16:00 24.02.2009 | Все новости раздела "КПРФ"
Хроника современного кризиса капитализма: Реальные доходы населения в январе 2009 года упали на 6,7% по сравнению с январем 2008 года
Хроника современного кризиса капитализма
Январь может стать первым месяцем официальной рецессии
ВВП в январе 2009 г. на 9% меньше, чем в январе 2008 г.
В январе российская экономика уменьшилась на 2,4%
Объем торгов акциями на РТС упал до девятилетнего минимума
К середине февраля число зарегистрированных безработных достигло 1,8 млн человек
Кризис снижает популярность Путина, Медведева и "медведей"
Объем торгов облигациями ставит рекорды
АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ И ЦБ
БАНК РОССИИ РЕЖЕТ БОНУСЫ
Коммерсант, 24 Февраля 2009
В обмен на господдержку
В прошлую пятницу в "Вестнике Банка России" были опубликованы указания "О порядке представления кредитными организациями информации и документов уполномоченным представителям Банка России" и "О порядке назначения уполномоченных представителей Банка России, осуществления ими деятельности и прекращения осуществления ими своей деятельности". Документы вступили в силу c момента опубликования, и теперь ЦБ сможет реализовать свое право по контролю над расходованием средств господдержки, предоставленное ему поправками в закон "О Центральном банке" еще 30 декабря 2008 года. Кураторы в первые 24 банка, половина из которых московские, будут направлены уже сегодня, передало "РИА Новости" слова первого заместителя председателя ЦБ Геннадия Меликьяна.
Помимо законности операций, совершаемых банками на средства господдержки, наличия в них экономического смысла и влияния таких операций на устойчивость банков (например, через сделки с аффилированными структурами), ЦБ намерен обратить внимание на динамику вознаграждений топ-менеджеров банков - получателей господдержки. В новых указаниях оговорено, что спецпредставителям по запросу должен быть организован доступ к "информации о размере вознаграждения, выплачиваемого кредитной организацией единоличному и коллегиальному исполнительным органам". Речь идет о членах правления и совета директоров.
Контролю будут подлежать вознаграждения топ-менеджеров банков, получающих субординированные кредиты от Банка России, ВЭБа (из $50 млрд, выделенных ВЭБу на эти цели Центробанком), беззалоговые кредиты от ЦБ и кредиты на санацию проблемных банков, выделенные из средств Центробанка (такие кредиты выдавались в основном до вступления в силу закона о санации). Учитывая, что только к беззалоговым аукционам допущено 174 банка, круг банков, подлежащих контролю в части вознаграждений топ-менеджерам, расширяется почти в 20 раз.
"Регулятор будет мониторить ситуацию и отслеживать отклонения от среднего уровня: у большинства банков из первой сотни информация о вознаграждениях членам совета директоров и правления открыта", - прогнозирует управляющий директор Ассоциации независимых директоров Александр Филатов. По мнению старшего вице-президента Бинбанка Кирилла Петрова, обоснованность повышения уровня дохода того или иного топ-менеджера ЦБ будет проверять исходя из среднего уровня зарплат в банках, сопоставимых по ряду показателей - капиталу, активам, прибыли и так далее. "В частности, внимание регулятора могут привлечь случаи резкого отклонения размера вознаграждения топ-менеджеров от среднего, связанного с увольнением и последующей выплатой компенсации", - считает он.
На выявление таких отклонений ЦБ может отреагировать ограничением лимитов господдержки или вовсе отказать банку в выделении средств, продолжает Александр Филатов. Учитывая высокую долю средств господдержки в источниках финансирования банков, такой контроль может быть эффективным, считают эксперты. Средствами господдержки банки практически полностью заменили источники финансирования, утраченные в результате кризиса. Если раньше у многих банков до 20-30% фондирования приходилось на зарубежные займы, то теперь их долю заместили средства Банка России (см. "Ъ" от 9 февраля), что дает ЦБ возможность диктовать банкам правила игры.
