17:17 17.03.2009 | Все новости раздела "КПРФ"
Хроника современного кризиса капитализма: Треть граждан уверена, что на период кризиса нужно ввести мораторий на всякие выборы
Хроника современного кризиса капитализма
Центробанк пытается либерализовать условия наращивания капитала
Сложная ситуация с кредитованием системообразующих предприятий
Обвал на мировом фондовом рынке обошелся Китаю в десятки миллиардов долларов
АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ И ЦБ
"ПОРА ПРЕКРАЩАТЬ КОРПОРАТИВНЫЙ ЭГОИЗМ"
Коммерсант, 17 Марта 2009
Как стало известно "Ъ" из источников, близких к владельцам "Русала", председатель наблюдательного совета консорциума "Альфа-групп" Михаил Фридман сегодня проведет рабочую встречу с президентом РФ Дмитрием Медведевым. В пресс-службе администрации президента отказались обсуждать с "Ъ" рабочий график главы государства на сегодня, но неофициальные подтверждения факта встречи получены от двух сторон будущей беседы. Представитель консорциума "Альфа-групп" уточнил, что она запланирована заранее, хотя темы беседы будут "шире, чем ожидалось ранее". Тему предстоящей встречи с господином Фридманом господин Медведев вчера, не называя имен, изложил первому вице-премьеру Игорю Шувалову на встрече в Горках.
Чиновники в последний раз обсуждали ситуацию с кредитованием банками промышленности в прошлую пятницу, на совете законодателей (см. "Ъ" от 14 марта), но тогда Дмитрий Медведев потребовал от правительства срочного доклада о том, что происходит с кредитованием "системообразующих предприятий", определенных правительством 25 декабря 2008 года.
Первый вице-премьер дал президенту в целом малоутешительный ответ. В списке 294 предприятия, не считая нескольких сотен компаний ОПК. Лимит госгарантий по кредитам на всех них - 350 млрд руб. Рассмотрены заявки 26 предприятий списка, всего они просят гарантий на 213 млрд руб. По шести предприятиям вопрос уже решен: им выделят гарантии на 47,5 млрд руб. Господин Шувалов сам напомнил президенту о том, что ситуация вокруг госгарантий по группе ГАЗ, контролируемой структурами Олега Дерипаски, непростая. "Мы приняли решение, что такие гарантии должны иметь условный характер: в том случае, если кредиторы договорятся о единых условиях предоставления кредитного ресурса на новых условиях", они будут выданы, сказал он. Президент поинтересовался, есть ли согласие у кредиторов. Господин Шувалов дипломатично начал говорить о сложности такого рода переговоров, об интересах банков и о том, что условия реструктуризации, в том числе и задолженности ГАЗа, должны предусматривать четкие перспективы возврата кредитов. Но Дмитрий Медведев уже сам знал, в чем проблема.
"Недопустима ситуация, когда та или иная организация, пусть даже имеющая правомерный набор требований, больших или не очень больших, способна остановить работу крупного холдинга... Я предложил применять силу государственного принуждения в этом случае... Мы не можем жертвовать судьбой целых предприятий, работой многотысячных коллективов для удовлетворения амбиций отдельных кредитных учреждений. Пора прекращать корпоративный эгоизм", - заявил глава государства. Кроме того, в воскресном интервью "Первому каналу" Дмитрий Медведев говорил о том, что в кризис прибыль для настоящего бизнесмена не так важна, как социальная ответственность Напомним, иски структур, аффилированных с Альфа-банком и консорциумом "Альфа-групп", к группе ГАЗ о возврате задолженности в настоящий момент составляют около 1,4 млрд руб. В "Альфа групп" вчера неофициально признали, что в свете произнесенного Дмитрием Медведевым тема взаимоотношений "Альфы" и структур Олега Дерипаски не может не быть одной из темой сегодняшней беседы президента с Михаилом Фридманом.
Как уже рассказывал "Ъ" 13 марта, Альфа-банк собирается требовать с предприятий Олега Дерипаски около $1 млрд (в "Базэле", впрочем, уверяют, что сумма меньше). Основная часть долга приходится на холдинги "Главстрой" и "Русал". Условия заморозки выплат по основному долгу (на два месяца) для дальнейших переговоров о реструктуризации, на которые согласились международные кредиторы "Русала" ($7,5 млрд) и российские госбанки ($5,8 млрд), Альфа-банк не устроили. Как пояснял директор по взысканию корпоративной просроченной задолженности банка Виктор Поляков, "те предложения, которые мы получили, не соответствуют нашим требованиям по обеспечению долга и необходимости понимания экономики группы". По словам банкира, пока иски поданы не по всем просроченным кредитам, но в планах Альфа-банка "взыскать весь долг", поэтому в течение ближайших одного-двух месяцев он намерен "охватить исками всю сумму". Олег Дерипаска в конце февраля говорил, что его активы пытаются подтолкнуть к банкротству, а у президента Дмитрия Медведева он просил защиты от "сведения счетов" (см. "Ъ" от 25 февраля).
Впрочем, "Базэл" является не единственной мишенью Альфа-банка. В целом с начала кризиса банк подал только в арбитражный суд Москвы 85 исков о взыскании денег на общую сумму около 9 млрд руб. Среди крупнейших исков не только структуры Олега Дерипаски, но и компании обанкротившегося авиаальянса AiRUnion и многие другие.
ДОЛЛАРУ ПРЕДЛОЖИЛИ ПОДВИНУТЬСЯ
Газета, 17 Марта 2009
Дмитрий Медведев сформулировал идеи по реформированию мировой финансовой системы, которые представит на саммите G20 в Лондоне. Вчера эти предложения были опубликованы на сайте Кремля. Один из основных посылов заключается в необходимости создания единой наднациональной резервной валюты. Ее эмитентом мог бы стать как Международный валютный фонд (в этом случае резервная валюта будет создана на базе SDR - специальных прав заимствования, Special Drawing Rights), так и другой уже существующий или создаваемый международный финансовый институт. Появление единой валюты поможет странам с большими финансовыми резервами (например, России, Китаю, государствам Персидского залива) защитить их от колебания курса доллара, де-факто являющегося основной резервной валютой. Поддерживает президент и идею о наднациональном финансовом регуляторе, на роль которого претендует Форум финансовой стабильности (ФФС).
Предложения России к саммиту " группы двадцати " пресс-служба президента опубликовала на следующий день после заявления Дмитрия Медведева, что от лондонского саммита он ждет " конкретных решений о реформировании международных финансовых организаций " . Реформированию МВФ и Всемирного банка ( ВБ) действительно уделено значительное место в антикризисных предложениях Медведева. Так, президент России будет продвигать идею увеличения квот развивающихся стран в капитале глобальных финансовых институтов. При этом Медведев настаивает на пересмотре формул расчета этих квот. По действующим формулам России не светит серьезное увеличение квоты ( а следовательно, и влияние на политику МВФ и ВБ) до 2016 года.
Антикризисные идеи Медведева не ограничиваются пересмотром принципов работы МВФ и ВБ.
Он предлагает G20 определиться с новой архитектурой мировой финансовой системы. Ее очертания российскому президенту видятся следующим образом: " Прозрачность рынка, ответственность его участников, справедливое распределение рисков, совместимость деятельности национальных и международных институтов регулирования " . При этом Медведев настаивает на повышении легитимности международных институтов регулирования рынка. В понятие " легитимность " российский президент вкладывает " необходимость учитывать интересы широкого круга участников ( рынка. - "Газета") " и стран.
По сути, Дмитрий Медведев выступает за многополярность будущей финансовой системы, то есть отказ от доминирования Уолл стрит.
Ударом по позициям Уолл стрит является и предложение Медведева о создании единой наднациональной резервной валюты. При этом глава российского государства готов отдать функцию ее эмитента МВФ.
Напомним, что с 1969 года фонд выпускает так называемые SDR. Это искусственное платежное средство, которое имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах. Ежедневный курс SDR рассчитается на основе долларовой стоимости корзины из четырех валют: американского доллара, евро, иены и фунта стерлингов ( вчера 1 SDR стоил $ 1,4). Сфера применения SDR ограничена, что не позволяет этой валюте стать резервной в общемировом масштабе. Впрочем, Дмитрий Медведев готов обсуждать меры, которые позволят SDR стать " признанной всеми суперрезервной мировой валютой " .
