00:55 19.12.2008 | Все новости раздела "КПРФ"
Хроника современного кризиса капитализма. Россияне стали экономить на еде и товарах повседневного спроса. В 2009 году продажи машин могут упасть на 45%
Хроника современного кризиса капитализмаРоссияне стали экономить на еде и товарах повседневного спроса.В 2009 году продажи машин могут упасть на 45%Число безработных на Украине к 1 апреля 2009 г. может удвоиться и достичь 1,52 млн человек АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ И ЦБЭЛЬВИРА НАБИУЛЛИНА ПРОЛОЖИЛА СВОЙ КУРС ДОЛЛАРУКоммерсант, 18 Декабря 2008Ключевые показатели макроэкономического прогноза, который держался Минэкономики в секрете больше месяца, вчера после совещания с президентом Дмитрием Медведевым огласила глава министерства Эльвира Набиуллина. "Уточнение прогноза на 2009 год связано с изменением прогноза развития мировой экономики, изменением прогноза цен на нефть и предварительными итогами развития экономики за 11 месяцев 2008 года. Нами подготовлены три сценария: два инерционных, которые отличаются ценой на нефть, мы закладывали $50 и $60 за баррель, и базовый прогноз с ценой на нефть $50, а также дополнительными мерами по поддержке развития экономики", - пояснила министр. Базовый сценарий предполагает рост ВВП в 2009 году на уровне 2,4% при "некотором снижении промпроизводства" - на 3% по итогам года. По ее словам, падение промышленности "будет компенсировано ростом сферы услуг, торговли, увеличением инвестиций в основной капитал до 1,4%".Это - заявка на новую стратегию борьбы правительства с кризисом: с падением промышленного производства Белый дом фактически смиряется, придерживаясь тактики "поддерживающей терапии", основой экономического роста в 2009 году будут госрасходы и расходы граждан, чьи доходы напрямую зависят от государственных выплат.Опрошенные "Ъ" экономисты считают официальный прогноз в целом реалистичным, за исключением оценки роста инвестиций в основной капитал. По оценками Ярослава Лисоволика из Deutsche Bank, исходя из данных Росстата, доля промышленности в ВВП составляет 35%, 6% - сельское хозяйство, 55% занимают услуги. "Есть и другие методологии, учитывающие трансфертное ценообразование. Там оценки доли промышленности выше", - добавляет он. Владимир Тихомиров из "Уралсиба" считает, что промышленность в ВВП составляет порядка 26-28%, "при этом обработка обеспечивает порядка 15% его прироста - главными источниками роста в последние годы действительно были торговля, услуги и строительство". Deutsche Bank прогнозирует сокращение инвестиций в основной капитал в 2009 году на 3%, при той же цене на нефть в $50 за баррель. В "Уралсибе" ожидают сокращения инвестиций на 1,8% даже при среднегодовой цене нефти в $70 за баррель. "По логике рост инвестиций, заложенный Минэкономики, может быть обеспечен только государственными и квазигосударственными расходами. Для этого они должны существенно вырасти в 2009 году", - отмечает господин Тихомиров. "Прогноз инвестиций странный, - говорит Ярослав Лисоволик. - Они очень сильно завязаны на обрабатывающих секторах и строительстве, которые в 2009 году, видимо, расти не будут".Как и рост инвестиций, рост в торговле и услугах в 2009 году в Минэкономики планируют обеспечить государственными деньгами. Согласно базовому прогнозу, по словам Эльвиры Набиуллиной, "рост реальных доходов населения ожидается на уровне 2,5%, который будет поддержан ростом заработных плат в бюджетной сфере и ростом пенсий". Напомним, по итогам 2008 года планировался рост реальных доходов в 7% при инфляции в 13-14%, в последние месяцы доходы сокращаются. Помощник президента Аркадий Дворкович рассказал "Ъ", что официальный прогноз инфляции на 2009 год составляет 10-12%, хотя еще недавно вице-премьер Алексей Кудрин отмечал, что "денежное сжатие", спровоцированное кризисом ликвидности, позволит снизить инфляцию в 2009 году до 8%. Вероятно, дополнительные 2-4% роста цен и будут спровоцированы ростом бюджетных вливаний в экономику. Рост пенсий в номинальном выражении в 2009 году планируется на уровне 35%, а уже в декабря 2008 года фонд заработной платы бюджетников вырастет на 30%, но - учитывая сокращения рабочих мест.Рост потребления, по прогнозам Минэкономики, должен быть обеспечен при среднегодовом курсе рубля к доллару в диапазоне 30,8-31,8 рубля за доллар при курсе доллара к евро в интервале 1,25-1,3. Часть экономистов считает, что обвалу промышленности теперь может противостоять только более резкая девальвация рубля (по оценкам "Тройки Диалог", не менее чем на 10-15% снижение реального курса к бивалютной корзине) - это задействует механизмы, работавшие на рост экономики РФ в 1999 году. Но в Минэкономики такой сценарий даже не рассматривается, впрочем, уже сама публикация прогноза может его задействовать - на курсовой ориентир в 30,8-31,8 рубля за доллар на 2009 год, объявленный вчера Эльвирой Набиуллиной, уже с сегодняшнего дня будут ориентироваться все участники торгов ММВБ. Вчера им уже удалось "продавить" снижение ЦБ официального курса на 35 копеек к "корзине".Из прогноза Минэкономики следует, что правительство уже не рассчитывает на эффективность промышленной поддержки, по крайней мере в начале 2009 года, и инвестбанки, и независимые эксперты в своих прогнозах по-прежнему рассчитывают на заметный промышленный рост при эффективности господдержки экономики. ING Bank прогнозирует рост российского ВВП на 1,5% в 2009 году при средней цене нефти Brent в $50 за баррель, -1% при $30 за баррель и нулевой рост, если цена нефти составит $40. При этом в банке считают, что ключевым фактором роста является эффективность антикризисных мер. В Центре стратегических исследований Банка Москвы считают, что, если правительство будет поддерживать лишь эффективные предприятия и банки и "затормаживать рост чистой задолженности нефинансового сектора", падение ВВП в 2009 году составит 1,4%, но такая политика позволит обеспечить "принципиально иное качество роста в следующем десятилетии". "Сейчас понятно, что правительственный план спасения не сработает на 70-80%. К сожалению, мне кажется, что, если цены на нефть не вырастут существенно, в 2009 году нас ожидает жесткая посадка", - уверена Юлия Цепляева из Merrill Lynch. Стратегию Минэкономики, сочетающую промышленную "посадку" и рост внутреннего спроса, аналитики пока оценить не успели ОПТИМИСТЫВедомости, 18 Декабря 2008Президент и правительство утвердили прогноз развития российской экономики на 2009 г. Выбран самый оптимистичный прогноз, говорит чиновник, участвующий в разработке сценариев: 9 трлн руб. поддержки должны выровнять макроэкономический фон в стране даже при негативных обстоятельствах.По базовому сценарию рост ВВП составит 2,4%, рост цен - 10-12%, промпроизводство снизится на 3%, инвестиции вырастут на 1,4%, рост реальных доходов населения - 2,5%. "Мы рассчитываем, что уровень доходов удастся удержать на этом уровне прежде всего за счет выплат в бюджетной сфере и повышения пенсий", - объясняет Дворкович.Курс рубля составит 30,8- 31,8 руб./$ при курсе доллара к евро в интервале 1,25-1,3, обещает Набиуллина, но если курс доллара к евро будет ниже, то рубль может быть и дороже. Дворкович согласен с Набиуллиной: "В прогнозе заложен курс доллара к евро 1,25, если ситуация не изменится и доллар будет держаться на нынешнем уровне, 1,44, то курс рубля будет выше".Прогноз Минэкономразвития крайне оптимистичен - следующий год должен быть гораздо хуже, говорит экономист Альфа-банка Наталия Орлова: ВВП сократится на 3%, главный удар придется на доходы населения, рост которых прекратится. Отчасти сокращение реальных доходов населения уравновесит их прежний опережающий рост: за 2000-2007 гг. - на 200% (ВВП за то же время вырос на 70%). Но сокращать привычные расходы всегда болезненно, заключает Орлова.