БАНКРОТИТЬ ПО-НОВОМУ
Ведомости, 24 Февраля 2009
По мнению Дерипаски, в изменении на время кризиса нуждается закон о банкротстве. "Размер требований должен быть сопоставим с размером бизнеса. Иначе у нас будет череда фиктивных банкротств, - объяснил бизнесмен, добавив, что закон должен учитывать интересы не только кредиторов, как сейчас, но и поставщиков, клиентов и трудового коллектива: - При нынешнем законе через процедуру финансового оздоровления у нас пройти очень сложно. Это надо исправить". Он сослался на опыт США, где суд может ввести мораторий на выплату долгов на период реструктуризации бизнеса предприятия (глава 11 американского закона о банкротстве). "Ведь если сейчас предприятие не может платить по долгам, это не значит, что оно не сможет делать это, к примеру, осенью", - объяснил Дерипаска.
"Если мы видим, что законодательство может использоваться, чтобы угробить кого-то, мы должны это законодательство менять", - заявил Медведев (цитата по Thomson Reuters) и по итогам Госсовета поручил своему экспертному совету разобраться в предложении Дерипаски.
Затруднения испытывают несколько компаний Дерипаски. Группа ГАЗ допустила технический дефолт по облигациям на 5 млрд руб.
К проблемам UC Rusal (долг - $17 млрд) добавляется и то, что Михаил Прохоров может реализовать свой опцион на продажу 14% акций UC Rusal компании за $7,3 млрд. Дерипаска считает, что Прохоров не заинтересован в банкротстве компании.
UC Rusal не исчерпала всех возможностей рынка для решения проблем с задолженностью, считает вице-премьер Игорь Сечин. Компания ведет переговоры с ВЭБом о реструктуризации годового кредита на $4,5 млрд. Но Сечин заметил, что к компании уже применены "беспрецедентные формы поддержки". "Есть также ответственность акционеров - пускай проявят свою смекалку, изобретательность, активность", - цитирует Сечи на "Интерфакс".
Дерипаска уверяет, что не собирается банкротить свои предприятия, и обещает, что они исправно будут платить по долгам. "Я был удивлен, когда это [банкротства] стали обсуждать на разных уровнях. Можно войти в эту реку, но нельзя из нее выйти", - сказал Дерипаска. При нынешнем же российском законе о банкротстве через него можно пройти только с большими потерями, добавил он.
Банкротство невыгодно и кредиторам - в этом случае возврат им долгов "растянется до их собственной смерти", добавляет чиновник Минпромторга.
Мораторий есть и в российском законодательстве, удивляются председатель комитета Госдумы по собственности Виктор Плескачевский и арбитражный управляющий Евгений Семченко, а поставщики и клиенты, которых призывает защищать Дерипаска, - это и есть кредиторы.
Мораторий устанавливается судом с начала банкротства, рассказывает Семченко: гасятся только текущие обязательства компании, например зарплата и налоги. Если же банкротство заканчивается финансовым оздоровлением, то, как и в США, реструктуризация бизнеса проходит под наблюдением суда, продолжает Семченко, при этом руководит компанией ее прежний менеджмент, который не вправе заключать сделки лишь по выводу активов.
Если ввести критерий неоплатности долга, как предлагает Дерипаска (долг превышает стоимость имущества), пострадают кредиторы, говорит Семченко.
ПОКУПАТЕЛЯМ SIBER ОТКАЗАЛИ В ГОСПОДДЕРЖКЕ
Коммерсант, 24 Февраля 2009
Минпромторг выпустил перечень легковых машин, которые будут продаваться населению в кредит со ставкой, субсидированной из бюджета. В список попал весь модельный ряд АвтоВАЗа (включая Chevrolet Niva, которую завод выпускает в партнерстве с General Motors), UAZ Hunter, а также Ford Focus (самая популярная иномарка на сегодня), Fiat Albea, Kia Spectra, Renault Logan, Skoda Fabia и Volkswagen Jetta.
В случае продажи какого-либо из названных автомобилей в кредит розничному покупателю, государство будет субсидировать процентную ставку по кредиту в размере двух третьих ставки рефинансирования ЦБ (13%). Например, сейчас ставка по трехлетнему кредиту на автомобиль Renault Logan в комплектации Privelege составляет 14,6% (при первоначальном взносе 30% от розничной цены машины), и после того как ее начнет субсидировать бюджет, она снизится до 5,9%. И если сейчас переплата при покупке Logan Privelege в кредит составляет 34,8 тыс. руб. (розничная цена авто - 340,2 тыс. руб.), то из-за госсубсидий она снизится на14,3 тыс. руб.