Даже если лидеры G20 одобрят инициативу Медведева, вряд ли процесс создания единой мировой валюты будет быстрым. " На это уйдет в лучшем случае пару лет " , - уверен чиновник из аппарата первого вице-премьера Игоря Шувалова. При этом, по его словам, к идее создания единой валюты подталкивает нынешняя ситуация, когда большинство стран держат свои резервы в американской валюте, курс которой сейчас неустойчив.
Эксперты к возможному появлению единой мировой валюты относятся скептически. " Я не думаю, что эта идея сколько-нибудь реальна в нынешних условиях " , - отмечает председатель совета директоров компании " Арбат Капитал Менеджмент " Алексей Голубович. По его словам, если эмитентом окажется МВФ, то возникнет проблема обеспеченности валюты. " Фонд испытывает недостаток средств " , - напоминает Голубович.
Скепсис коллеги разделяет старший экономист " Тройки Диалог " Антон Струченевский. " Вопрос о резервной валюте не самый актуальный. Гораздо важнее было бы обсудить создание механизмов по контролю за глобальной макроэкономической политикой, которые бы минимизировали возникновение новых финансовых пузырей", - уверен Струченевский.
ЧТО ЕЩЕ ПРЕДЛОЖИЛ МЕДВЕДЕВ
Разработать и принять стандарты в области макроэкономической и бюджетной политики, соблюдение которых стало бы обязательным для стран - эмитентов резервных валют. Обеспечить " процикличность " денежно-финансовой политики. Выработать глобальные стандарты регулирования и надзора в финансовом секторе - Standard Universal Regulatory Framework. Например, единый стандарт финансовой (возможно, и бухгалтерской) отчетности, регулярный обмен информацией о финансовых институтах и сделках, стандарты деятельности рейтинговых агентств.
КРЕДИТЫ ПОД ЗОЛОТО
РБК daily, 17 Марта 2009
Вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев сообщил, что Банк России может в течение двух месяцев принять решение о возможности рефинансирования банков под залог золота. Этого металла, по оценкам экспертов, на балансах у российских банков находится на сумму порядка 30 - 40 млрд руб. В итоге, считают аналитики, помощь ЦБ вряд ли существенно прибавит ликвидности в банковскую систему, зато может существенно поддержать госбанки - Сбербанк и ВТБ, которые являются самыми активными игроками золотого рынка.
Вчера на форуме в Швейцарии Алексей Улюкаев сообщил, что в течение двух месяцев может быть принято решение о возможности рефинансирования банков под залог золота. "Мы не против. Золото - это хороший актив", - цитирует г-на Улюкаева РИА Новости. По его словам, в течение двух месяцев могут быть внесены соответствующие изменения в действующие нормативные акты, скорее всего речь идет о поправках в положение ЦБ 312 о кредитовании под залог активов. Алексей Улюкаев считает, что спрос на этот инструмент вряд ли будет существенным, однако для некоторых банков, специализирующихся на операциях с золотом, это действительно необходимо.
По оценкам аналитиков банка "Траст", на 1 февраля на счетах "Драгоценные металлы и камни" у банков находилось 41 млрд руб., а в среднем за последние пять месяцев этот показатель составлял 28 млрд руб. "Золота у банков менее процента от активов, и получить существенный объем рефинансирования по этому инструменту не получится - может быть, принесет 2 млрд руб.", - говорит аналитик банка "Траст" Владимир Брагин. Аналитики ИГ "Ренессанс Капитал" также оценивают объем драгметаллов в банковской системе на уровне 1,1 - 1,2 млрд долл., из которых порядка 75% приходится на долю Сбербанка. Правда, как отметил один из аналитиков крупного банка, золото может учитываться в банках и на внебалансовых счетах, в случае когда банк проводит финансирование золотодобывающих компаний под будущие поставки.
С учетом сокращения со стороны Банка России объемов беззалоговых аукционов расширение перечня залогов выглядит оправданным решением, особенно если учесть ограниченность залоговых активов у банков. "Понятно, что ЦБ продолжает наращивать возможности по рефинансированию банковской системы. Но кредитование под залог золота - это скорее подготовка к возможному супердефициту ликвидности, который может и не наступить", - говорит аналитик ИГ "Ренессанс Капитал" Николай Подгузов.
ДЕПУТАТЫ НАРИСОВАЛИ КРИВУЮ ФИЛЛИПСА
РБК daily, 17 Марта 2009
Через два-три месяца количество безработных в России достигнет 10 млн человек, или 15% от занятого населения. Такой прогноз представила вчера экс-министр труда, депутат Госдумы от "Справедливой России" Оксана Дмитриева. По ее мнению, безработицу провоцирует отсутствие у правительства внятной региональной политики и действия ЦБ, направленные на "зажим денежной массы", что усугубляет спад производства и, соответственно, массовые увольнения.
По данным фонда "Общественное мнение" (ФОМ), более трети граждан России опасаются, что могут остаться без работы в ближайшее время. Комментируя вчера эту цифру в эфире радиостанции "Эхо Москвы", член комитета Госдумы по бюджету и налогам Оксана Дмитриева назвала их объективными. "Экономически активного населения в России примерно 75 млн человек, из них сейчас реально трудятся 65 - 66 млн. Через два три месяца, если правительство не предпримет экстраординарных мер, безработных в России может быть более 10 млн человек, или 15,4% от занятого населения", - пояснила РБК daily депутат.
Месяц назад Росстат сообщил, что численность безработных в России, рассчитанная по методологии Международной организации труда, в январе увеличилась на 5,2% по сравнению с декабрем, до 6,1 млн человек. Это 8,1% экономически активного населения. Причем с начала лета 2008 года, когда в стране было отмечено минимальное количество безработных, их число выросло почти на 50%.
По словам г-жи Дмитриевой, действия правительства и Центробанка, перешедшего к жесткой финансово-кредитной политике и пытающегося уменьшить девальвацию рубля, только усугубляют спад производства. "Они пытаются зажимать денежную массу, ухудшают условия кредитования высокой ставкой рефинансирования. В результате нет впрыскивания денег в экономику, усугубляется спад производства и, соответственно, потеря рабочих мест", - полагает депутат. Заместитель председателя комитета по промышленности едино росс Елена Панина соглашается, что ЦБ не должен выступать в роли коммерческого банка, его задача - регулирование рынка.
Научный руководитель ГУ ВШЭ Евгений Ясин, напротив, одобряет действия ЦБ.
В БАНКИ ИДУТ РЕВИЗОРЫ
РБК daily, 17 Марта 2009
Как указывается в отчете Счетной палаты, в 2008 году важнейшими стали мероприятия, направленные на пресечение финансовых нарушений, "особенно при необходимости обеспечения действенного контроля за использованием средств государственной поддержки экономики в период финансово-экономического кризиса". Как отметил глава Счетной палаты Сергей Степашин, она "не могла остаться в стороне от проблем, возникших в экономике и социальной сфере страны". По его словам, "в таких условиях повышение эффективности государственного контроля приобретает особую актуальность".
К примеру, уже организовано предоставление в СП ежемесячной аналитической информации о движении средств, выделяемых из федерального бюджета банкам - получателям кредитов для преодоления финансового кризиса. Однако этого явно недостаточно. В связи с этим в 2009 году СП намерена бросить едва ли не все свои силы на аудит эффективности мероприятий, осуществляемых в целях обеспечения стабильности финансовой системы, минимизации последствий глобального кризиса для России, оздоровления банковского сектора и поддержки отдельных отраслей, а также обеспечения эффективного управления средствами Резервного фонда, Фонда национального благосостояния и международными резервами страны.
Также пристально СП будет наблюдать за деятельностью госкорпораций и проектов, реализуемых на принципах государственно-частного партнерства. И для этого у ведомства есть веские причины. Как указывается в отчете, в прошлом году не была осуществлена оценка эффективности использования значительных финансовых ресурсов, которые направлялись в госкорпорации. В план работы ведомства на 2009 год включены проверки таких организаций, как "Газпром", РЖД, ФСК ЕЭС, АЛРОСА, "РусГидро" и Объединенная судостроительная корпорация. Вдобавок СП собирается уделять большое внимание выработке предложений по совершенствованию законодательства с целью противодействия коррупции, преднамеренному и фиктивному банкротству. Как ожидается, в четверг этот отчет будет рассмотрен комитетом по финансовому рынку Госдумы.