Реальные доходы населения упадут на 10-15%, полагает партнер ФБК Игорь Николаев, ВВП будет сокращаться и в 2009, и в 2010 г. В следующем году экономику ждет падение на 4%, в худшем случае - на все 15%. Основной причиной сокращения ВВП станет спад в промышленности как минимум на 5%, причем спад в обрабатывающих производствах будет больше - 6%. Ноябрьский обвал промпроизводства был не последним, в декабре оно сократится на 10%, завышенных ожиданий на 2009 г. быть не должно. Восстановление экономики начнется только в 2012-2013 гг., уверен Николаев. УСТОЙЧИВОСТЬ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ СПАСЕНАКоммерсант, 18 Декабря 2008Вчера Белый дом опубликовал распоряжение 1867-р, которым премьер-министр Владимир Путин узаконил создание правительственной комиссии по повышению устойчивости развития экономики во главе с первым вице-премьером Игорем Шуваловым. Как сообщил "Ъ" Аркадий Дворкович, уже во вторник, 23 декабря, комиссия соберется для обсуждения содержательных вопросов повестки. По его словам, на комиссии в первую очередь обсудят вопросы подготовки системы распределения уже выделенной правительством госпомощи и проведут "коррекцию планов экономической политики, исходя из скорректированного прогноза Минэкономики, который вчера же был внесен в правительство" - обсуждение его состоялось не на оперативной комиссии, а у президента Дмитрия Медведева.Правительство в комиссии представляют вице-премьер и министр финансов Алексей Кудрин, вице-премьер Александр Жуков, глава Минздрава Татьяна Голикова, глава Минэкономики Эльвира Набиуллина, ее заместитель Александра Левицкая, руководитель аппарата правительства Сергей Собянин, его заместитель Кирилл Андросов, глава Мин региона Виктор Басаргин и директор департамента экономики и финансов Белого дома Андрей Белоусов. От банков в комиссии - председатель ЦБ Сергей Игнатьев, глава Сбербанка Герман Греф, глава ВЭБа Владимир Дмитриев и ВТБ Андрей Костин. У Кремля в комиссии один голос - помощника президента Аркадия Дворковича, у парламента два - зампреда Совета федерации Светланы Орловой и первого зампреда Госдумы Олега Морозова.Напомним, 15 декабря Владимир Путин отдал распоряжение к среде 17 декабря составить списки крупных промпредприятий, нуждающихся в поддержке, и заняться разработкой конкретных мер для каждого предприятия. Несмотря на ярко выраженную нелюбовь Владимира Путина к бюрократии, с этими списками пришлось повременить до официального утверждения состава комиссии. Но правительство 11 декабря уже утвердило поправки в бюджет-2009, предусматривающие выделение 300 млрд руб. на госгарантии по кредитам (из них 100 млрд руб. для предприятий ОПК) и 325 млрд руб. по статье "на поддержание рынка труда и отраслей реального сектора экономики". Квоту системообразующих предприятий, получателей госпомощи, Владимир Путин 15 декабря определил в 300 единиц. По словам Алексея Кудрина, будут учитываться объем продаж предприятий (не менее 15-16 млрд руб. в год), персонал (более 4 тыс. человек), статус градообразующего предприятия и принадлежность к ОПК "с особыми видами технологий".На то, что комиссия господина Шувалова станет "правительством в правительстве", в Белом доме не рассчитывают. "Решение будет принимать все равно Владимир Путин - комиссия будет только рекомендовать, - сказал "Ъ" правительственный чиновник, знакомый с организационными проблемами новой комиссии. - Ничего не меняется, кроме формы - она создается для того, чтобы совершенно конкретный человек смог бы вновь оказаться над ситуацией", - прокомментировал ситуацию собеседник "Ъ". Косвенно сравнительно невысокий статус комиссии признали и в Ново-Огареве, и в Кремле. В Кремле президент Дмитрий Медведев вчера собрал совещание по экономическим вопросам, а Владимир Путин в Ново-Огареве собрал совещание по нацпроектам. В этих совещаниях практически весь состав комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики обсуждал не организационные, а содержательные вопросы.Таким образом, новая схема антикризисного управления экономикой правительством выглядит так. Комиссия господина Шувалова вырабатывает оперативные рекомендации для совещаний у Владимира Путина, заседаний правительства и президиума правительства и встреч с Дмитрием Медведевым, на которых они утверждаются формально и делаются публичными. Премьер-министр как глава правительства одобряет их заранее, но, в отличие от господ Медведева и Шувалова, не объявляет себя их автором - а также занимается применением выработанных мер по спасению экономики в "ручном режиме" на местах. Так, сегодня Владимир Путин вылетает в Липецкую область, где из-за проблем НЛМК социальные последствия кризиса предполагаются крайне серьезными (см. "Ъ" от 10 декабря) наряду с Пермским и Ставропольским краями, Челябинской и Свердловской областями. КРИЗИС ПОДТОЧИТ КОДЕКСКоммерсант, 18 Декабря 2008Новый "антикризисный пакет" депутатам представила замминистра финансов Татьяна Нестеренко. Он состоит из трех законопроектов - это поправки в Налоговый и в Бюджетный кодексы, а также изменения в закон о бюджете на 2009-2011 годы. Депутаты без споров поддержали найденные правительством способы компенсировать регионам потери от налоговых послаблений предприятиям, введенных первым "антикризисным пакетом". Напомним, что для поддержки предприятий с 10% до 30% будет увеличена амортизационная премия по налогу на прибыль, а для граждан - приобретателей жилья с 1 млн до 2 млн руб. увеличивается размер имущественного вычета по подоходному налогу. Выпадающие из-за этого из региональных бюджетов доходы в размере 83,8 млрд руб. решено компенсировать, передав субъектам РФ еще 0,5% ставки налога на прибыль организаций, а также все сборы от акцизов на бензин и дизтопливо. Вместе эти две новации принесут регионам 102,5 млрд руб.В отличие от ситуации с налогами, поправки в Бюджетный кодекс, позволяющие правительству более оперативно распоряжаться бюджетными средствами, вызвали недовольство парламентариев. Напомним, что в октябре в первом пакете антикризисных мер правительству уже было дано право без внесения поправок в текущий бюджет перекидывать часть бюджетных расходов между статьями и ведомствами, а также делать взносы в уставные капиталы организаций. Теперь правительство хочет получить право без правки закона предоставлять субсидии юрлицам в пределах выделенных на это в 2009 году 175 млрд руб. Это предложение не понравилось члену бюджетного комитета Оксане Дмитриевой: "Оно противоречит идеологии Бюджетного кодекса, бюджетные средства не должны быть подарком негосударственной структуре". Член бюджетного комитета Виталий Шуба раскритиковал другое предложение правительства - разрешить передавать средства фонда национального благосостояния в доверительное управление специализированным финансовым организациям и госкорпорациям. "Опасно рисковать средствами, которые участвуют в формировании пенсионных накоплений", - заявил он. "Через месяц мы будем посылать к доверительным управляющим комиссаров - как сейчас в банки", - добавила Оксана Дмитриева.Другие предложенные пакетом бюджетные меры Госдума поддержала безоговорочно.Речь идет о предоставлении правительству права софинансировать строительство региональных объектов в инвестпроектах регионов без утверждения их в ФЦП, о переносе остатков межбюджетных трансфертов регионам на следующий год (сейчас они уходят в резервный фонд), а также о предоставлении регионам права самостоятельно выделять бюджетную поддержку юрлицам.При подготовке проектов ко второму чтению депутаты пообещали "откорректировать" их. СТРАХОВЩИКИ ПОДЕЛИЛИСЬ СТРАХАМИКоммерсант, 18 Декабря 2008Вчера главы пятнадцати крупнейших компаний во главе с президентом ВСС Александром Ковалем, главой Российского союза автостраховщиков (РСА) Андреем Кигимом и руководителем Росстрахнадзора Ильей Ломакиным-Румянцевым рассказывали Алексею Кудрину, как отрасль переживет кризис. Как рассказал "Ъ" первый замглавы "Росгосстраха" Дмитрий Маркаров, накануне страховщики дважды собирались с тем, чтобы уточнить повестку совещания у главы Минфина. "Мы хотели рассказать, что страховой бизнес более инерционный, чем банковский, и основные проблемы в отрасли начнутся весной, - говорит господин Маркаров. - И самый опасный участок на рынке - ОСАГО". По оценкам РСА, в зоне риска в настоящий момент находятся несколько десятков страховщиков, и с их уходом средств компенсационных фондов союза в размере 2,7 млрд руб. на долги всех будущих банкротов может не хватить.