимствования обостряют как проблему оффшоризации экономики (т.к. закладываемые активы и пакеты акций перерегистрируются в оффшорных юрисдикциях), так и процесс долларизации экономики. Так что ЛДПР и Правительству следовало бы заниматься не популизмом и игрой на финансовой безграмотности подавляющей части населения, а реальным делами по построению мощной конкурентоспособной рублёвой финансовой системы. Тогда не пришлось бы запрещать гражданам сберегать свои накопления в американском долларе.
В-пятых, совершенно не понятно, почему за кадром инициатив «народных» избранников оказались практически все ключевые министерства и ведомства – законопроект распространяет ограничения, главным образом, на рядовых граждан. В отношении Центробанка, правительства, МИДа, Минобороны, Службы внешней разведки, ФСБ и Федерального казначейства запрет на оборот и хранение долларов распространять не планируется. Ведь прекрасно известно, что ещё со времён 1990-х годов именно государственные органы зачастую становились рассадником коррупции и нелегального налично-безналичного валютного оборота.
Дегтярев убежден, что в случае краха долларовой системы государству придется помогать российским владельцам долларов как жертвам финансовых пирамид. Такое ощущение, что Дегтярёв считает, что в случае разрушения пирамиды долгов в США органы государственной власти умудрятся проявить недюжинные финансовые таланты и не пострадают от краха. Как показал опыт 1998г. и 2008г., в случае валютно-монетарного кризиса и финансовой паники, Правительство демонстрирует высшую степень профессиональной непригодности и некомпетентности – спасая карман крупного сырьевого олигархического капитала, международных спекулянтов и коррумпированной бюрократии, оно умудряется обеспечить столь грандиозные масштабы финансово-экономического кризиса, что лучше бы оно и вовсе не предпринимало никаких действий.
В-шестых, при нынешнем уровне разложения органов исполнительной власти и правоохранительной системы, а также при существующих масштабах коррупции и казнокрадства любая инициатива по запрету иностранной валюты столкнётся с колоссальным злоупотреблением служебных полномочий. Да, действительно, в СССР была пресловутая статья 88 Уголовного кодекса, появившаяся в УК в 1960г. Статья "Нарушение правил о валютных операциях" предусматривала уголовное наказание за хранение и спекуляцию иностранной валютой и валютными ценностями. Осуждение по ст. 88 предполагало в зависимости от состава преступления лишение свободы на срок от 2 до 15 лет, конфискацию имущества, ссылку на срок от 2 до 5 лет и даже смертную казнь. В конце 1970-х и в 1980-е годы, когда хозрасчётный капитализм подорвал планово-распределительную экономику и бурным цветом зацвели незаконная предпринимательская деятельность, контрабанда, финансовые спекуляции и мошеннические операции, эта статься перестала исполняться. Сегодняшние власти на порядок уступают пресловутой партхозноменклатуре при всех её недостатках и неповоротливости как в уровне профессионализма и компетентности, так и в уровне порядочности и некоррумпированности.
В-седьмых, законопроект не запрещает юридическим и физическим лицам России открывать долларовые вклады в иностранных банках и приобретать доллары за рубежом. Это полный абсурд, который окончательно дискредитирует всю идею. Подобного рода мера лишь усилит масштабы бегства капитала из России – вместо ежегодно утекающих за рубеж 60-80 млрд. долл. утекать будут все 100-120 млрд. долл. 15-20% наиболее состоятельных россиян, осознающих фундаментальную слабость российского рубля и непрофессионализм чиновников, сделают всё возможное, чтобы защитить свои капиталы от обесценения и девальвации. Это даст сильный толчок переводу средств из российских банков в зарубежные банки, что лишь ослабит и без того слабую и неразвитую финансовую систему России.
К слову сказать, сегодня Россия уступает странам с развивающейся экономикой в 2-2,5 раза, а экономически развитым странам в 3-4 раза по всем без исключения ключевым индикаторам развития финансовой системы – размер активов банковской системы не превышает 78% ВВП, а объём кредитов, предоставленных нефинансовым организациям (т.е. промышленности, торговле, транспорту, сельскому хозяйству и т.д.) составляет всего лишь 33%. Запрет открывать валютные счета в долларах в России обеспечит масштабный исход капитала из российских банков в иностранные банки, что лишь усугубит ситуацию с доступностью кредитов и сроками кредитования. Тем более, что 60% всех валютных вкладов физических лиц имеют сроки вложения свыше 1 года, а у юридических лиц – свыше 53% валютных вкладов имеют сроки размещения более 3 лет.
В-восьмых, в глаза бросается избирательность депутатов от ЛДПР – американский доллар им не угодил, а вот британский фунт стерлингов, японская йена или евро их нисколько не смущают. Судя по всему, в ЛДПР уверены, что на грани финансовой пропасти стоят одни только США. В принципе не понятно, чем доллар хуже того же евро или йены - все они являются абсолютно ничем необеспеченными валютами - кредитными, т.е. фиатными деньгами. Эмиссия которых привязана к росту государственного или корпоративного долга - 85-90% всех эмитированных долларов, йен, фунтов стерлингов, швейцарских франков и прочих валют экономически развитых стран эмитированы в рамках приобретения государственных облигаций и скрыой монетизации государственного долга со стороны центральных банков. Любая резервная валюта в мире является долгом, а валюта развивающихся стран - производной от этих "резервных" свободно конвертируемых валют.