Отметим, что Счетная палата не первое ведомство, которое заявляет о намерении контролировать распределение госсредств, выделяемых на борьбу с финансовым кризисом. Ранее темой обеспечения сохранности бюджетных средств, выделенных на поддержание банковского сектора и экономики, озаботилась Генеральная прокуратура. В частности, Межведомственная рабочая группа по противодействию преступлениям в экономической сфере, созданная с участием представителей ФСБ, МВД, ФНС, Росфинмониторинга и ЦБ, уже официально предупредила руководителей 70 банков - получателей господдержки об установлении контроля за их деятельностью.
Как заявил РБК daily исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Мурычев, союз неоднократно высказывался за усиление роли Счетной палаты в условиях кризиса.
РАБОТА НА ПУБЛИКУ
Время новостей, 17 Марта 2009
Премьер-министр Владимир Путин немедленно отреагировал на критику президента Дмитрия Медведева, который вчера утром упрекнул кабинет в некой медлительности в деле поддержки реального сектора (по части предоставления госгарантий стратегическим предприятиям). Вчера же вечером в своей резиденции в Ново-Огареве г-н Путин провел совещание по экономическим вопросам. На нем премьеру и другим участникам встречи был презентован не только скорректированный бюджет, но и антикризисный план на весь 2009 год. Г-н Путин заявил, что этот документ будет вместе с новым вариантом основного экономического закона страны внесен на утверждение в Госдуму.
Само по себе это явно новое веяние. До сих пор правительство в своей текущей деятельности предпочитало обходиться без какой-либо помощи, даже со стороны законодателей. Примеров нынешнему шагу кабинета Путина, когда не закон, а именно оперативный документ будет вынесен на суд депутатов и вдобавок, как заявил сам премьер, план "Антикризис-2009" будет опубликован в СМИ для широкого экспертного и общественного обсуждения, припомнить в "кабинетной практике" почти невозможно.
Трудно сказать, какой КПД получится от анонсированного вчера премьер-министром широкого антикризисного диспута. Похоже, он и сам пока это оценить не берется. Но надеется, что нечто путное из этой публичности все-таки может выйти. "Рассчитываю, что конструктивных предложений будет больше", - успокоил премьер, по-видимому, прежде всего сам себя. И дал понять, что план "Антикризис-2009" вовсе не догма, а руководство к действию и будет меняться в зависимости от мировой экономической конъюнктуры.
Что касается скорректированного бюджета-2009, который предстоит утвердить сначала правительству на заседании в четверг, 19 марта, а потом и Думе, здесь г-н Путин не был многословен. Он в основном сосредоточился на антикризисных суммах и мерах социальной поддержки граждан. Общий объем таких средств, по его словам, в 2009 году составит около 1,5 трлн руб. Кроме того, г-н Путин сообщил, что подписал постановление о субсидировании авиаперевозок с Дальнего Востока. По его словам, льготные билеты предусмотрены для жителей Дальнего Востока в возрасте до 23 лет включительно, а также для людей старше 60 лет. "С 15 мая по 16 сентября дальневосточники смогут воспользоваться сезонной 50-процентной скидкой на авиабилеты для полетов в Москву, Санкт-Петербург и на Черноморское побережье. Продажа билетов со скидкой будет осуществляться уже с 1 апреля", - сказал премьер.
ЦБ ЗАТЕВАЕТ КАПИТАЛЬНЫЙ РЕМОНТ
Коммерсант, 17 Марта 2009
Из-за стремительно сокращающейся капитализации российских банков Центробанк пытается либерализовать условия наращивания капитала. В ближайшее время регулятор подготовит нормативные акты, разрешающие банкам формировать до 15% капитала первого уровня за счет субординированных кредитов. Эксперты считают, что так ЦБ реагирует на критические темпы роста просроченной задолженности, которая съедает банковский капитал.
Вчера первый заместитель председателя Центробанка Алексей Улюкаев объявил о том, что ЦБ готовит поправки, разрешающие банкам увеличивать капитал первого уровня за счет субординированных кредитов. "Мы исходим из того, что для России это должны быть 30-летние субординированные кредиты, за счет которых может быть сформировано до 15% капитала первого уровня", - цитирует господина Улюкаева РИА "Новости". До сих пор субординированные кредиты могли привлекаться только в капитал второго уровня, средний срок привлечения составлял пять-десять лет. Капитал первого уровня включает уставный капитал, который формируется из средств акционеров и нераспределенной прибыли. Капитал второго уровня включает субординированную задолженность и часть привилегированных акций. Объем капитала первого уровня влияет на оценку банка для участия в системе страхования вкладов. Чем больше доля основного капитала в общем объеме собственных средств, тем выше оценка финансовой устойчивости банка.
Осенью прошлого года был принят закон "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации", позволяющий кредитным организациям обращаться за субординированными кредитами в ВЭБ. Таким инструментом уже воспользовались ВТБ и Россельхозбанк, а также три коммерческих банка - Альфа-банк, Номос-банк и Ханты-Мансийский банк. Месяц назад была одобрена заявка Газпромбанка.
Проблема докапитализации банков стала особенно актуальной на фоне растущей просроченной задолженности. Просроченная задолженность на 1 февраля достигла 494 млрд руб., увеличившись за январь на 17,2%. Из-за роста просрочки банки вынуждены начислять дополнительные резервы по возможным потерям по ссудам, из-за чего их капитал уменьшается. На 1 февраля достаточность капитала составила 16,1% (при допустимых 10% для крупных и 11% для мелких банков). "Просрочка съедает именно капитал первого уровня, и меры Центробанка - это реакция на ухудшение качества кредитного портфеля банков", - отмечает член правления банка "Возрождение" Андрей Шалимов. С ним согласен и банковский аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко: "ЦБ ожидает серьезного роста просрочки и принимает предварительные меры".
У некоторых банков, например ВТБ и Альфа-банка, капитал второго уровня уже почти равен капиталу первого уровня. Это значит, что согласно нормативам ЦБ (капитал второго уровня не должен быть более 50% капитала первого уровня) больше привлекать кредиты в дополнительный капитал банки не могут.
РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА
ФЕВРАЛЬСКИЙ ПЛАН ПАДЕНИЯ СОРВАН
Коммерсант, 17 Марта 2009
Опубликованные вчера данные Росстата о состоянии промышленности в феврале 2009 года отражают сокращение темпов падения промпроизводства в годовом выражении с 16% в январе 2009 года до 13,2%. О том, что, начиная с февраля 2009 года, темпы падения промышленности начнут сокращаться, "Ъ" писал неоднократно (см. "Ъ" от 17 февраля и 13 марта). "Данные февраля явно лучше январских. Падение уменьшилось в полтора раза, если учесть, что в феврале 2008 года было на один рабочий день меньше, а это 3,6-3,7% дополнительного роста", - говорит Владимир Сальников из Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования.
Юлия Цепляева из Merrill Lynch отмечает: "Цифра, конечно, плохая, даже несмотря на то что выше консенсус-прогноза, радоваться нечему: обрабатывающая промышленность сократилась на 20%". Владимир Сальников указывает на традиционные для Росстата недостатки методики, связанные с производством турбин. Данных о годовом изменении производства гидравлических турбин Росстат не приводит, но по сравнению с январем 2009 года их выпуск увеличился в 5,2 раза.
Позитивным моментом в промышленных данных за февраль 2009 года можно назвать начавшийся рост в пищевой промышленности - на 1,5% по сравнению с февралем 2008 года - и некоторых отраслях легкой промышленности. Например, в феврале выросло производство трикотажных изделий на 15%, пальто - на 11,4%, брюк - на 12,8% и "хромовых кожтоваров из бахтармяного спилка" - на 33,5%. В целом же текстильное и швейное производство сократилось на 17%, а выпуск изделий из кожи и обуви - на 13%. Экономисты связывают рост в легкой и пищевой промышленности с начавшимся импортозамещением. "Так было и после кризиса 1998 года. Тем более что "пищевка" была второй по объему инвестиций после нефтяной отрасли", - отмечает Юлия Цепляева. Между тем Ольга Изряднова из Института экономики переходного периода (ИЭПП) не считает рост и в этих отраслях устойчивым и говорит, что дальнейший рост в них зависит от стоимости импортного сырья.