Страховщики собирались предложить главе Минфина либо выделение госсредств на поддержку этого вида страхования, либо повышение тарифов ОСАГО. Кроме того, по словам одного из участников заседания, предполагалось просить о протекции нового вида обязательного страхования - ответственности владельцев опасных объектов (ОПО). Законопроект на эту тему не продвинулся в Госдуме дальше процедуры первого чтения. "Кроме того, нам важно было понять, что будет с сельхозстрахованием и налоговыми льготами по страхованию жизни", - заявил "Ъ" один из страховщиков. Страховщики не стали скрывать от Минфина череду грядущих банкротств, и поэтому одной из обязательных тем повестки заседания стала судьба поправок в закон о банкротстве, вводящих общие правила банкротства для финансовых некредитных организаций. Согласно законопроекту, работа над которым ведется Минэкономики уже несколько лет, при первых признаках неплатежеспособности страховщика вводится временная администрация. "В целом есть опасения за триста-четыреста компаний на рынке в связи с кризисом из нынешних более чем семисот, - заявил "Ъ" Дмитрий Маркаров, - и правила банкротства и передачи портфелей таких компаний другим страховщикам должны быть прописаны".Страховщики также намерены были просить возможность привлекать субординированные кредиты и смягчение приказов Минфина о размещении резервов и собственных средствах. Согласно им, в депозиты банков, имеющих рейтинг Standard & Poor's, Moody's, Fitch Inc. не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВсоответственно разрешено размещать до 60% собственных средств страховщика. Компании предлагали увеличить данный порог до 80% в банках с госучастием. БЕЗ РУБЛЯ И БЕЗ ВЕТРИЛГазета, 18 Декабря 2008Вчера Банк России дал понять, что в политике регулирования курса рубля может произойти крутой поворот. Седьмое по счету ослабление национальной валюты оказалось не только самым мощным (45 копеек против привычных 30), но и самым естественным. ЦБ впервые не только не объявил, насколько он расширил валютный коридор, но и, по словам некоторых участников рынка, вообще ушел с рынка. Банки провели некоторое время в безуспешных поисках центробанковского оффера (заявки на продажу), после чего курс доллара к рублю стал двигаться в соответствии с ситуацией на мировых рынках. Окажется это разовой акцией или новой стратегией Банка России, можно будет сказать лишь через некоторое время. Но если такая политика ЦБ станет правилом, то можно будет сказать, что он наконец перешел к политике плавающего курса рубля. И сделал это в самый неожиданный момент.Игроки отмечают, что начало вчерашних торгов было таким же, как и в предыдущих случаях, когда ЦБ увеличивал валютный коридор. Отличие обнаружилось, лишь когда ЦБ не стал поддерживать корзину после того, как она подорожала на 30 копеек.Напомним, что именно такое ее удорожание он практиковал до сих пор."Судя по всему, ЦБ приготовил участникам сюрприз. Рынок около получаса простоял в районе 32,5 рубля (по стоимости корзины), где поддержка ЦБ не была обнаружена. В итоге корзина подорожала еще на 15 копеек, где пока рынок и остановился", - говорится в отчете банка "Траст".Более того, по словам аналитика Металлинвестбанка Петра Милованова, рынок так и не увидел уровня, на котором ЦБ обозначил бы свое присутствие, а потому сейчас невозможно сказать, где находятся границы коридора бивалютной корзины."При таком широком коридоре можно говорить о свободном плавании рубля. Если это произошло, то это поменяет ситуацию на валютном рынке. Возможно, при таком широком коридоре ЦБ не будет участвовать в торгах. Это шаг к более правильному рынку в классическом понимании: свободная покупка и продажа без каких-либо ограничений", - считает он.Впрочем, другие участники рынка придерживаются противоположного мнения. "ЦБ поддержал рубль на уровне 32,65 к корзине, это было видно", - говорит дилер одного из крупных банков. При этом, по словам эксперта, ЦБ явно держит курс рубля по отношению к доллару. "Есть ощущение что ЦБ выбрал некий уровень, около 27 - 28 рублей за доллар, и на этой границе поддерживает", - говорит он."Конечно, ЦБ поддержал рубль, без регулятора сейчас ни одни торги не обходятся. ЦБ следует заявленным планам и придерживается плавного ослабления рубля", - считает заместитель начальника управления операций на денежном рынке Связьбанка Кирилл Звержанский.Производится же ослабление рубля за счет евро. За этот период разница между минимальным и максимальным курсом евро составила около 3,5 рубля. Вчера официальный курс евро сразу вырос на 89 копеек - до 38,7 рубля. КРИЗИСНезависимая газета, 18 Декабря 2008Федеральная служба судебных приставов (ФССП) России прогнозирует резкий рост исполнительных производств, связанных с задолженностью по зарплате. Как сообщили вчера в пресс-службе ФССП, исполнение этих дел взято на особый контроль. "Это связано прежде всего с последствиями финансового кризиса, в результате которого у работодателей могут возникнуть существенные затруднения при расчетах с работниками. Уже сейчас, по данным Федеральной службы государственной статистики, суммарная задолженность по заработной плате в России превысила 7,5 млрд. руб.", - отметил представитель ФССП. В течение минувших 11 месяцев года у судебных приставов-исполнителей находилось на исполнении почти 565 тыс. исполнительных производств на сумму более 8 млрд. руб. АКТР ЗАДУМАЛАСЬ О КРИЗИСЕРБК daily, 18 Декабря 2008Ассоциация кабельного телевидения России (АКТР) по просьбе Минкомсвязи подготовила предложения по антикризисным мерам для отрасли. Об этом вчера рассказал президент АКТР Юрий Припачкин. В частности, ассоциация предлагает снизить отчисления в фонд, которые сейчас составляют до 1,2% от выручки компаний.Также предлагается отложить затраты по обязательной сертификации продукции, в частности это подразумевает и обязательные процедуры при продлении оборудования. Также внесено предложение по пере зачету в 2009 году переплаченных налогов в зачет недоплаченных других налогов. "Кабельные операторы несильно пострадали в связи с кризисом, поэтому мы не просим каких-либо государственных средств или льгот. Но предложенные нами меры помогли бы и ускорили процесс цифровизации и внедрения новых технологий операторами", - надеется Юрий Припачкин. РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКАБАНКИ ЗАКОНСЕРВИРОВАЛИСЬ ОТ НАСЕЛЕНИЯКоммерсант, 18 Декабря 2008В ноябре крупнейшие игроки рынка потребкредитования фактически перестали кредитовать население. У ряда банков розничный кредитный портфель не увеличился, а у некоторых и вовсе сократился. Банкиры не рискуют кредитовать граждан в условиях развивающегося кризиса и увеличения числа безработных. Темпы роста розничных кредитных портфелей резко сократили даже окологосударственные банки. Согласно данным российской отчетности, портфель кредитов, выданных ВТБ 24 физлицам, вырос на 2,6 млрд руб. (0,9%), в то время как в октябре рост составлял 8%. Портфель розничных кредитов Газпромбанка вырос в абсолютном выражении на 392,1 млн руб. (0,8%), при этом за октябрь портфель вырос на 1,1 млрд руб. (2,4%). Сбербанк раскроет отчетность по российским стандартам только 22 декабря.Коммерческие банки продемонстрировали еще большее снижение темпов роста кредитного портфеля. Росбанк в ноябре увеличил розничный портфель всего на 0,1% (162 млн руб.), в то время как в октябре рост составлял 5,4% (6,8 млрд руб.). Альфа-банк снизил темпы роста портфеля кредитов, выданных физлицам, с 4,1% до 0,9% (659,9 млн руб. в абсолютном выражении). Значительное количество игроков вообще сократили розничные кредитные портфели. Объем кредитов, выданных гражданам Банком Москвы, в ноябре сократился на 2,3 млрд руб. (-2,2%), банком "Уралсиб" - на 93 млн руб. (-0,1%), Юникредит банком - на 398 млн руб. (-0,5%), Промсвязьбанком - на 3,8 млрд руб. (-6,6%).В банках сокращение розничных портфелей объясняют ужесточением требований к заемщикам в связи с возросшими рисками. "Замедление в ноябре связано с общими кризисными явлениями на рынке и снижением покупательской способности населения", - пояснили в ВТБ 24. В банке "Уралсиб" сокращение выдачи кредитов объяснили снижением активности заемщиков. "Кроме того, в ноябре банк в связи с ростом стоимости ресурсов повысил ставки по розничным кредитам", - пояснили в "Уралсибе". "Мы сосредоточились на выдаче потребкредитов нашим клиентам с хорошей кредитной историей и кредитных карт", - пояснил вице-президент Промсвязьбанка Алексей Михайлик.