Госсубсидии по автокредитам - одна из форм поддержки государством российского производства автомобилей: как отечественных брендов, так и иномарок, собираемых в России. Как уже сообщал "Ъ", из-за кризиса в России начали падать продажи массовых брендов: с лета 2008 года - отечественных моделей Lada, с осени - новых иномарок. Премиальные же бренды иногда показывают прирост, несмотря на кризис (например, за январь продажи Mercedes-Benz выросли на 2%, а Lexus - сразу на 24%). В декабре Владимир Путин сказал, что следует поддерживать спрос именно на массовый автомобиль, отметив, что государство понимает под ним продукт стоимостью до 350 тыс. руб.
Несмотря на этот ценовой порог, в перечень, подписанный господином Христенко, попал ряд иномарок дороже 350 тыс. руб. Например, начальная розничная цена на Volkswagen Jetta составляет не менее 680 тыс. руб., а на самую популярную в России иномарку Ford Focus - 388,7 тыс. руб. Однако российский автомобиль GAZ Siber, созданный на платформе Chrysler (от 487,4 тыс. руб.), в перечень не попал. Телефоны представителей VW и группы ГАЗ вчера не отвечали. Один из федеральных чиновников пояснил "Ъ", что жесткой привязки к цене иномарок при включении их в список не было - в него попали те машины, которые выпускаются в России в рамках промсборки и "которые обладают потенциалом снижения цены до 350 тыс. руб.". По мнению министерств, Jetta и Focus обладают этим потенциалом в случае установки на первый двигателя объемом 1,4 л (сейчас - 1,6 л), а в случае второго - введения спецпрограмм продаж. GAZ Siber, по мнению чиновников, потенциалом снижения цены пока не обладает.
ПРАВИТЕЛЬСТВО ВЗЯЛОСЬ КОВАТЬ ЖЕЛЕЗО
Коммерсант, 24 Февраля 2009
В пятницу пресс-служба правительства сообщила, что Владимир Путин утвердил положение о правительственной комиссии по металлургии. Соответствующее постановление за 131 подписано премьером 14 февраля. Вопрос о создании комиссии и проект положения, предложенные главой Минпромторга Виктором Христенко, обсуждались на заседании правительства в январе ("Ъ" писал об этом 28 января).
Состав комиссии еще не утвержден, но "Ъ" удалось ознакомиться со списком кандидатур. В соответствии с проектом председателем комиссии станет инициатор ее создания вице-премьер Игорь Сечин. От Минпромторга в состав комиссии войдет заместитель министра Андрей Дементьев, который возглавляет антикризисную комиссию по металлургии в Минпромторге. Еще одним представителем Минпромторга в комиссии станет глава департамента базовых отраслей Виктор Семенов. Минэнерго в комиссии будет представлять заместитель министра Станислав Светлицкий. Представителем Минэкономики станет заместитель министра Андрей Клепач, от Минфина - заместитель министра Александр Новак. В состав комиссии войдут также заместитель главы Минтранса Александр Недосеков, ФАС - Андрей Цыганов, ФТС - Владимир Малинин, ФСТ - Дмитрий Сальков, Минобрнауки - Владимир Миклушевский.
В список также должны войти представители РСПП и крупнейших металлургических компаний (эти списки пересекаются), но напротив многих фамилий в варианте проекта, полученного "Ъ", стоят знаки вопроса. "От РСПП в члены комиссии предложены все члены бюро и правления, которые занимаются металлургией", - сообщил "Ъ" секретарь комитета РСПП по металлургии Анатолий Базе лев. В числе кандидатов - Виктор Рашников (ММК), Александр Абрамов ("Евразхолдинг"), Владимир Лисин (НЛМК), Алексей Мордашов ("Северсталь"), Алишер Усманов ("Металлоинвест"), Андрей Козицин (УГМК).