Отрасли, которые считались локомотивами промышленного роста в 2007-2008 годах, в феврале 2009 года продолжили падение. Производство стройматериалов сократилось так же, как и в январе, - на 30%, а темпы спада в инвестиционном машиностроении снизились с 41% в январе 2009 года до 36% в феврале. Для восстановления этим отраслям, по мнению экономистов, необходим доступ к кредитным ресурсам. Пока же, считают эксперты Центра стратегических исследований Банка Москвы, на фоне увеличения реальных процентных ставок и падения рентабельности в обрабатывающей промышленности, предприятия не могут финансировать даже оборотный капитал (см. "Ъ" от 16 марта). Более того, индекс промышленного оптимизма ИЭПП, рассчитанный на основе опроса более 1 тыс. менеджеров промышленных предприятий за первые две недели марта 2009 года, показывает, что в марте ситуация не изменилась, а доступ к кредитам вновь ухудшился (см. график). "Похоже, банки вновь нуждаются в "разъяснениях" со стороны государства и надежных прогнозах экономической динамики", - отмечают авторы исследования.
РЕЖУТ ПО ЖИВОМУ
Ведомости, 17 Марта 2009
Министерство финансов опубликовало вчера список мер, принимаемых регионами для сокращения расходов ( проанализированы данные 13 регионов). Рост зарплат бюджетников замедлится: втрое до 10% сократится их индексация, снизятся и темпы роста зарплат региональных государственных служащих. За счет увольнения чиновников и работников бюджетной сферы на 10-15% сократится фонд оплаты труда.
Региональные бюджеты недополучат 1 трлн руб., заявил на днях первый вице-премьер Игорь Шувалов. В качестве поддержки они получат из федерального бюджета дополнительные 300 млрд руб. (по 150 млрд руб. на прямые дотации и в виде кредитов).
Перед регионами поставлена задача сохранить все социальные обязательства, это условие выполняется, говорит чиновник Минфина: решение о пересмотре роста зарплат принято в связи с ограниченными возможностями бюджетов и соответствует норме о минимальной индексации оплаты труда.
Речь идет не об увольнении реальных сотрудников, а о сокращении вакансий, уверяет начальник управления экономического развития Калининграда Владимир Кузин, а индексация окладов госслужащих отменяется как минимум до III квартала.
Численность региональных чиновников была сильно раздута, замечает гендиректор Экономической экспертной группы Александр Андряков, если рост доходов бюджетников сократится до 10%, то в реальном выражении они потеряют 5% средств.
Экономить губернаторы будут и на аппетитах госаппарата. На четверть сокращается чиновничий автопарк и расходы на телефон, на 10% - на закупку техники. На 10-15% урежут расходы бюджетных учреждений на коммунальные услуги и на 30% - на питание, медикаменты и транспорт.
Расходы аппарата области сокращены на 340 млн руб., сказал "Ведомостям" губернатор Саратовской области Павел Ипатов: урезаны премии, введен контроль за переговорами, минимизированы командировки. Возможно, это не последнее сокращение, добавляет он. В Татарстане тоже введены лимиты на связь и транспорт, говорит чиновник республиканской администрации, решено не начинать в этом году новых строек.
Кроме Татарстана еще 11 регионов сократили капитальные вложения на 50-90% и ввели запрет на новое строительство. Брянская, Московская, Саратовская области и еще пять регионов отказались от капитального ремонта, сократили расходы по благоустройству, освещению, содержанию уличных дорог. Снижение инвестиций ожидаемо, говорит Андряков, а отказ от ремонта и освещения дорог - это уже называется "резать по живому". "А что делать, сокращать что-то надо", - вздыхает чиновник Минфина.
В нескольких регионах пошли по пути сокращения числа субсидий муниципалитетам.
ВКЛАДЫ ВОЗВРАЩАЮТСЯ
Ведомости, 17 Марта 2009
В Сбербанке приток вкладов за месяц составил 40 млрд руб., сообщил зампред правления банка Дмитрий Давыдов.
"Мы наблюдаем небольшой прирост вкладов в рублях, их доля на 12 марта составляет 37,7%", - говорит финансовый директор "ВТБ 24" Михаил Березов. Ожидание девальвации, по его наблюдениям, временно притупилось и конвертация вкладов из рублей в валюту снизилась "практически до нуля".
Банки целенаправленно привлекали рублевые средства: в январе клиенты активно конвертировали средства в валюту, и у банков возникли проблемы с ее размещением. "Рублевая ликвидность банкам нужнее: мы планомерно повышали рублевые (на 1,5-2%) и понижали валютные (на 1-1,5%) ставки", - делится замруководителя блока "Розничный бизнес" Альфа-банка Илья Зибарев. По его оценкам, конвертация рублевых депозитов сократилась на четверть: "В феврале не было резких скачков курса, поэтому население [стало] спокойнее". "Если мы увидим, что приток валюты будет расти, будем и дальше снижать ставки по валютным депозитам", - предупреждает Березов.
В феврале ситуация на рынке вкладов стабилизировалась - приостановилась валютизация, считает экономист ЦМАКП Игорь Поляков. Валютные вклады, по его мнению, могли даже сократиться: за февраль бивалютная корзина подорожала на 7,5%, это больше, чем прирост валютных депозитов в рублевом исчислении. Скорее всего в феврале часть валютных депозитов начала перетекать обратно в рубли либо была использована на потребительские расходы, полагает Поляков.
В январе объем валютных депозитов населения увеличился на 31,7% при удорожании корзины к рублю на 16%.
А вот корпоративные клиенты в феврале забирали средства из банков, свидетельствуют данные российской отчетности.
Больше всего депозиты юрлиц похудели у Газпромбанка - на 26,6 млрд руб., подсчитал Осадчий. У корпоративных клиентов сжимается объем денег, многие не продлевают депозиты и направляют эти средства в дело или на выплаты долгов, объясняет менеджер Транскредитбанка (ТКБ). В ТКБ депозиты юрлиц снизились на 14,97 млрд руб. "Банк выставил низкие ставки по валютным вкладам, которые сейчас юрлицам особенно интересны, нам же приходится размещать их на счете в ЦБ с нулевой доходностью", - объясняет собеседник "Ведомостей".
"Оборотные средства и депозиты компании размещают в банках, где активно кредитуются, но многие банки и реструктурируют кредиты неохотно, не говоря уже о выдаче новых, поэтому компании переводят деньги к новым кредиторам", - говорит руководитель корпоративного бизнеса российской "дочки" крупного иностранного банка.
АЭРОПОРТЫ ПРИТОРМОЗИЛИ
РБК daily, 17 Марта 2009
Снижение деловой активности из-за кризиса и уменьшение спроса на заграничные туристические туры не замедлили сказаться на работе столичных аэропортов. Согласно предварительным данным, в феврале их пассажиропоток сократился на 17 - 30% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Менее других пострадал аэропорт Шереметьево благодаря стабильному пассажиропотоку "Аэрофлота", однако он не смог потеснить лидера рынка Домодедово, отправившего в феврале более 461 тыс. человек.
Как рассказал РБК daily источник на авиарынке, по предварительным данным Транспортной клиринговой палаты (ТКП), пассажиропоток московских аэропортов в феврале продолжил падение. Так, по ее данным, наибольшее падение показало Домодедово. В феврале из аэропорта отправилось 461,06 тыс. пассажиров против 610,09 тыс. в феврале 2008 года. Данных по количеству прилетевших в московские аэропорты пассажиров пока нет, однако, как правило, эти цифры не сильно отличаются от показателей вылета. Для сравнения: в феврале 2008 года прибытие в Домодедово составило 647 395 пассажиров.
Внуково и Шереметьево в феврале зафиксировали падение пассажиропотока на 17%. По данным источника РБК daily, аэропортом Внуково было отправлено в феврале 200 тыс. пассажиров против 239,01 тыс. год назад. В Шереметьево пассажиропоток на вылет в прошлом месяце составил 411,95 тыс. пассажиров (в феврале 2008 года - 495,69 тыс). По итогам января 2009 года, по данным ТКП, аэропорт Шереметьево по сравнению с аналогичным периодом снизил пассажирооборот на 3,5%, Внуково - на 8,9%, Домодедово - на 18,5%.