При этом банки предпочитают кредитовать население в валюте вопреки тенденциям последних лет, когда основной валютой кредитов был российский рубль. Кредиты, выдаваемые в долларах, росли в ноябре большими темпами, чем рублевые. Например, объем розничных кредитов, выданных Альфа-банком в иностранной валюте, в абсолютном выражении увеличился на 659 млн руб. (1,7%), при этом рублевые кредиты выросли только на 150 млн руб. (0,8%). "Абсолют банк" увеличил объем кредитов в валюте на 403,7 млн руб. (2,3%), сократив при этом портфель рублевых кредитов на 260,4 млн руб. ХКФ-банк увеличил объем кредитов в валюте на 114,1 млн руб. (2,5%), в то время как объем рублевых кредитов сократился на 1 млрд руб. (-1,6%). Объем валютных розничных кредитов МДМ-банка вырос на 49,3 млн руб. (0,7%), в то же время рублевые кредиты сократились на 368,4 млн руб. (-1,1%). У банков, сокративших розничные кредитные портфели в обеих валютах, рублевые кредиты продемонстрировали большее сокращение. Розничный портфель Промсвязьбанка в иностранной валюте сократился в рублевом эквиваленте на 50,3 млн (0,7%), при этом объем рублевых кредитов снизился на 3,7 млрд руб. (7,4%).Из-за роста курса доллара брать кредиты в американской валюте сейчас невыгодно, указывают аналитики. В НОВЫЙ ГОД БЕЗ ВОДКИРБК daily, 18 Декабря 2008Россияне стали экономить на еде и товарах повседневного спроса.Компания Nielsen исследовала влияние кризиса на российский потребительский рынок. Согласно опросу, 95% респондентов отметили рост цен на продукты питания и товары повседневного спроса - в среднем на 17% за последние три месяца. Более экономно к покупке этих товаров стали относиться 73% участников опроса. Потребление в таких категориях, как хлеб, чай, молоко, шампуни, стиральные порошки и сигареты, изменилось незначительно. Однако каждый десятый россиянин уже отказался от тортов и пирожных, 8% респондентов ответили, что не покупают мясо, и столько же - водку. Производители и ритейлеры этого пока не заметили.Онлайн-опрос российских потребителей был проведен Nielsen в конце ноября 2008 года, в нем приняли участие более 500 респондентов. Специалисты компании также провели порядка 20 личных интервью с потребителями разных социальных и возрастных групп в Москве. Исследование показало, что за последние три месяца возросло количество тех, кто считает ближайшие 12 месяцев "очень плохим временем для покупок": в сентябре их было 7%, в ноябре - уже 13%. Каждый пятый опрошенный признался, что за последние три месяца стал покупать меньше, сократив объем ежедневных закупок на четверть.Почти каждый третий опрошенный сообщил, что стал покупать меньше сладостей, мяса, пива, минеральной воды. Многие респонденты признались, что и вовсе отказались от трат в некоторых категориях товаров. Так, 10% опрошенных отказались от тортов и пирожных, 8% - от мяса и столько же - от водки. Кроме того, в некоторых категориях покупатели начали выбирать более экономичные марки продуктов и товаров повседневного спроса.Опрошенные РБК daily производители и ритейлеры утверждают, что пока не замечают изменения поведения потребителей. "Говорить о том, что падает спрос на водку, в корне неверно, - утверждает PR-директор "Русского алкоголя" Александр Коровка. - Исходя из продаж легальной продукции, мы видим, что спрос не снизился, а наоборот, вырос". В доказательство он приводит данные объема производства завода "Топаз", входящего в ГК "Русский алкоголь": в течение года завод производил порядка 1 млн декалитров в месяц, а в ноябре - 1,2 млн декалитров. "Это говорит о том, что мы предполагаем продать больше", - утверждает г-н Коровка. КОНЕЦ АВТОМОБИЛЬНОМУ БУМУРБК daily, 18 Декабря 2008Продажи автомобилей в 2009 году в России могут снизиться на 45%, считают эксперты PricewaterhouseCoopers. Меньше всего пострадают отечественные бренды и подержанные иномарки.Падение на 45% - это пессимистичный сценарий развития автопрома, который описал вчера партнер PricewaterhouseCoopers Стенли Рут на конференции "АСМ-холдинга", посвященной итогам развития автопрома в 2008 году. Согласно этому сценарию, в 2009 году продажи в январе будут менее 100 тыс., к апрелю выйдут на уровень 150 тыс., на котором и продержатся до ноября. Для сравнения, в этом году ежемесячные продажи (включая и подержанные авто) колебались в пределах 200 - 300 тыс. машин. Таким образом, весь рынок в следующем году может упасть до 1,73 млн автомобилей. В этом году, считает г-н Рут, будет продано 3,1 - 3,2 млн автомобилей, из которых 400 тыс. составят подержанные.По мнению Стенли Рута, повышение пошлин и кредитный кризис больше всего ударят по импорту новых и подержанных иномарок. Одновременно выиграют производители отечественных автомобилей, считает эксперт. "У них ниже цены и расходы в рублях, и их не затронут пошлины", - говорит он. Кроме того, они выиграют и от снижения доли кредитных продаж до 10%, считает эксперт. По его оценке, до кризиса доля продаж в кредит составляла 50% от объема продаж в долларовом выражении, или около 35% в штуках. При этом основную часть кредитных машин составляли недорогие иномарки. "Сейчас покупателям этого сегмента придется удовлетвориться более дешевыми автомобилями, возможно, и отечественных брендов", - считает г-н Рут. При этом продажи подержанных иномарок также могут немного вырасти. По подсчетам заместителя гендиректора "АСМ-холдинга" Александра Ковригина, спрос с новых иномарок к подержанным перейдет частично уже в этом году, их доля вырастет с 12,5 до 14,3%.У Стенли Рута есть и оптимистичный сценарий. Согласно ему, с марта 2009 года рынок преодолеет планку в 200 тыс. ежемесячных продаж, а снижение годовых продаж составит 15%, то есть до 2,68 млн автомобилей. С этим прогнозом согласен и консультант A.T.Kearney Евгений Богданов, который считает, что продажи новых автомобилей в 2009 году снизятся на 26%, до 2 млн. При этом количество кредитных машин снизится с 1,2 млн до 600 - 700 тыс., то есть с 44 до 32% в объеме продаж.Как считает г-н Рут, больше всего от кризиса пострадают производители компонентов: иностранные производители, организовавшие сборку в России, скорее всего замедлят темпы наращивания объемов производства. РИТЕЙЛ УМЕНЬШИТСЯ НА ЧЕТВЕРТЬРБК daily, 18 Декабря 2008Падение спроса на сотовые телефоны и высокие арендные ставки заставили ритейлеров задуматься о сокращении количества магазинов. "Евросеть" и "Цифроград" уже приступили к сокращению точек продаж и намерены снизить количество своих салонов не менее чем на 20%, остальные ритейлеры не исключают возможности закрытия части своих салонов в будущем году. Количество магазинов сотовой розницы в 2009 году сократится на 25%, прогнозируют аналитики.По оценке Mobile Retail Group (MRG), число салонов в будущем году сократится с 16 тыс. до 12 тыс. магазинов. Ведущий аналитик MRG Эльдар Муртазин говорит, что основная причина - нерентабельность большинства точек. "Высокие арендные ставки и одновременное снижение потребительского спроса в сегменте сотовой розницы привели к тому, что часть тех магазинов, которые ранее были наименее прибыльными, перестали быть рентабельными вовсе", - подчеркивает он.По данным Mforum Analytics, в октябре было продано 2,5 млн трубок, что на 15% ниже сентябрьского показателя. По данным MRG, падение продаж в октябре по сравнению с сентябрем достигло 40%. В MRG прогнозируют, что в четвертом квартале продажи мобильников упадут на 37,5 - 40% по сравнению с третьим кварталом. ТЯЖЕЛЫЙ ГОДРБК daily, 18 Декабря 2008В следующем году участниками рынка автострахования будут двигать два разнонаправленных желания. Первое - выжить в условиях постоянно снижающегося объема поступающих премий, а второе - заняться демпингом, чтобы хоть как-то нейтрализовать последствия сокращения премий. Страховщики уверены: не все компании смогут встретить 2010 год."