В этом ряду доллар ничем не лучше и ничем не хуже других - такая же бумажка, обеспеченная не столько инновационным и производственно-техническим потенциалом американской экономики, сколько информационно-пропагандисткой машиной, манипулированием сознания, формированием нужной повестки дня и, безусловно, военно-политическим доминированием США в мире: шестью океанскими флотами и сотнями военных баз по всему миру. К слову сказать, в странах Еврозоны размер государственного долга за последние 5 лет вырос с 57 до 93% ВВП, а в Великобритании госдолг достиг отметки в 92% ВВП. Более того, Япония, чью национальную валюту йену ЛДПР не подвергли обструкции, уже долгие годы живёт с долгом, превышающим отметку в 200% ВВП - в настоящий момент размер долга Японии приблизился к уровню 230% ВВП. На этом фоне госдолг США в размере 107% ВВП, из которых 16% ВВП находятся на балансе ФРС США, а 25% - на балансе других государственных учреждений, не является таким уж пугающим. По крайне мере, до тех пор, пока США умудряется поддерживать спрос на продукцию печатного станка ФРС США - т.е. на доллары и государственные облигации Казначейства.
Видимо, американский доллар был выбран ЛДПР не случайно – просто-напросто депутатам захотелось сыграть на патриотических настроениях обездоленных россиян и «замылить» тему, выдвинув откровенно одиозную и бессмысленную инициативу. Доллар попал в опалу не потому, что в США ситуации хуже, чем во всех остальных странах мира – как показал опыт 2007-2009гг., контроль на печатным станком и эмиссией ключевой резервной валюты в купе с развитой индустриальной и инновационной базой, а также мощной военно-политической поддержкой и контролем над информационными потоками позволяют США выстраивать пирамиду долгов и управлять трансграничным передвижением капитала по своему усмотрению. Дело в том, что в ЛДПР прекрасно понимаю, что для рядовых граждан России именно США, а не Япония и ЕС ассоциируются со стратегическим конкурентом и агрессором, на которого удобней повесить всех «собак».
Заняться модернизацией и новой индустриализацией и прекратить пугать граждан
Как уже отмечалось ранее, необходимо ставить вопрос ребром – Россия необходимо политика новой индустриализации и вертикальной интеграции производительного капитала, труда и собственности, которые позволят преодолеть системную дезинтеграцию, деиндустриализацию и неуправляемость российской экономики. Одновременно с этим необходимо решать проблему оффшоризации экономики и слезать с иглы внешних займов, для чего требуется развивать отечественную финансовую систему. Помимо этого, необходимо возрождать минимально необходимые валютное регулирование и контроль, которые были разрушены в 2003г. в рамках обязательств перед МВФ, ужесточая финансовый надзор и ограничивая приток иностранного спекулятивного капитала и кредитов. Это позволит перекрыть каналы незаконного вывоза капитала из России, масштабы которого по официальным оценкам Центрального Банка достигают 50 млрд. долл. в год (порядка 13% федерального бюджета и 2,5% ВВП), а в действительности достигают 80-100 млрд. долл. В противном случае Россия продолжит оставаться проходным двором для международных спекулянтов и криминальных структур, которые используют дыры в законодательстве и сверхлиберальный валютный режим для легализации преступных доходов, «отмывания» незаконных активов и вывоза незаконного приобретённого имущества в оффшорные юрисдикции.
Требуется прекратить изымать деньги из экономики через механизм бюджетной стерилизации якобы избыточной денежной массы и недофинансирования экономики, АПК, инфраструктуры, ЖКХ, науки и социальной сферы. Сырьевая низкопередельная «экономика трубы» априори обречена на избыточную зависимость от нефтедоллара и долларизацию – это её родовая травма и характерная особенность. А 180 млрд. долл., которые принадлежат Минфину и размещены за рубежом через Резервный фонд и ФНБ, необходимо вернуть в Россию, направив их на модернизацию экономики и инфраструктуры. Необходимо решить вопрос с Центральным Банком, сделав его подотчётным общественности и превратив его в институт рефинансирования экономики и кредитора последней инстанции, отказавшись от упаднической политики количественного ограничения темпов роста денежной массы и увязки эмиссии рубля с притоком иностранной валюты.
Также разумно повысить норму резервирования по обязательствам банков перед вкладчиками в иностранной валюте и нерезидентами, понизив норму резервных требований по рублёвым обязательствам – это автоматически сделает менее привлекательным для банков операции привлечения средств в иностранной валюте и кредитования в иностранной валюте. А также сделает для российских банков операции кредитования в рублях более привлекательным и доходным. Помимо этого, необходимо расширять сферу применения российского рубля в рамках внешнеэкономической деятельности и внешней торговли – от первых робких шагов в сфере взаимной торговли в национальных валютах с Китаем, Белоруссией и Казахстаном требуется переходить к более решительны шагам.
Другими словами, начинать дедолларизацию российской экономики необходимо с реальной индустриализации экономики, с "отвязки" экономического роста от ценовой конъюнктуры на нефть, а также радикального пересмотра всей социально-экономической политики страны. В рамках доктрины «кудриномики» и «Вашингтонского консенсуса», которые лишь закрепляют сырьевую зависимость экономики, финансовой системы и бюджета, дедолларизация является недостижимой и нереализуемой. Только тогда, в условиях новой индустриализации и вертикальной интеграции, удастся преодолеть базовые пороки российской экономики и проблема долларизации будет снята сама собой. А пока что мы продолжаем наблюдать за подменой понятий и игрой в напёрстки – правящие власти и подпевающая им ЛДПР занимаются откровенной демагогией и популизмом, предлагая не просто систему полумер, а абсолютно бессмысленные и необдуманные инициативы. Они предлагают лечить раковое заболевание организма горчичниками и обезболивающими. Да, возможно, это способно создать видимость бурной деятельности и даже несколько снимет боли, однако к лечению недуга не имеет никакого отношения.
Обсудить новость на Форуме