Пресс-секретарь Домодедово Ирина Горбунова не стала комментировать данные ТКП. Руководитель пресс-службы аэропорта Внуково Олег Пусько расчеты ТКП не смог ни подтвердить, ни опровергнуть, хотя снижения показателей он не отрицает. "Общая причина падения - снижение деловой активности населения и сокращение количества турпоездок. В основном сокращение происходит в чартерном сегменте и меньше - в регулярном", - отметил он. "В условиях жесткой конкуренции на рынке авиаперевозок и финансовой нестабильности аэропорт Шереметьево уделяет особое внимание повышенному качеству обслуживания пассажиров и гибкой политике в работе с регулярными перевозчиками", - отмечает начальник центра общественных связей Шереметьево Анна Захаренкова. По ее данным, более-менее стабильный пассажиропоток Шереметьево обеспечивает основной партнер "Аэрофлот". По словам г-жи Захаренковой, к апрелю - маю темпы снижения пассажироперевозок замедлятся и будет определенная стабильность.
В целом отрасль показала спад, и московские аэропорты в том числе, говорит глава отраслевого агентства "Авиапорт" Олег Пантелеев.
КРОШКИ SORTI ОЧИСТИЛИ ТЕЛЕЭКРАН
Коммерсант, 17 Марта 2009
В феврале объем проданной телерекламы на федеральных каналах продолжал снижаться, признала консалтинговая компания Media Logics (входит в Publicis Groupe Media), проанализировав данные телеизмерений TNS Russia.
Если в январе этого года объем снизился по сравнению с аналогичным периодом 2008-го на 3%, до 108,2 тыс. пунктов рейтингов (GRP; условная единица, отражает количество зрителей, увидевших рекламный ролик), то в феврале - почти на 7%, до 109,5 тыс. GRP. По итогам двух месяцев объем телерекламы снизился на 5%, до 217,7 тыс. GRP, подсчитанных для стандартного 30-секундного ролика в целевой аудитории "Все россияне старше 18 лет".
На телеканалах, где рекламу продает группа "Видео Интернешнл", снижение составило в среднем около 4%. В частности, объем телерекламы на "Первом канале" снизился на 4%, до 50,6 тыс. GRP, на "России" - на 11%, до 44,9 тыс. GRP, на СТС - на 6%, до 18 тыс. GRP. Зато на канале ТВ-3 объем увеличился на 44%, до 10,5 тыс. GRP. Совокупный объем проданных пунктов рейтинга на каналах, которые обслуживает департамент телерекламы "Газпром-медиа", снизился на 9%, до 69,7 тыс. GRP. На НТВ падение составило 18%, до 32.5 тыс. GRP, на ТНТ - на 6%, до 14,6 тыс. GRP. Объем рекламы на РЕН ТВ вырос на 18%, до 12,2 тыс. GRP.
По итогам первых двух месяцев число рекламодателей на федеральном ТВ снизилось на 10,5%, до 299 компаний. При этом первая двадцатка рекламодателей продолжила увеличивать свою активность на ТВ и в феврале, следует из данных Media Logics. В среднем компании из топ-20 увеличили по итогам двух месяцев свои закупки на 18%, до 135,8 тыс. GRP (см. таблицу). Ранее в МТС признавались, что оператор смог усилить свое присутствие на ТВ, не увеличивая бюджет (см. "Ъ" от 17 февраля). В целом свыше 60 рекламодателей, в январе - феврале 2008 года попавших в топ-100, снизили за первые два месяца этого года объем закупок, подсчитал для "Ъ" директор по исследованиям сетевого агентства Maxus Константин Вашенцев. Так, пивоваренная компания SUN Inbev в январе этого года закупила всего 62 GRP (-80% к январю 2008 года), а в феврале вовсе отсутствовала в телеэфире. "Январь и февраль - не самые значимые для нас месяцы, поскольку активный сезон продаж начинается ближе к лету", - поясняет представитель SUN Inbev Илья Лысенко. Фактически перестала рекламировать свою продукцию на ТВ Toyota Motor Co.: за первые два месяца 2009 года она закупила всего 33 GRP против 1,7 тыс. GRP годом ранее. "Сейчас наиболее эффективными для поддержки продаж являются радио, интернет и наружная реклама", - говорит бренд-менеджер марки Lexus Роман Полонский. Руководитель отдела маркетинговых коммуникаций компании "Русское море" (1,2 тыс. GRP в январе - феврале 2008 года) Екатерина Куленко связывает полный отказ от телерекламы в начале этого года "с нестабильной и непредсказуемой экономической ситуацией". Крупные рекламодатели понимают, что уходить с ТВ нельзя, поскольку потом будет очень трудно восстанавливать свои рыночные позиции, а мелким компаниям не хватает денег на теле рекламу, считает директор по маркетинговым исследованиям аналитического центра "Видео Интернешнл" Сергей Веселов.
Из крупнейших рекламодателей полностью отказалась от телерекламы в этом году только казанская группа "Нэфис" (бренды Sorti, AOS, BiMax; объем закупок в январе - феврале 2008 года с учетом Казанского жирового комбината - 7,3 тыс. GRP). "Перерыв в рекламной активности на ТВ является плановым", - уверяют в пресс-службе "Нэфис".
СЫРЬЕВОЙ И ТОВАРНЫЙ РЫНОК
ЗОЛОТЫЕ ВРЕМЕНА ПРОШЛИ
РБК daily, 17 Марта 2009
В течение ближайших двух лет мощности по переработке нефти в мире увеличатся до 5 млн барр. в день в то время как спрос на сырье снизится на 1,5 млн барр., считает компания Citac Global LLP. Как заявил вчера управляющий директор Citac Стив Терри, промышленность столкнулась с избытком мощностей, низкими ценами нефть и низкой маржой, передает агентство Bloomberg. "Золотой век переработки нефти закончился", - сказал он. По его словам, мощности перерабатывающих предприятий вырастут на 2 млн барр. в день в этом году и еще на 3 млн барр. в 2010-м. Однако стоимость нефти будет находиться на более низких уровнях, чем в предыдущие два-три года, пояснил он.
Европейские и американские НПЗ сокращают производство, чтобы избежать убытков и снизить операционные убытки, сообщила вчера газета WSJ. В результате эти компании оказались в затруднительном положении. Так, итальянская Eni в следующем месяце сократить продажи нефтепродуктов на своем НПЗ Livorno. При этом собеседник компании говорит, что Eni надеется найти покупателя или партнера для работы на этом заводе, пишет издание.
Российские нефтегазовые компании пока не видят причин для беспокойства. Так, не планирует снижать нефтепереработку "Роснефть". "У меня нет такой информации", - сказал вчера представитель компании Николай Манвелов. Более того, "Роснефть" намерена построить НПЗ в Находке.
В Европе остро ощущается избыток перерабатывающих мощностей и предложения нефтепродуктов на фоне падения спроса и маржи переработки, говорит аналитик ИФД "КапиталЪ" Виталий Крюков. В последнее время крупные НПЗ были уже введены в эксплуатацию или еще планируются к вводу в Азии, что в дальнейшем будет только способствовать увеличению поставок нефтепродуктов на европейский рынок. В России ситуация лучше. "У нас есть определенный дефицит качественных мощностей по переработке нефти, а спрос на нефтепродукты в стране постепенно восстанавливается после некоторого падения в конце прошлого и начале этого года", - говорит он. Кроме того, цены на нефтепродукты в России находятся на высоком уровне, что повышает привлекательность переработки.
РЫНОК СВИНЦА НА ПЕРЕПУТЬЕ
РБК daily, 17 Марта 2009
На фоне падения спроса рынок свинца в феврале попал под серьезное давление, продемонстрировав наихудшую среди всех основных металлов динамику. К концу февраля цены на него опустились ниже 1000 долл./ тонна, однако в результате технической коррекции резко отскочили и 11 марта превысили 1300 долл./тонна. Тем не менее аналитики не слишком оптимистично оценивают краткосрочные перспективы рынка.
По их мнению, направление движения цен в ближайшие месяцы будет определяться слабеющим спросом. Впрочем, падение цен в это время может ограничить текущее сокращение производства, считают эксперты, а ближайший сезонный рост спроса на батареи вполне способен подтолкнуть цены на свинец вверх.