Прежде всего пострадают корпоративные виды страхования. ОСАГО не будет демонстрировать существенного роста", - считает гендиректор "Интач Страхование" Георгий Аликошвили. По его мнению, снижение продаж автомобилей в кредит окажет влияние на количество новых автомобилей и, как следствие, на объемы рынка каско. "Однако не стоит драматизировать ситуацию, - говорит Георгий Аликошвили. - По нашим прогнозам, рынок каско все равно продолжит расти, пусть и не такими стремительными темпами, как раньше". По мнению заместителя гендиректора "Страхового дома ВСК" Евгения Уфимцева, несколько лет работы на растущем рынке привели к тому, что многие страховщики позволили себе сконцентрироваться на сегменте новых автомобилей. "В новых экономических реалиях страховщикам придется диверсифицироваться, равномерно распределяя свои усилия по завоеванию рынка во всех сегментах, - считает Евгений Уфимцев. - Мы прогнозируем уход с рынка страховых компаний, которые в период кризиса из-за большой доли автострахования в своем портфеле испытали серьезные сложности". РЕЦЕССИЯ В ДЕЙСТВИИРБК daily, 18 Декабря 2008Рынок лизинга острее всего отреагировал на нехватку заемных средств в экономике - сумма новых сделок за девять месяцев снизилась на 9,4% к результату девяти месяцев 2007 года и составила 605 млрд руб. Снижение объемов рынка лизинга резко контрастирует с другими сегментами финансового рынка: прирост активов банковского сектора за шесть месяцев 2008 года составил 14,6%, рынок факторинга вырос за первое полугодие на 82,1%.Существенное снижение темпов роста рынка обусловлено тем, что осуществляемые лизингодателями сделки носят долгосрочный инвестиционный характер.Поскольку в настоящее время кредиторы опасаются либо не хотят планировать деятельность на длительные сроки, лизинговые компании остались практически без источников фондирования. "Спрос на лизинговые услуги со стороны клиентов по-прежнему высокий, - отмечает Лариса Власова, заместитель генерального директора компании "CARCADE Лизинг". - При этом снижение темпов роста рынка происходит по внешней причине - лизинговые компании остались без доступа к финансовым ресурсам, соответственно, были вынуждены сократить часть своих проектов и ужесточить требования к лизингополучателям. В итоге рынок оказался в такой ситуации, когда спрос превышает предложение. Поэтому сейчас в выгодном положении оказываются лизинговые компании, имеющие достаточные источники фондирования".В то же время лизинг как "защищенный" продукт может так же быстро набрать прежние темпы роста, как только начнут восстанавливаться деловая активность и денежные потоки. К примеру, банкам будет более предпочтительно финансировать именно лизинговые сделки, как менее рискованные по сравнению с другими направлениями кредитования. Крупные проекты, приостановленные сегодня на стадии планирования, с появлением достаточного ресурсного обеспечения могут дать рынку значительный прирост объема сделок. В результате этого 2009 год хотя и не будет таким успешным для лизинговой отрасли, как 2006 и 2007 годы, но, вероятно, и не станет столь провальным, как текущий. В текущем году темпы прироста объема профинансированных лизингодателями средств, по нашим оценкам, сократятся со 184 до 3% (график 1). В то же время в предыдущие два года они превышали темпы прироста полученных платежей и тем самым свидетельствовали о готовности инвесторов существенно развивать лизинговую деятельность.По нашему мнению, в 2009 году темпы прироста профинансированных средств незначительно вырастут и не превысят темпов прироста полученных платежей. ОСТАТЬСЯ В ЖИВЫХРБК daily, 18 Декабря 2008Мировой финансовый кризис и внутренние проблемы российского страхового рынка приведут к целой серии банкротств страховых компаний.К 2010 году на страховом рынке останется всего 400-450 игроков.По итогам третьего квартала 2008 года у аналитиков появилась реальная возможность оценить влияние первого этапа финансового кризиса на российские страховые компании. По данным "Эксперт РА", в третьем квартале 2008 года суммарные убытки российских страховщиков, собравших по итогам девяти месяцев 2008 года 55% рыночных взносов, составили -1,116 млрд руб. При этом примерно половина анализируемых компаний получила за этот период прибыль, вторая половина - убытки. Общая величина убытков у второй группы страховщиков за третий квартал 2008 года составила -3,375 млрд руб.Усредненные показатели рентабельности активов без нарастающего итога по страховому рынку в целом за третий квартал 2008 года составили 0,01%, по крупным универсальным страховщикам федерального уровня - 0,38%. Суммарная задолженность по заработной плате на конец третьего квартала 2008 года выросла по сравнению с началом года в среднем на 323,7% и составила 1,232 млрд руб.Осенью этого года появились также первые списки проблемных страховых компаний, однако значительное число банкротств следует ожидать как минимум через полгода. 2009 год может стать последним для многих российских страховщиков. В настоящий момент в зоне риска находятся компании, ранее активно наращивавшие свой страховой портфель за счет демпинга, специализирующиеся на автостраховании или ориентирующиеся в своей деятельности на банковский канал продаж и активно инвестирующие свои резервы в фондовый рынок, концентрирующие их в одном или нескольких банках (кроме системообразующих).Всего можно назвать три основные причины банкротства российских страховщиков в 2009 году: недостаточность сформированных страховых резервов, резкий рост убыточности рынка ОСАГО и обесценение активов, принятых в покрытие страховых резервов. Интересно, что предпосылки для проявления первого и второго рисков были сформированы на российском страховом рынке в течение последних нескольких лет его работы.Мировой финансовый кризис лишь ускорит реализацию этих рисков.Прямым следствием финансового кризиса является только обесценение активов страховщиков.По прогнозам "Эксперт РА", объем российского страхового рынка в 2009 году составит 520 млрд руб. (-7,4% по сравнению с 2008 годом). Наибольший вклад в падение страхового рынка внесут страхование автокаско (-44 млрд руб.), страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (-12 млрд руб.), ДМС (-7 млрд руб.) и страхование от НС и болезней (6 млрд руб.). Рост страховых взносов в 2009 году следует ожидать в страховании СМР и финансовых рисков, связанных с олимпийским строительством, а также в тех видах страхования, где одной из сторон выступает государство (сельскохозяйственное страхование, страхование космических рисков, страхование ответственности по государственным контрактам).Падение взносов в 2009 году на фоне характерного для периода кризиса роста числа страховых случаев будет способствовать росту убыточности российских страховщиков. При этом страховые компании не смогут, как это было ранее, покрывать убытки по действующим договорам за счет взносов по только что заключенным. Если компания в свое время активно демпинговала и не формировала адекватные страховые резервы под свои будущие обязательства, то в 2009 году с сокращением объемов рынка ее ожидают существенные проблемы. Еще одна причина недостаточности страховых резервов - низкое качество страховой статистики и актуарных расчетов, проводящихся в компании. По оценкам "Эксперт РА", риск недостаточности сформированных страховых резервов характерен более чем для половины российских страховщиков.Мировой финансовый кризис существенно обострит ситуацию на рынке ОСАГО. По прогнозам "Эксперт РА", основанным на данных Российского союза автостраховщиков (РСА), шестой год работы рынка ОСАГО станет полностью убыточным. Даже без учета предстоящих поправок годовой комбинированный коэффициент убыточности ОСАГО (с учетом расходов на ведение дела и отчислений в фонд РСА) на 1 июля 2009 года составит как минимум 100,5%.Рост убыточности на рынке ОСАГО в 2009 году грозит разорением не только небольшим страховщикам, работающим в наиболее убыточных регионах, но и крупным участникам рынка, продающим полисы ОСАГО на всей территории России.Если в 2007/08 году автостраховщики имели возможность выравнивать свою убыточность за счет страхования автокаско, то в 2009 году взносы по страхованию средств наземного транспорта резко сократятся (на 25%, по прогнозам "Эксперт РА"), а доля ОСАГО в страховых портфелях увеличится. В сложившейся ситуации с учетом роста убыточности ОСАГО многие страховщики не смогут отвечать по своим обязательствам.Введение упрощенной процедуры оформления ДТП и системы прямого возмещения убытков при неизменных тарифах вызовет рост убыточности до 79,7% на 1 июля 2009 года (102,7% с учетом расходов на ведение дела и отчислений в фонд РСА) и до 109,0% на 1 июля 2011 года (132%).Если на Западе основной причиной финансовых затруднений страховых компаний стало обесценение их активов в результате падения котировок ценных бумаг на фондовом рынке, то в России подверженность страховщиков рыночным рискам оценивается как умеренная. Доля ценных бумаг, торгующихся на фондовых биржах, в инвестициях российских страховых компаний на момент кризиса, по оценкам "Эксперт РА", не превышала 15%.