Создание комиссии инициировано господином Путиным еще до кризиса: поручение по ее созданию было дано им на совещании в Нижнем Новгороде 24 июля 2008 года (см. "Ъ" от 25 июля 2008 года), это совещание запомнилось громкими претензиями главы правительства к владельцу "Мечела" Игорю Зюзину. Подразумевалось, что комиссия как орган по выработке и реализации госполитики в отрасли будет противодействовать попыткам компаний взвинчивать цены на продукцию и сырье. Теперь у правительства иные приоритеты: в Минпромторге антикризисную комиссию по металлургии возглавил Андрей Дементьев, а спасением промышленности уже занялась комиссия вице-премьера Игоря Шувалова. В Минпромторге не исключают, что итоговые документы рабочей группы Андрея Дементьева по господдержке инвестпроектов металлургических компаний будут направлены в антикризисную комиссию Игоря Шувалова, а не в еще не сформированную комиссию Игоря Сечина.
КОНТРОЛЬ ЗА РАСХОДАМИ
Ведомости, 24 Февраля 2009
Сегодня специальные представители ЦБ придут в банки, получающие госсредства. Порядок назначения спецпредставителей опубликован в пятницу, а первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян сообщил "РИА Новости", что с 24 февраля их получат 24 банка, 11-12 из которых - в Москве. По закону и документам ЦБ спецпредставители появятся в банках, получивших субординированные кредиты ЦБ или ВЭБа, средства бюджета на депозиты, кредиты ЦБ на срок более месяца, а также в санированных с помощью Агентства по страхованию вкладов.
Cпецпредставитель - служащий ЦБ не младше главного специалиста, в том числе куратор банка. Спецпредставителем не может быть аффилированное лицо банка или человек, работавший в нем или совете его директоров, владеющий его акциями, имеющий родственные отношения с руководством или акционерами банка, получивший в нем кредит; можно только иметь договор банковского счета с выпуском банковской карты.
Руководитель банка обязан информировать спецпредставителя о сделках еще до их совершения (не позднее следующего дня после решения), если они касаются передачи недвижимого имущества банка, распоряжения любым имуществом на сумму более 1% балансовой стоимости активов, операциях репо на сумму более 1% стоимости пассивов, переводе средств в иностранные банки на сумму более 1% стоимости активов, также об операциях в размере более 0,5% активов с заинтересованными или аффилированными лицами.
По запросу от спецпредставителя и в указанный им срок банк обязан предоставить ему и информацию о вознаграждении директоров и членов правления, о кредитах и их условиях, в том числе бухгалтерскую отчетность клиентов.
"ЦБ хочет быть в курсе, как банк тратит средства. У него будет достаточно времени, чтобы предотвратить сомнительную сделку", - говорит член совета директоров МДМ-банка Сергей Шапигузов.
ЗАЛОЖНИКИ СОБСТВЕННЫХ СТРАШИЛОК
РБК daily, 24 Февраля 2009
Ситуация в российской экономике продолжает ухудшаться. В январе ВВП с учетом сезонности сократился на 2,4%, а спад в промышленности составил 3,5%, сообщила на заседании Госсовета в Иркутске министр экономического развития Эльвира Набиуллина. Она прогнозирует, что спад в экономике продлится весь первый квартал. По данным Росстата, из-за роста тарифов и снижения зарплат реальные доходы населения в январе 2009 года упали на 6,7% по сравнению с январем 2008 года. Суммарный долг по зарплатам к 1 февраля достиг 7 млрд руб. При этом число безработных к этому же сроку составило 6,1 млн человек и пополняется со скоростью 94 тыс. человек в неделю.
Президент отреагировал на данные об ухудшении макропоказателей жесткой критикой в адрес экономического блока правительства. Ведомству г-жи Набиуллиной досталось за недостаток проектного видения и за список системообразующих предприятий, которые нуждаются в господдержке. По словам Дмитрия Медведева, часть предприятий попала в список "в силу того, что у них хорошо развиты лоббистские возможности". Прозвучала претензия и к Минфину: не работают госгарантии по кредитам реальному сектору. Разговоры о них шли еще в октябре. "Ничего не применяем, болтаем только на эту тему, болтаем и болтаем!" - заявил президент.
При этом глава государства впервые не ограничился тем, что выразил неудовлетворение темпами реализации мер в поддержку экономики. Из его слов можно сделать вывод, что он не согласен с рядом моментов в самой политике, проводимой Белым домом. В частности, он призвал не гнаться за низким показателем дефицита госбюджета в ущерб экономической стабильности, предложив сохранить темпы жилищного строительства. "От того, что мы плюс 1% [дефицита бюджета] прибавим, никакой катастрофы макроэкономическим показателям не случится, - сказал г-н Медведев. - Не надо здесь друг друга пугать. Правительство вообще не должно быть заложником страшилок, которые оно само себе иногда и рисует".