Начало марта оказалось весьма благоприятным для рынка свинца. Активность по покрытию коротких позиций, выросшая вслед за ростом других основных металлов, вызвала техническую коррекцию, продолжавшуюся до тех пор, пока цены не попали под давление в результате фиксации прибыли. Тем не менее дальнейшие перспективы не так позитивны для свинца. "Фундаментальные показатели [рынка] ухудшаются, - отмечают аналитики Standard Bank. - Запасы растут, количество отмененных варрантов упало с недавних максимумов, а цены демонстрируют слабость". При этом основной причиной этих изменений является падение спроса на автомобильные батареи, усугубленное завершением сезонного всплеска спроса на сменные батареи, объясняют намечающуюся динамику в банке. В то время как следующий сезонный всплеск потребления ожидается уже летом, в целом общий фон остается понижательным. "Существенное тормозящее воздействие оказывает автомобильный сектор, - отмечают аналитики Standard Chartered Bank в одном из последних обзоров. - В январе продажи автомобилей в США упали на 37% в годовом исчислении, Италия сообщила о 33-процентном сокращении, а в Испании зарегистрировано падение на 42%". Таким образом, в краткосрочном периоде цены на свинец весьма уязвимы. "Принимая во внимание, что период зимнего спроса подошел к концу, рынок свинца в течение некоторого времени будет находиться в упадке до тех пор, пока не начнется период летнего спроса на батареи", - ожидают аналитики Standard Bank.
Несколько ухудшает общую картину и динамика запасов свинца на биржевых складах.
Согласно последним данным, по итогам 2008 года на рынке образовался избыток металла в размере 19 тыс. т против дефицита в 67 тыс. т годом ранее. И это несмотря на то, что с конца июня - начала июля по конец ноября 2008 года количество свинца на Лондонской бирже металлов сократилось со 100 тыс. до 41,5 тыс. т. В текущем году запасы металла демонстрируют постепенный рост, к настоящему моменту достигнув уровней около 60 тыс. т. Тем не менее аналитики отмечают, что даже на таких уровнях запасы свинца все еще сравнительно малы (всего три дня потребления), поэтому, если в ближайшие недели они начнут падать, это окажет рынку поддержку.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
БАНКИ ИСПЫТАЛИ ПРИЛИВ ИНВЕСТОРОВ
Коммерсант, 17 Марта 2009
Вчера попытка игры на понижение имела локальный успех. Индекс РТС (закрывшийся в 18.00) по итогам дня потерял 0,76%, опустившись до отметки 647,55 пункта. Однако индекс ММВБ (закрытие в 18.45) прибавил 1,8% и закрылся на отметке 762,75 пункта. В начале дня на настроениях инвесторов еще сказывались результаты заседания ОПЕК в Вене, на котором картель оставил квоты на добычу нефти без изменений. Решение организации разочаровало инвесторов и отразилось на стоимости нефти.
Цена североморской нефти Brent на вчерашних торгах снижалась до $42,5 за баррель, что на $2,5 ниже закрытия пятницы. Цена российской нефти Urals вплотную приближалась к $40 за баррель. Однако в конце дня цены на нефть пошли вверх и почти вернулись к отметкам минувшей пятницы ($44,4 и $42,9 за баррель соответственно). Вслед за ними и котировки компаний нефтегазовой отрасли. По итогам дня на ФБ ММВБ акции "Роснефти" прибавили в цене 2% , "Газпрома" -- 1,1%, "Сургутнефтегаза" -- 0,9%.
"На мировых рынках акций наблюдались признаки восстановления спроса -- это поспособствовало росту котировок отдельных бумаг и на российском рынке акций",-- отмечает начальник отдела акций ИФ "Олма" Дмитрий Кулаков. По словам аналитика ИК "Файненшл Бридж" Екатерины Лощаковой, положительный внешний фон был сформирован благодаря многочисленным заявлениям представителей зарубежных финансовых ведомств. В частности, глава ФРС США Бен Бернанке заявил, что рецессия в США может закончиться к концу этого года, но только в том случае, если администрации Барака Обамы удастся добиться успеха в стабилизации банковской системы. На прошлой неделе три американских банка (BofA, Citi, JPMorgan) сообщили о том, что первый квартал будет очень успешным. Вчера менеджмент британского Barclays сообщил, что начало 2009 года оказалось для банка весьма успешным. "Тем самым Barclays продолжил череду оптимистичных заявлений менеджеров крупнейших финансовых институтов, дающих надежду инвесторам на стабилизацию обстановки в финансовом секторе, что сразу нашло свое отражение в котировках",-- подчеркивает начальник аналитического департамента УК "Арбат Капитал" Сергей Фундобный. По итогам вчерашних торгов, бумаги банковского сектора стали лидерами роста: обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 8,3%, ВТБ -- на 5,5%.
Повышенный спрос вчера наблюдался и на акции металлургических компаний, котировки которых прибавили 4-6%. "Спрос вырос на фоне повышения цен на никель и медь на LME, который "тянет" за собой вверх и котировки акций крупнейших европейских и российских горнодобывающих компаний",-- отметил Сергей Фундобный.
РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ
ХОРОШЕЙ ЦЕНЫ НЕ ДАЮТ
Ведомости, 17 Марта 2009
Из запланированных на 2009 г. торговых центров в Москве продолжают строиться не более трети. Конкуренция за арендаторов в действующих возрастает. С 2009 на 2010 г. по разным причинам перенесен ввод Goodzone, River Mall, подземных комплексов "Тверская молл" и "Матрешка молл", говорит Михаил Гец из "Нового качества".
По словам Наталии Орешиной, гендиректора Art Properties, в 2009 г. девелоперы будут достраивать лишь те объекты, на которые подписано 50-70% договоров аренды. Пока что в самом крупном торговом центре, ввод которого намечен на ноябрь 2009 г., - Mall of Russia (AFI Development, GLA - 101 000 кв. м), есть предварительная договоренность на 40% помещений, рассказала маркетолог Натали Шмурин. Среди арендаторов - "Формула кино", Karen Millen, Oasis, Fabi, Baldinini, Vicini и др.
Наначаломартауженашли60% арендаторов (в том числе гипермаркет "Карусель" и "М.видео") и для строящегося торгового центра Viva (Accent Real Estate Investment Managers, GLA - 22 000 кв. м). Объект будет введен в III квартале 2009 г., заверяет Елена Сабаева, вице-президент инвестора.
Наталья Давиденко из Astera допускает, что в нынешних условиях будет увеличиваться число введенных объектов с торговой галереей, заполненной на 55-60%.
По данным Russian Research Group (RRG), в январе 2009 г. на рынке было 306 торговых объектов на 215 000 кв. м. Средневзвешенная цена продажи 1 кв. м в феврале составила $5747 за 1 кв. м против $7306 в январе, говорит Александр Болотников из RRG.
Продают все - и небольшие магазины, и крупные торговые центры. Один из брокеров рассказал, что на продажу вместе с арендаторами выставлен бывший советский универмаг "Первомайский" (40 000 кв. м). Гец говорит, что такие объекты не интересны рынку: сейчас можно приобрести более новые, расположенные гораздо ближе к центру.
По данным "Магазина магазинов", готова продать ТЦ "Щука" компания "Дон-строй". В пресс-службе "Дон-строя" подтвердили, что провели оценку объекта для продажи. "Но продадим только на супервыгодных условиях", - заявила Екатерина Куканова, руководитель пресс-службы ГК "Дон-строй".
Максим Гасиев, исполнительный директор Colliers International, предполагает, что продажа торговых объектов целиком произойдет только в случае "безвыходной ситуации" у собственника. Получить приемлемую цену сейчас крайне маловероятно, добавляет Евгений Ковров из "Магазина магазинов". Несмотря на существующее предложение, в 2009 г. сделок по продаже крупных объектов не было, информирует Colliers International. "Собственники не готовы резко снижать цены, а потенциальные покупатели ждут дна", - комментирует Болотников. Как признался Вячеслав Каминский, президент "DVI холдинга", компания купила бы какой-нибудь замороженный проект, "но не на что". "До кризиса мы делали акцент на приобретение торговых площадей, сейчас - на аренду", - говорит Светлана Витковская, представитель Х5 Retail Group N.V.