Крупные универсальные страховщики федерального уровня оказались в наибольшей степени подвержены фондовым рискам. Усредненная рентабельность их инвестиций в третьем квартале 2008 года составила -1,25%. Аналогичный показатель по страховому рынку в целом был равен 0,30%. Переоценка части активов по итогам года может привести к еще большим убыткам.В настоящий момент многие страховые компании пересмотрели структуру своих инвестиционных портфелей в пользу увеличения доли депозитов и денежных средств в так называемых системообразующих банках. В зоне риска сейчас находятся денежные средства на расчетных счетах и банковские депозиты в иных банках, а также часть дебиторской задолженности. С ростом убыточности от страховой деятельности отрицательная рентабельность инвестиционных портфелей российских страховщиков еще более обострит их финансовые проблемы. КРИЗИС СОБЬЕТ ЦЕНЫ НА ИНОМАРКИНезависимая газета, 18 Декабря 2008Резкий спад продаж новых автомобилей в последние три месяца заставит автопроизводителей пересматривать свою ценовую политику. В 2009 году средняя цена проданной иномарки может снизиться с нынешних 22,8 тыс. до 20 тыс. Об этом заявил вчера на Международной автомобильной конференции известный эксперт авторынка из компании PricewaterhouseCoopers Стен ли Рут. Однако часть экспертов считают, что снижение средней цены может быть более глубоким и основной спрос будет сосредоточен в районе 14-15 тыс. долл."В октябре 2008 года впервые за последнее время наблюдалось снижение продаж автомобилей в России по отношению к 2007 году - минус 3%, при этом в ноябре падение продолжилось - минус 11%, - отметил Стенли Рут. - Прогнозировать, каково будет падение продаж в 2009 году, очень сложно, но примерно можно сказать, что при оптимистическом сценарии оно составит 15%, а при пессимистическом - 45%".Напомним, что в прошлом году в стране в общей сложности было продано около 2,8 млн. автомобилей. Эта цифра включает все легковые машины, как произведенные внутри страны, так и ввезенные из-за рубежа, в том числе и подержанные. По итогам 2008 года ситуация сильно не изменится, даже несмотря на падение продаж в четвертом квартале, зато их снижение в будущем году ожидается довольно существенное.Столь резкое падение продаж на российском рынке эксперты объясняют снижением возможностей банков по автокредитованию. Еще в первом полугодии за счет кредитов было куплено почти 50% всех автомобилей, однако сейчас ситуация изменилась. Как пояснил вчера глава департамента по внешним связям компании "Автофрамос" Федор Матвеев, "если всего три-четыре месяца назад четверо из пяти потенциальных покупателей, обратившихся за автокредитами, их благополучно получали, то сегодня одобрение на выдачу средств для покупки автомобиля получает лишь один из пяти". "Разумеется, мы заинтересованы в том, чтобы увеличивать рост продаж наших машин, но бесплатно отдавать их тоже не можем, - пояснил представитель концерна. - В результате из-за кризисной ситуации, сложившейся на рынке, с 12 декабря мы вынуждены были остановить выпуск Renault-Logan в Москве".При этом существенно повысились и кредитные ставки. Как отметил в докладе на вчерашней конференции директор российского отделения международной консалтинговой компании A.T.Kearney Евгений Богданов, процентные ставки по автокредитам в среднем выросли с 9% в долларах и 12% в рублях в июне до 11% и 16% соответственно в декабре. В этих условиях многие автопроизводители в четвертом квартале начали снижать цены на свою продукцию, для того чтобы поддержать продажи. Например, среднее снижение на такие марки, как Chevrolet Spark, Citroen C4, Ford C-Max, Nissan Tiida, составило от 4 до 6%, или 20-30 тыс. руб. При этом скидки не включают в себя подарков в виде дополнительных опций и аксессуаров, предлагаемых дилерами. БЕРЕМЕННОСТЬ ОТ КРИЗИСАВремя новостей, 18 Декабря 2008Во времена кризиса и массовых увольнений россияне готовы идти на любые уловки, лишь бы их не сократили. Первое, что пришло на ум уже многим, - пережить несколько сложных недель на больничном. Фонд социального страхования (ФСС), разделяющий обязанности по оплате больничных листов с работодателями, прогнозирует в ближайшее время эпидемию "воспаления хитрости" среди работников наиболее пострадавших от финансовых проблем отраслей промышленности. Вчера об этом заявил советник председателя ФСС Виктор Дубровский. Он отметил, что и работодатели в сложившихся условиях оказываются заинтересованными во временном отсутствии своих работников "по уважительной причине" - руководители многих компаний изыскивают способы сокращения расходов, а оплата больничного значительно выгоднее, чем полноценная оплата труда.Г-н Дубровский предупредил, что к посетителям поликлиник, требующим оформить больничный, медики будут относиться не так либерально, как работодатели. К тому же в ФСС напомнили, что максимальный размер возмещения по временной нетрудоспособности в связи с болезнью сегодня не превышает 17,5 тыс. руб. в месяц.В ФСС готовятся и к появлению откровенных фальшивок.Руководители столичной милиции уже сообщали о случаях задержания продавцов фальшивых справок о беременности, которые в последнее время стали необыкновенно востребованными среди офисных работниц. Популярностью пользуются и менее "обязывающие", но вполне серьезные диагнозы, подразумевающие длительное отсутствие на рабочем месте.Тем не менее ФСС не боится перерасходовать бюджет по больничным из-за "кризисных пациентов". "Бюджет фонда сбалансирован по доходам", - уверена руководитель бюджетного департамента ФСС Валентина Соломенникова. По ее данным, бюджет в следующем году будет бездефицитным - доходная часть, по прогнозам, превысит 445 млрд 133 млн руб. А в 2011 году доходы достигнут 591 млрд 387,9 млн руб. При этом более 35% расходов приходится на выплаты по больничным, 28% - на материнские пособия, 13% - на выплаты по несчастным случаям на производстве.С таким бюджетом, уверены чиновники, все социальные программы государства, финансирование которых идет через ФСС, будут выполнены даже в условиях кризиса. Фонд обещает продолжить и плановое увеличение пособий по уходу за ребенком. В 2009 году минимальное пособие вырастет примерно на 10% - до 1799 руб. в месяц, в 2010-м - до 1925 руб., в 2011-м - до 2056 руб. Минимальный размер пособия на второго и последующих детей увеличится соответственно до 3597 руб. в следующем году, в 2010-м - до 3849 руб., а в 2011 году - до 4111 рублей. СЫРЬЕВОЙ И ТОВАРНЫЙ РЫНОКВ РОССИИ ИССЯКАЕТ МАЛАЯ НЕФТЬКоммерсант, 18 Декабря 2008Падение добычи нефти в России на 4% может произойти без каких-либо решений правительства или договоренностей с ОПЕК. Малые нефтекомпании, вот уже несколько месяцев работающие в убыток, находятся в преддефолтном состоянии. До конца недели они направят обращение в Минфин и налоговую службу с просьбой отсрочить уплату НДПИ, который они должны перечислить в бюджет до 25 декабря. Необходимых $105 млн у компаний нет, уверяют они, и если поддержки не будет, то в следующем году предприятия, добывающие более 400 тыс. баррелей нефти в сутки, остановятся. ОПЕК просит Россию сократить всего 200-300 тыс. баррелей в сутки.Решение подготовить обращение в Минфин и налоговую службу нефтекомпании приняли на годовом собрании Ассоциации малых нефтяных компаний, прошедшем во вторник. "До конца недели документ будет направлен, - сообщила вчера "Ъ" глава ассоциации Елена Корзун. - Если до 25 декабря, к моменту срока платы НДПИ за ноябрь, малым компаниям не будет предоставлена отсрочка по уплате налога, они не смогут расплатиться по долгам. Тогда налоговая служба заморозит счета, компании не смогут работать и остановят добычу".Денег на уплату налогов у малых нефтяников нет, говорит госпожа Корзун. По ее словам, уже несколько месяцев компании работают в убыток из-за падения цен на нефть и существующей налоговой системы. Срок уплаты НДПИ малые нефтяники просят перенести минимум на два месяца. В среднем эти компании добывают около 1,6 млн тонн нефти в месяц, таким образом, за ноябрь им придется заплатить около $105 млн. Кредиты в нынешних условиях привлечь невозможно, говорит Елена Корзун. Поэтому нефтяники просят у правительства трехмесячные беззалоговые кредиты на покрытие кассовых разрывов.