Разбор полетов прошел всего через несколько дней после того, как президент заменил на своих постах четырех губернаторов и пообещал продолжить ротацию. Тогда же на пост губернатора Воронежской области был выдвинут глава Минсельхоза Алексей Гордеев. Впрочем, источники РБК daily в его окружении не считают это началом чистки в рядах членов правительства. "Гордеева трудно упрекнуть в отсутствии чутья, он давно просился в губернаторы", - говорит собеседник РБК daily.
Среди возможных преемников министра по-прежнему называют нескольких его замов и двух губернаторов: белгородского Евгения Савченко и калужского Анатолия Артамонова. Однако в аппарате г-на Артамонова РБК daily заявили, что подобные слухи гуляют по области уже четвертый год. А источник, близкий к г-ну Савченко, заявил, что тот "ни за что в жизни не согласится": "Его год назад пытались назначить, но он не пошел. Он здесь человек на всю Россию, а там он кем будет? Министром?" Среди кандидатов называют также первого вице-премьера Виктора Зубкова, курирующего Минсельхоз. Источник в его аппарате знает о подобных ожиданиях, но считает их малореальными: "В правительстве есть примеры совмещения должностей вице-премьера и министра - Алексей Кудрин. Однако не было такого, чтобы министерские обязанности совмещал первый вице-премьер".
Среди других кандидатов на "кризисную" замену в кулуарах иркутского Госсовета называли главу Минздравсоцразвития Татьяну Голикову. В Москве к подобным прогнозам отнеслись скептически. "Подобными данными мы не располагаем, - заметил пресс-секретарь премьер-министра Дмитрий Песков. - Правительство сейчас работает в напряженном режиме". Не видит причин для ротации кабинета министров и президент Центра политической конъюнктуры Константин Симонов. "Думаю, что Путин не решится менять тщательно подобранную команду в период кризиса, - убежден эксперт. - Не стоит ожидать отставки значимых членов кабинета, таких как Кудрин, Шувалов, Сечин". А отставка министров второго плана мало что изменит. Делать из них "Чубайсов наших дней", переложив на их плечи ответственность за ошибки, нет смысла.
БОНУС ДЛЯ ЩЕДРЫХ
РБК daily, 24 Февраля 2009
Минкомсвязи собирается поддерживать операторов, берущих на себя социальные обязательства в виде сдерживания роста тарифов и повышения качества связи, заявил министр связи и массовых коммуникаций Игорь Щеголев, выступая в пятницу на "правительственном часе" в Совете Федерации. По его словам, предусмотрена разработка механизмов государственной поддержки всех операторов, берущих на себя социальную нагрузку. "В случае если мы поймем, что операторы берут на себя некую социальную нагрузку, то они смогут рассчитывать на особое отношение, если захотят получить господдержку в рамках антикризисных мер правительства. Социальная нагрузка заключается не только в понижении тарифов на услуги связи, но и в повышении качества услуг, оперативной реакции на требования населения", - сообщили в пресс-службе Минкомсвязи.
Игорь Щеголев также отметил, что Минкомсвязи будет сотрудничать с Федеральной антимонопольной службой и Федеральной службой по тарифам в сфере контроля тарифов на рынке сотовой связи и подключения к Интернету. "Если мы обнаружим признаки картельного сговора, который отразится на общем росте тарифов на услуги мобильной связи и широкополосного доступа, то будут приняты соответствующие меры", - сообщил министр. Пока, по его словам, подобных прецедентов на рынке не существовало, так как ежегодно отмечалось снижение тарифов.
Исполнительный директор Direct Info Алексей Кондрашов полагает, что заявление министра является политическим шагом. "Это попытка повлиять на решения операторов, - говорит он. - Государство опасается роста ажиотажа вокруг ситуации с удорожанием тарифов на связь".
В свою очередь ФАС намерена обратиться в "ВымпелКом" за разъяснениями относительно повышения по ряду тарифов, сообщил РБК daily заместитель начальника управления контроля транспорта и связи ФАС Дмитрий Рутенберг. По его словам, ФАС обеспокоена ростом цен на услуги связи, в том числе и сотовых операторов, так как эта сфера является социально ориентированной.