По словам Коврова, 2009 год - это год арендатора. Ритейлеры мигрируют, а собственники предлагают им все лучшие условия, рассказывает он. По данным RRG, если в январе средневзвешенная арендная ставка 1 кв. м составляла $1079, то в феврале они снизилась до $929. Правда, в торговых центрах дисконт не превышает 10% - девелоперы связаны обязательствами по кредитам, признает Давиденко, тогда как в стрит-ритейле ставки снизились на 40%. В ряде объектов, где расположены дискаунтеры "Пятерочка", арендные ставки упали более чем в два раза, подтвердила Витковская.
Натали Шмурин рассказала, что компания готова сократить срок аванса с трех месяцев до одного и дает небольшие скидки на первый год аренды в Mall of Russia. Сабаева говорит, что торговый центр Viva пока не испытывает больших проблем по сдаче в аренду: он расположен в Северном Бутове, где нет явных конкурентов, плюс компания исповедует "индивидуальный подход к каждому клиенту".
Практически не снизили в 2009 г. арендные ставки успешные "Европейский", "Атриум", "Охотный Ряд". "Арендаторы подают туда все больше заявок, понимая, что один такой магазин может приносить прибыль больше, чем несколько в менее удачных местах", - объясняет Давиденко.
А вот, например, в торговом центре Lotte Plaza арендаторы одними из первых в массовом порядке перешли на процент от оборота и сейчас размещаются практически бесплатно, рассказали аналитики "Магазина магазинов". Из-за просчетов в концепции торговой части еще до кризиса она имела низкую посещаемость, а ставки были высоки, объясняет Ковров.
Сергей Демин, старший консультант CB Richard Ellis, говорит, что арендная плата все чаще вносится как процент от оборота магазина. Например, 3-4% от валовой выручки готовы отдавать арендодателю операторы бытовой техники, 5-7% - продавцы товаров для дома, от 10% до 15% - магазины одежды и обуви.
В пресс-службе "Эльдорадо" рассказали, что с конца 2008 г. до начала 2009 г. компания провела переговоры с арендодателями и по более чем 80% заключенным договорам перешла на ставку как процент от оборота. Это позволило снизить затраты на аренду примерно на 40%, приводят данные в пресс-службе. Принцип развития сетевиков меняется с количественного на качественный: теперь им важна эффективность каждого магазина, объясняет Татьяна Ключинская из Colliers International.-
ДЕВЕЛОПЕРЫ ЗАМОРОЗИЛИ КИНОТЕАТРЫ
Коммерсант, 17 Марта 2009
В 2008 году российский кинотеатральный рынок увеличился более чем на 20,5%, до 1 864 экранов, подсчитала компания "Невафильм". Зато в 2009-2010 годах развитие существенно замедлится, говорят киносети: по их данным, заморожено до 90% девелоперских проектов, включающих кинотеатры.
По данным компании "Нева фильм", представленным на конференции "Кинокризис? Кризис кино!" в прошлую пятницу, количество кинотеатров в России в 2008 году составило 736 по сравнению с 670 в 2007-м, а число залов увеличилось до 1 864 с 1 547, то есть более чем на 300, или на 20,5%. При этом основная доля новых залов - около 44% - пришлась на федеральные сети. Число экранов росло примерно на 20% ежегодно последние пять лет. "Однако самый высокий рост показал прошлый год: тогда были реализованы все проекты, которые начинались в 2006 году, когда для инвесторов рынок кинопоказа казался особенно привлекательным", - поясняет гендиректор компании "Невафильм" Олег Березин. В 2007-м в России стало больше на 238 экранов, в 2006-м - на 251, а в 2005-м - на 258. Прошлый год показал и высокий рост цифрового кинопоказа: было зарегистрировано 73 цифровых кинотеатра против 23 в 2007 году, или 91 цифровой экран против 31 годом ранее.
Однако уже в этом году рост числа новых экранов должен замедлиться: по данным компании "Невафильм", в 2009-2010 годах ежегодно будет открываться только 150 залов. "Основной рост обеспечивали экспансия в регионы федеральных сетей и открытие новых киноплексов в торговых центрах. Сейчас многие стройки заморожены", - поясняет господин Березин. "Думаю, если рынок вырастет хотя бы на 100 экранов в этом году, это будет удачей, - говорит владелец компании "Россинемаинвест" Эдуард Пичугин. - Сейчас завершаются только те проекты строительства торгцентров, которые начались в 2007- 2008 годах. Проекты на 2010-2011 годы, на которые рассчитывали кинотеатры, практически все заморожены". По словам гендиректора сети "Синема парк" Сергея Китина, сейчас на рынке заморожены два из пяти новых кинотеатральных проектов. "Высокие ставки кредитов не позволяют девелоперам реализовывать новые проекты", - поясняет он. По оценкам гендиректора сети "Формула кино" Андрея Терешка, заморожено до 90% девелоперских проектов, включающих кинотеатры.
Новые залы открывались на волне роста популярности кино показа (кинотеатры традиционно получают около 50% кассовых сборов картины): российский бокс-офис в 2007 году вырос на 37%, составив $548 млн, а в прошлом году - уже более чем на 40%, достигнув $831 млн. Основным фактором роста бокс-офиса было увеличение цены билета (в прошлом году составляла в среднем $5,7) и посещаемости кинотеатров. По мнению господина Китина, цена билета вряд ли будет расти в этом году: "Во-первых, снизилась покупательская способность населения, во-вторых, сейчас в регионах мы наблюдаем демпинг, когда кинотеатры предлагают акции, например три-четыре сеанса по цене одного".
Посещаемость в некоторых городах, по его оценкам, тоже упала. "По ряду городов мы отслеживаем падение на 10%, а это довольно существенно", - говорит он. По данным журнала "Кино бизнес сегодня", за первые три месяца прокатного года (декабрь - февраль) посещаемость российских кинотеатров упала на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
ОТСТАИВАЮТ СТАВКИ
Ведомости, 17 Марта 2009
Кризис спровоцировал в Екатеринбурге противостояние между владельцами торговых помещений и арендаторами. Собственники пытаются любыми силами сохранить ставки на уровне прошлого года, арендаторы объединяются в профсоюзы с целью добиться снижения платы. Теряя обороты на фоне снижения потребительского спроса, торговые арендаторы Екатеринбурга начали объединяться в группы и писать петиции собственникам с требованиями снизить плату.
"Мы получили коллективное письмо от 12 арендаторов, которые настаивают на 50%-ном снижении ставки", - рассказывает директор ТЦ "Успенский" Антон Бурыкин. Глава торговых центров "Гулливер" и "Сибирский тракт" Алексей Караваев сообщил, что в их магазинах арендаторы создали профсоюзы. Насколько ему известно, на рынке торговой недвижимости Екатеринбурга этот процесс уже приобрел массовый характер.
Группа местных ритейлеров, арендующих помещения в различных торговых центрах города, заявила о начале активной деятельности Совета арендаторов Екатеринбурга. "У нас серьезное падение оборотов, а ежемесячные ставки остаются необоснованно высокими, в отдельных случаях достигая 5600 руб. за 1 кв. м. Мы объединяемся, чтобы найти взаимопонимание с владельцами торговых центров, в том числе добиться снижения ставок", - объяснил владелец сетей магазинов "Богемия-студио" и "Модный свет" Александр Мурзин, возглавивший совет.
Собственники торговых точек неохотно соглашаются на снижение ставок, предлагая альтернативные способы поддержки арендаторов. Среди них, рассказывает гендиректор консалтинговой компании "Урал-Гермес" Александр Засухин, уменьшение стоимости депозита с 2-4 месячных арендных платежей до одного, зачет депозита в счет арендной платы, сокращение маркетинговых и других операционных издержек.
По информации Бурыкина, в ТЦ "Успенский" отдельным ритейлерам предлагают рассрочку оплаты. Как рассказал глава филиала "Молл менеджмент" (управляет ТЦ "Парк хаус") Сергей Николайченков, в их торговом центре для снижения финансовой нагрузки арендаторов, львиная доля которых платит в евро, установлен фиксированный курс в 40 руб. за евро.
Караваев предложил арендаторам своего ТЦ "Сибирский тракт" показывать данные кассовых аппаратов и получить скидку по аренде в случае серьезного падения продаж. Засухин сомневается, что это предложение найдет понимание у торговцев: обороты большинства компаний являются коммерческой тайной.