В России работает более 150 мелких и средних нефтегазовых компаний, которые добывают около 20 млн тонн нефти в год (401 тыс. баррелей в сутки), что составляет приблизительно 4% от всей российской добычи.ОПЕК вчера решила сократить добычу на 2 млн баррелей в сутки, попросив Россию о сокращении 200-300 тыс. баррелей в сутки (см. стр. 2). По данным "Ассонефти", несколько компаний в Оренбурге, Самарской области, Татарии и Коми уже прекратили добычу. ВЗЛЕТУ НЕФТЯНЫХ ЦЕН МЕШАЕТ ЛИШЬ ДЕФИЦИТ ЛИКВИДНОСТИКоммерсант, 18 Декабря 2008К середине 2009 года цены на нефть пойдут вверх по чисто финансовым причинам, не зависящим от баланса спроса и предложения нефти на мировом рынке. Такой вывод сделали аналитики на основе анализа нефтяных фьючерсов. Как поясняет "Ъ" Илья Балабановский из UniCredit, в настоящее время на рынке нефтяных фьючерсов зарегистрирован рекордный уровень контанго (превышение биржевой цены фьючерса в будущем над текущей ценой). Цена фьючерса Brent с погашением через шесть месяцев превышает текущую цену нефти на $9 за баррель, 12-и 36-месячный спрэд составляет соответственно $14 и $26 за баррель.В сентябре 2008 года ожидания инвесторов были значительно более консервативными, а кривая фьючерсов - более пологой, это не позволяло инвестору получать выгоду от хранения нефти, которое обходится примерно в $0,6 за баррель в месяц. Высокий спрэд свидетельствует не только об ожидании рынком роста цен, но и о дисфункции финансовых рынков - в противном случае инвесторы могли бы покупкой нефти на кредитные средства продержать ее 6-12-36 месяцев, продать и получить гарантированный доход. Кризис ликвидности сделал кредиты настолько дорогими, что инвесторы получить безрисковую прибыль не могут, спрэд в $14 за баррель свидетельствует о "ненормально" высокой стоимости финансирования на уровне 14%.При "нормальной" стоимости капитала, равной, по оценкам UniCredit, примерно 7,5% (LIBOR + 500 базисных пунктов), подобный спрэд позволил бы инвесторам получать около 7% годовых. КТК РАСШИРЯТ УСЛОВНОКоммерсант, 18 Декабря 2008Совладельцы единственного в России частного нефтепровода - Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) - подписали меморандум об удвоении мощности системы до 67 млн тонн нефти в год. Ставить подпись под документом отказался только один акционер КТК - британская ВР, которая владеет долей в проекте через СП с ЛУКОЙЛом. Теперь именно от ЛУКОЙЛа зависит окончательное решение о дальнейшем расширении КТК. ВР готова продать ему свою долю в СП, но договориться об условиях компании пока не могут.Вчера акционеры КТК подписали меморандум о расширении системы. Сейчас мощность трубопровода составляет 33 млн тонн нефти в год, после увеличения достигнет 67 млн тонн. "По текущей оценке проект должен быть завершен в 2013 году", - говорится в сообщении КТК. Однако пока меморандум нельзя считать вступившим в силу окончательно. КТК уточняет, что последней компанией, не подписавшей соглашение, остается ВР.КТК - единственный частный нефтепровод, проходящий по территории России из казахстанского Тенгиза в Новороссийск. Оператором трубопровода на казахстанской территории является компания КТК-К, на российской - КТК-Р, структуры их акционеров идентичны. КОТИРОВКИ ФЬЮЧЕРСОВ НА НЕФТЬ НА NYMEX В СРЕДУ ПРОИГНОРИРОВАЛИ СОКРАЩЕНИЕ НЕФТЕДОБЫЧИ ОПЕКПРАЙМ-ТАСС (prime-tass.ru), 18 Декабря 2008По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки январских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 3,54 доллара, или на 8,1 проц, до 40,06 доллара за баррель, самого низкого уровня за четыре с половиной года. Котировки январских фьючерсов на нефть марки Brent на ICE Futures в Лондоне снизились на 1,12 доллара до 45,53 доллара за баррель.Цены на нефть сейчас находятся более чем на 70 проц ниже исторического максимума 147,27 доллара за баррель, который был достигнут в июле. Нефть игнорирует скоординированные действия, направленные на то, чтобы остановить падение цен по мере усугубления рецессии в США и других странах.После заседания в Алжире ОПЕК объявила о сокращении нефтедобычи на рекордных 2,2 млн баррелей в день, что превосходит предыдущее рекордное сокращение в марте 1999 года. Новое сокращение нефтедобычи вступит в силу с 1 января 2009 года. Тем не менее, несмотря на размеры сокращения нефтедобычи, оно, по большему счету, совпало с прогнозами экономистов. Котировки фьючерсов на нефть выросли сразу после того как ОПЕК сообщила о значительном сокращении нефтедобычи."Мы так много об этом говорили в течение последних нескольких недель, что это обычное дело - покупать слухи и выдавать факт, - сказал Майк Фитцпатрик, брокер MF Global в Нью-Йорке. - Все ждали сокращения нефтедобычи на 2 млн баррелей в день или около того, это и произошло".Общий объем сокращений нефтедобычи с сентября составляет 4,2 млн баррелей в день. Нефтедобыча 11 членов ОПЕК в январе составит около 24,8 млн баррелей в день, сказал президент ОПЕК Шакиб Хелиль.Россия и Азербайджан - страны, которые не являются членами ОПЕК - направили высокопоставленные делегации на заседание ОПЕК. Нефтедобыча в этих странах, возможно, также будет снижена на 600 000 баррелей в день, хотя их места нефтедобычи уже находятся в упадке.Тогда как сокращение нефтедобычи, вероятно, сбалансирует рынок в январе, запасы нефти, возможно, начнут скапливаться снова, так как в феврале начнется период, характеризуемый снижением спроса, сказал Лоуренс Иглс, глава по исследованиям рынков сырьевых товаров в JPMorgan."Это означает, что цены будут испытывать давление, по крайней мере, до конца января, - написал в записке Иглс, добавив, что цены, скорее всего, упадут ниже 40 долларов за баррель. - Какого-либо значительного роста цен не будет, пока рост мировой экономики не возобновится и не отработает высокий уровень акций и свободной мощности в настоящее время, что потребует некоторого времени". ФОНДОВЫЙ РЫНОКРЫНКИ ПОНАДЕЯЛИСЬ НА ПЛАН ОБАМЫРБК daily, 18 Декабря 2008Неделю с 8 по 12 декабря рынки Азиатского региона начали ростом на ожиданиях того, что новая администрация США будет принимать более эффективные меры по борьбе с экономическим кризисом. Кроме того, 6 декабря Центробанк Индии снизил ставку РЕПО с 7,5 до 6,5%, а 7 декабря правительство страны огласило планы по инвестированию 200 млрд рупий (4 млрд долл.) в экономику до 31 марта 2009 года, когда закончится финансовый год.В понедельник индекс MSCI Asia Pacific вырос более чем на 4,5%, что стало его максимальным повышением с 30 октября. Китайский индекс CSI 300 прибавил 4,1%, гонконгский Hang Seng - 8,7%. В Индии на позитивных новостях акции крупнейшего ипотечного кредитора Housing Development выросли в цене на 7,1%. Бумаги китайских банков подорожали после того, как China Securities Journal сообщил о рассмотрении правительством возможности сокращения налога на банковскую выручку с 5 до 3%.В середине недели рынки региона продолжили восхождение на ожиданиях того, что план избранного президента США Барака Обамы по стимулированию американской экономики через инфраструктурные проекты и возможное одобрение законодателями программы по спасению американского автопрома принесут свои позитивные результаты. В среду акции Honda Motor и Hyundai Motor взлетели в цене более чем на 9% на фоне новостей о спасении General Motors и Chrysler. Бумаги крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton выросли на 6,7% на фоне повышения цен на нефть и медь. Однако оптимизм инвесторов сошел на нет к концу недели, после того как члены сената США не одобрили план помощи национальным автопроизводителям. В пятницу акции Honda рухнули на 12%, бумаги производителя запчастей для автомобилей Denso потеряли 12%. РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИНЕДОСТРОЙНОЕ ПОВЕДЕНИЕКоммерсант, 18 Декабря 2008Чтобы ввести в эксплуатацию 78 млн кв. м построенного в среднем наполовину жилья, российским девелоперам потребуется как минимум $47-50 млрд, подсчитали аналитики банка UniCredit. Однако даже при масштабной господдержке, кредитовании банками и поддержании спроса со стороны покупателей 50-процентными скидками в 2009 году девелоперы найдут всего $27,9 млрд. Еще $22 млрд на достройку 18,3 млн кв. м взять будет неоткуда.