"Мы направим письменный запрос "ВымпелКому" в ближайшие дни с тем, чтобы разъяснить, почему оператор повысил цены именно в этот экономически сложный период", - говорит г-н Рутенберг. Если о повышении заявят и другие операторы, ФАС намерена обратиться за разъяснениями и к ним.
О корректировке тарифов на услуги сотовой связи "ВымпелКом" сообщил на прошлой неделе. В частности, с 27 февраля повышается стоимость по ряду тарифов оператора на услуги сотовой связи в Москве, Санкт-Петербурге и других регионах. Ранее о повышении тарифов на международный роуминг объявили операторы "ВымпелКом" и "МегаФон", а МТС в свою очередь снизила роуминговые тарифы в зависимости от направления. Местная фиксированная связь также подорожает. На прошлой неделе ФСТ разрешила "Связьинвесту" и МГТС повысить тарифы на эти услуги в среднем на 8%.
47 СПАСИТЕЛЬНЫХ МЕР
Газета, 24 Февраля 2009
Думское большинство поддержало постановление, которое содержит предложения правительству по преодолению кризиса. По словам председателя комитета по экономической политике и предпринимательству Евгения Федорова, в постановлении поддерживаются действия правительства, предложения депутатов носят дополнительный характер. Всего в документе их 47. Депутаты намерены в качестве законодательных инициатив внести эти предложения в Госдуму не позднее июня 2009 года.
Для поддержки реального сектора экономики законодатели предлагают вернуть инвестиционную льготу по налогу на прибыль, создать государственную лизинговую компанию по поставкам деревообрабатывающего оборудования и увеличить минимальный объем зерна урожая 2008 года в федеральном интервенционном фонде до уровня не менее 20 млн тонн. Особое внимание депутаты считают необходимым уделить "крупным инфраструктурным проектам общенационального значения". Среди них - строительство второй линии Волго-Донского канала, появление евразийского транспортного коридора, совершенствование инфраструктуры Северного морского пути, а также создание товарной биржи для торговли нефтью и нефтепродуктами с расчетами в рублях.
В проект включена инициатива парламентариев "отменить НДС при осуществлении операций с золотыми слитками физическими лицами в инвестиционных целях". Депутаты считают также необходимым ускорить подготовку законов, которые смогли бы обеспечить доступ граждан к информации о деятельности государственных органов власти и органов местного самоуправления.
Для развития малого и среднего предпринимательства парламентарии считают необходимым ввести на год мораторий на различного рода проверки и отсрочку по арендной плате. В качестве социальной поддержки населения авторы документа предлагают снизить долю расходов граждан на оплату услуг ЖКХ и квартплату.
В свою очередь оппозиционные фракции Госдумы постановление не поддержали. По словам вице-спикера Госдумы Владимира Жириновского, постановление нельзя поддерживать, потому что не определены виновники кризиса.
АНТИКРИЗИСНЫЕ САНКЦИИ
РБК daily, 24 Февраля 2009
Уголовное наказание за экономические преступления может быть отменено или заменено высокими штрафами. В пятницу с таким предложением выступили депутаты Госдумы, подготовившие заявление нижней палаты парламента "О действиях правительства РФ, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики". Эксперты полагают, что отмена уголовной ответственности за преступления в сфере экономики должна сохраниться, но лишь за особо дорогие для бюджета преступления.
Сейчас уголовная ответственность предусмотрена за целый ряд преступлений в экономической сфере. Занимаясь незаконным предпринимательством, можно угодить в тюрьму на пять лет. На два года можно лишиться свободы, если препятствовать законной предпринимательской деятельности. На срок от двух до пяти лет можно оказаться за решеткой за незаконное получение кредита. Преднамеренное банкротство предприятия грозит фигурантам дела лишением свободы на срок до шести лет. Неуплата налогов гражданами грозит им тюрьмой на срок до трех лет. Если же от платежей уклонялась компания, то ее директору грозит лишение свободы на срок до шести лет.
Чиновники неоднократно выступали за ужесточение санкций. К примеру, полгода назад за введение более жестких наказаний в налоговой сфере выступило МВД. Силовиков смутил анализ судебной практики, который показал, что стало расти количество преступлений, связанных с уклонением от уплаты налогов. Тогда угроза МВД не была реализована.