Впрочем, оплата аренды в процентах от оборота не всегда устраивает и самих собственников. При фиксированной арендной ставке риски несет арендатор, а при ставке в процентах от оборота - арендодатель, в этом случае доход теряют все, объясняет Николайченков.
Цену аренды и возможные скидки в отдельных случаях опрошенные "Ведомостями" собственники и управляющие предпочитают не афишировать, опасаясь массовых требований от арендаторов снизить плату.
По информации вице-мэра по товарному рынку Екатеринбурга Виктора Контеева, в январе 2009 г. ежемесячная арендная ставка в торговом центре или помещениях streetretail в центре города находилась на уровне 1500-3000 руб. за 1 кв. м, ее снижение с сентября 2008 г. по некоторым объектам составило 10-15%.
По информации аналитического отдела КБ "Ярмарка", средний размер арендной ставки на торговые помещения в январе 2009 г. вернулся на год назад и составил 1280 руб. за 1 кв. м в месяц. Пик стоимости аренды пришелся на III квартал 2008 г., когда средний размер ставок достиг 1470 руб., напоминают аналитики "Ярмарки".
Прогнозы на 2009 г. по цене торговой аренды неоднозначны. Контеев не ждет резкого снижения арендной платы, несмотря на то что "торговыми площадями Екатеринбург обеспечен лучше Москвы". По его данным, на начало 2009 г. в городе насчитывалось 1,1 млн кв. м магазинов, или 840 кв. м на 1000 населения - против 710 кв. м на 1000 человек в Москве.
По словам Засухина, по уже заключенным договорам в большинстве случаев ставки останутся прежними, а на вновь вводимые торговые площади следует ожидать дисконта в 20%. В 2009 г. в Екатеринбурге планируется открыть пять новых торговых центров - "Европа" (35 000 кв. м, УК "Предгрупп"), "Фан-фан" (32 000 кв. м, "Фин-инвест-строй"), "Комсомолл" (77 000 кв. м, "DVI холдинг"), "Панорама" (11 000 кв. м, "Центр-ас"), "Стомакъ" (7200 кв. м).
По словам заместителя гендиректора УК Red Андрея Брауде, падение ставок в торговых помещениях может составить 40-50%, наиболее востребованными останутся помещения формата streetretail до 100-150 кв. м на проходных торговых улицах. С ним согласна коммерческий директор "DVI холдинга" Марина Малахатько, которая добавляет, что снижение ставок в торговых центрах будет колебаться от 10% до 40%.
Николайченков полагает, что кризис поделит рынок торговой недвижимости: конкурентоспособными останутся качественные торговые центры, остальные столкнутся с проблемами. Засухин к наиболее успешным объектам относит торговые центры "Мега", "Гринвич", "Карнавал", "Парк хаус", "Успенский", "Дирижабль". В этих объектах, по его словам, заполняемость на начало 2009 г. составляла 98-100%, более того, в некоторые объекты стояла очередь из арендаторов. В связи с кризисом в "Урал-Гермесе" прогнозируют, что уровень заполняемости в указанных объектах может снизиться до 90%, а в остальных, менее конкурентоспособных, до 70-80%.
ПОКИДАЮТ МАГАЗИНЫ
Ведомости, 17 Марта 2009
Арендные ставки в торговых комплексах Петербурга с осени упали на 30%. Сейчас вакантно 10-30% площадей, говорят аналитики. Места в торговых комплексах дешевеют. По данным Colliers International, в 2008 г. открылись 17 торговых объектов общей площадью 445 000 кв. м.
Среди них - "Феличита" ( 83 000 кв. м), "Атмосфера" (47 000 кв. м), "Призма" (17 500 кв. м) и "Москва" (9000 кв. м), гипермаркет Obi (17 000 кв. м). Это на 240 000 кв. м меньше, чем планировалось, говорит замдиректора департамента торговой недвижимости Colliers International Роман Евстратов.
В I квартале 2009 г. введено в эксплуатацию еще 120 000 кв. м: в основном это объекты, которые перенесли с 2008 г., говорит Антон Вихарев, старший консультант Maris Properties in association with CB Richard Ellis. До конца 2009 г. планируется открыть еще около 370 000 кв. м, добавляет он. Но, по оценкам Евстратова, в этом году, скорее всего, будет построено не более 170 000 кв. м.
Многие девелоперы пересмотрели свои планы из-за кризиса, объясняют эксперты. Некоторые пытаются продать проекты, другие замораживают их на неопределенный срок, говорит директор по профессиональной деятельности "Knight Frank Санкт-Петербург" Николай Пашков. По его оценкам, заморожено около 20% строящихся и проектируемых торговых центров.
"Адамант" отказался от новых проектов из-за выросших ставок по банковским кредитам. "Еврогарден", владеющий сетью "Зеленая страна", выставил на голландский аукцион 3 га на Пулковском шоссе, где планировал построить торговый комплекс стоимостью $20 млн. "Из-за кризиса мы отказались от создания нового центра", - призналась маркетолог компании Елена Царева.
Участок интересный, но на торгах его стоимость может снизиться на треть, полагает начальник отдела по работе с частными собственниками Фонда имущества Николай Яблоков. С осени прошлого года земля в Петербурге подешевела на 30%, а к осени подешевеет еще на 15%, прогнозирует финдиректор "ЛенспецСМУ" Валерий Борзилов.
Компания Mercury, которая в марте уже должна была завершить работы по реконструкции "Дома ленинградской торговли", обратилась к властям с просьбой перенести сроки сдачи объекта на 2010 г. Генеральный менеджер Mercury Александр Реебок уверяет, что проект будет реализован и концепция не изменится.
Николай Казанский из Colliers International, однако, считает, что проект стоит переориентировать на более демократичный сегмент, товары luxury в Петербурге и до кризиса были не слишком востребованы.
По оценке Евстратова, посещаемость торговых центров за февраль - март 2009 г. упала на 15%. Эксперт сделал такой вывод, общаясь с арендаторами, которые отслеживают покупательские потоки. Покупателей в магазинах стало меньше на 10-30% в зависимости от комплекса, добавляет Вихарев.
Арендаторы вынуждены корректировать планы развития. Компании предпочитают заплатить штраф за расторжение договора, нежели открывать магазин, говорит Пашков. По словам Вихарева, визуально в торговых комплексах высвобождается примерно 10-30% помещений, а в магазинах "с ярко выраженными минусами" (отдаленно расположенные, с негибкой ценовой политикой арендодателя) вакантно от 30% до 80%. Например, в "Северном молле" на пр-те Культуры пустует около 80% площадей, сообщил сотрудник комплекса на условиях анонимности. В ТРК " ФеличитаКоллонтай", который открылся летом прошлого года, вакантными остаются около 30% помещений, сообщил представитель собственника - "Макромира". Для привлечения арендаторов компания не только предлагает "гибкие ставки", но запустила бесплатное маршрутное такси от станции метро "Проспект Большевиков", а также организует развлекательные мероприятия внутри ТРК и на улице перед ним.
До июля прошлого года средние арендные ставки по городу варьировались от $45 до $150 за 1 кв. м в месяц, сейчас они составляют $25-80, говорит Вихарев. В торговых центрах аренда с сентября прошлого года подешевела на 20-35%, констатирует Людмила Рева из Astera St.Petersburg. По ее данным, средние текущие ставки 1 кв. м в год для торговых центров составляют в торговых галереях 30 000 руб., для якорных арендаторов и операторов развлечений - 4000-10 000 руб., для продуктовых сетей - 10 000-15 000 руб. (с НДС).
Цена аренды в стрит-ритейле, особенно в центре города, была до кризиса явно перегрета, теперь все дешевеет, говорит Евстратов. Ставки снизились в среднем на 20-45% в зависимости от места, подтверждает Рева. На Невском проспекте 1 кв. м можно снять за $100 в месяц, заявил Евстратов. Цена продажи встроенно-пристроенных помещений, по данным Рева, упала на 40-45% - до 100 000-875 000 руб. за 1 кв. м в проходных местах и 35 000- 75 000 руб. - в местах с плохой транспортной доступностью и во дворах.
В торговых центрах арендаторы договариваются с собственниками о фиксировании ставки аренды в рублях, снижая таким образом сумму платежей в долларов
Обсудить новость на Форуме