По мнению аналитиков UniCredit Markets & Investment Banking, в условиях кризиса российские девелоперы в 2009 году из-за недостатка финансирования не смогут достроить 18,3 млн кв. м в начатых жилых проектах. Об этом говорится в отчете "Российский рынок недвижимости:худшее впереди", разосланном вчера инвесторам. "Сначала компании объявляли о заморозке только проектов, находящихся на "бумажной" стадии, однако сейчас стало ясно, что это коснется и уже начатых проектов", - говорится в исследовании. Аналитики отталкиваются от цифры, названной заместителем главы Минрегионразвития Сергеем Кругликом, который сообщил, что сейчас в России 78 млн кв. м незавершенных строек. Авторы исследования исходят из того, что в среднем эти стройки находятся на стадии 50-процентной готовности и застройщикам, чтобы их завершить, необходимо возвести около 39 млн кв. м. При средней себестоимости строительства $1,2-1,5 тыс. за 1 кв. м это потребует как минимум $47 млрд, приводят консервативную оценку аналитики.Аналитики подсчитали, что 20,7 млн кв. м из этих 39 млн еще не построенных квадратных метров могут быть возведены с помощью госсредств, банковских кредитов и средств со инвесторов. По подсчетам UniCredit, государственные программы (программа обеспечения жильем военных, программа "Доступное жилье", поддержка ипотечной программы) обеспечат вливания в размере до $14,6 млрд, которых хватит на возведение не более 10 млн кв. м жилья. Банки, которые будут постепенно увеличивать объемы кредитования (в первую очередь ВТБ, Сбербанк, Банк Москвы), смогут предоставить девелоперам кредиты, по оценкам UnicreditAton, из-за ограниченных возможностей не больше чем на $6 млрд. Этой суммы компаниям хватит на строительство около 4 млн кв. м. С учетом продолжающего падать спроса от покупателей застройщики смогут привлечь около $7,3 млрд, которых хватит на возведение еще 6 млн кв. м. По оценкам гендиректора аналитического консалтингового центра "Миэль" Владислава Луцкова, до кризиса за счет средств дольщиков финансировалось около 60-70% всех строящихся домов в России. "Падение продаж связано не только с урезанием банками ипотечных программ, но и с обещаниями аналитиков грядущего падения цен чуть ли не на 40%. Покупатель ждет", - сетует один из московских девелоперов. Так, Сбербанк в своем последнем исследовании прогнозирует, что цены на первичном рынке столицы в 2009 году упадут на 47-60%. Для поддержания спроса снижение цен должно достигнуть не менее чем 50%, утверждают специалисты UniCredit. Таким образом, российские застройщики жилья найдут около $27,9 млрд, но еще $22 млрд на достройку 18,3 млн кв. м взять будет неоткуда, резюмируют в UniCredit.С учетом сложившейся ситуации в отчете предлагается два сценария: при оптимистическом в 2009 году будет построено 37 млн кв. м (эта цифра учитывает и индивидуальное строительство), а при пессимистическом - около 30 млн кв. м, на уровне послекризисного 2000 года. "2009 год будет тестом на выживаемость девелоперов. Учитывая, что цикл строительства жилья составляет 12-18 месяцев, рынок начнет восстанавливаться не раньше конца 2010 года", - считает автор исследования Роман Громов. ПРИЗНАКИ СТАРЕНИЯ ПОРТФЕЛЯВремя новостей, 18 Декабря 2008Россияне стали меньше платить по ипотечным кредитам. Как свидетельствует статистка ЦБ, за три квартала объем просроченной задолженности вырос в 6,2 раза, до 5 млрд руб. Участники рынка объясняют это весьма либеральными условиями по ипотеке, которые существовали еще в 2007 году. По их мнению, несмотря на кризис, до конца года объем неплатежей увеличится незначительно. Резкий рост просрочки по ипотеке банкиры ожидают в первом квартале 2009-го, когда безработных станет больше, а доходов у работающих граждан - меньше.По итогам трех кварталов доля ипотеки равна 24,3% объема всех кредитов, выданных населению. С начала года объем ипотечных кредитов вырос на 59,4% - с 611,2 до 974,5 млрд руб. Объем просроченной задолженности составляет 5 млрд руб. (лишь 0,5% от всего портфеля). "Просрочка по ипотеке увеличивалась постепенно в течение года, - констатирует управляющий директор по розничному бизнесу Банка Москвы Алла Цытович. - Похоже, это следствие кредитной политики 2007 года, когда условия по займам были мягче, чем сейчас, а банки более лояльно оценивали заемщиков".Отметим, что по итогам 2007 года прирост ипотечного портфеля составил 100,7%, то есть почти в два раза больше, чем за три квартала нынешнего года. На фоне набирающего силу ипотечного кризиса в США российские банки лишь к концу прошлого года стали ужесточать требования по ипотеке, повышать ставки, требовать от потенциальных заемщиков официального подтверждения доходов. К этому их подталкивало и государство в лице правительственного Агентства по ипотечному жилищному кредитованию: АИЖК постепенно усиливало требования к "качеству" кредитов, под которые оно предоставляет банкам рефинансирование.Директор департамента коммуникаций АИЖК Анна Ярцева среди причин роста просрочки в нынешнем году отмечает и "старение ипотечного портфеля" - спустя три - пять лет с момента выдачи кредита вероятность неплатежей возрастает. При этом большинство кредитов в России приближается к этому периоду. Как известно, бурное развитие ипотеки в России началось как раз в 2004 - 2005 годах. Кроме того, могли сказаться первые признаки увольнения работников.Несмотря на рост просрочки, ее доля в объеме портфеля по-прежнему невысока - всего 0,5%. По европейским нормам средний размер просрочки - 1 - 2%. "Очевидно, что число неплатежей по ипотеке будет увеличиваться - полагает г-жа Цытович. - По итогам этого года мы вряд ли увидим резкий рост просрочки, скорее всего он будет постепенным. Последствия кризиса для ипотеки станут более очевидны в первом квартале будущего года". НОВОСТИ КОМПАНИЙСТРАНА НЕ ВЗЯЛА УГЛЯКоммерсант, 18 Декабря 2008Вслед за металлургами резко снижают выпуск продукции производители коксующегося угля. ОАО "Распадская", один из крупнейших участников рынка, снизило в ноябре - декабре продажи вчетверо. Цена на уголь в России упала вдвое. Участники рынка пока не признаются, в каких масштабах им придется сократить добычу, и надеются на корректировку цен в 2009 года. Отраслевые аналитики полагают, что в этом году производство угля снизится на 10%, а в 2009 году - на 30%.Источники "Ъ" на металлургическом рынке подтверждают, что для угольщиков настали тяжелые времена. "Цены на коксующийся уголь снизились не на 30%, а на 50-60%, многие меткомпании покупают концентрат по 2 тыс. рублей за тонну (около $70. - "Ъ")", - пояснил один из собеседников "Ъ". По данным гендиректора группы "Стройсервис" Дмитрия Николаева, если раньше четыре крупнейших меткомбината России ("Северсталь", Магнитогорский, Новолипецкий, включая "Алтай-кокс", и "Уральская сталь") приобретали 3,2 млн тонн угля в месяц, то в ходе последних переговоров снизили заявку до 900 тыс. тонн.Этому предшествовало тотальное сокращение производства самими металлургами. По подсчетам аналитика "Уралсиба" Дмитрия Смолина, только в четвертом квартале производство российской стали снизится на 50% к третьему. Соответственно, падает спрос и на уголь. Только у Новолипецкого меткомбината (НЛМК) потребности в угле в четвертом квартале сократились на 40-45%. Магнитогорский меткомбинат (ММК) в ноябре - декабре снизил выпуск стали на 63%.Но угольщики пытаются с оптимизмом смотреть на ситуацию. Источник "Ъ", знакомые с ситуацией в "Мечеле", надеется, что в 2009 году объем добычи и продажи угля сохранится на уровне 2008 года. "Распадская" рассказала аналитикам, что текущая цена продажи угля "не станет основой для контрактных цен на 2009 год, переговоры по которым уже начались". "Обсуждаемый диапазон цен на коксующийся уголь составляет $80-120 за тонну", - заверили в "Распадской". Кроме того, компания пытается расширить свою клиентскую базу, чтобы избавиться от зависимости от своих основных потребителей - ММК, НЛМК и Evraz Group, и, как говорится в обзоре UniCredit, расширяет "новые направления экспорта".Дмитрий Смолин отмечает, что на экспорт "Распадская" отправляет всего около 20% своего угля, причем на внешних рынках ситуация с его потреблением не лучше. Вчера The Wall Street Journal сообщила, что два крупных производителя угля - Xstrata и MacArthur - уже предупредили о намерении
Обсудить новость на Форуме