ЧЕРЕЗ ТЕРНИИ К ГОСПОМОЩИ
Газета, 24 Февраля 2009
Президент Дмитрий Медведев в Иркутске раскритиковал правительство за медлительность в реализации антикризисной программы. "Эффективность реализации разработанных мер по борьбе с кризисом оставляет желать лучшего", - заявил Медведев в конце прошлой недели на расширенном заседании президиума Госсовета.
Прежде всего недовольство Медведева вызывает недоступность кредитов для предприятий. "Из всех регионов поступает тяжелая информация: большинству предприятий кредиты недоступны, ставка сохраняется на уровне 20% и выше", - констатировал глава государства.
С критикой реализации антикризисной программы Дмитрий Медведев выступил в третий раз. Впервые 30 декабря прошлого года президент на заседании правительства назвал антикризисную программу неидеальной. Правда, он тут же оговорился, что "идеального в мире нет ничего". Спустя 12 дней, посещая машиностроительный завод "Салют", глава государства был более категоричен: "Реализация намеченных мер идет медленнее, чем мы рассчитывали, и, самое главное, медленнее, чем требуют нынешние обстоятельства".
В Иркутске Медведев сетовал на медлительность в выдаче предприятиям госгарантий под кредиты и в обеспечении промышленности госзаказом. Правительственное постановление, регламентирующее правила предоставления госгарантий, было подписано лишь 14 февраля, то есть спустя полтора месяца после одобрения списка стратегических предприятий, которым планируется выдавать госгарантии. Финансирование же госзаказа будет открыто не раньше лета. "Подписание контрактов ожидается только во втором квартале этого года, а финансирование, соответственно, только в третьем квартале. Тем временем в связи с неплатежами на ряде оборонных предприятий уже отключают электричество", - обрисовал ситуацию президент.
Механизм отбора предприятий, которые получат помощь государства (и не только госгарантии под кредиты, но и, например, вхождение государства в основной капитал или реструктуризацию налоговой задолженности), многоступенчатый (см. схему) и потому забюрократизированный. Первая ступень - рабочие группы и комиссии на уровне министерств. Основная работа лежит на Минпромторге, где созданы пять отраслевых рабочих групп и одна комиссия под руководством замминистра Андрея Дементьева. Кроме того, рабочие группы есть в Минкомсвязи, Минтрансе и Минэнерго.
Прошедшие министерское сито предприятия попадают на межведомственный уровень. Тут балом правят две структуры - комиссия под руководством замминистра финансов Антона Силуанова, курирующая предприятия ОПК, и рабочая группа замминистра экономического развития Олега Савельева (гражданская промышленность). Госгарантиями, если они выдаются на сумму менее 5 млрд рублей, предприятия могут заручиться уже здесь. Если больше (5 - 10 млрд рублей), то вопрос выносится на комиссию первого вице-премьера Игоря Шувалова. Она же решает вопрос о помощи предприятиям ОПК, если комиссии Силуанова и Минпромторга не смогли прийти к консенсусу.
РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА
ВВП НЕ ДОЖДАЛСЯ БЮДЖЕТНОЙ ПОДДЕРЖКИ
Коммерсант, 24 Февраля 2009
Первый квартал 2009 года может стать первым в хронике официальной рецессии в экономике РФ. По оценкам Минэкономики, сокращение ВВП в январе составило 2,4%, спад ВВП по итогам первого квартала предрешен. На совещаниях в правительстве и упрезидента в последние дни продолжали обсуждать бюджетную поддержку докризисного роста. Все большее число аналитиков обращают внимание на то, что эти антикризисные меры в лучшем случае законсервируют проблемы в финансовом и промышленном секторах: 20 февраля к ним присоединилось рейтинговое агентство S&P.
Минэкономики впервые оценило масштабы сокращения валового внутреннего продукта (ВВП) в январе 2009 года - министр экономики Эльвира Набиуллина подтвердила опубликованные в пятницу расчеты Минэкономики, согласно которым ВВП РФ в январе 2009 года снизился на 2,4%. Январь стал вторым месяцем сокращения ВВП, до декабря 2008 года темпы его роста были положительными (см. график), в декабре сокращение составило 0,7%.
Снижение январского ВВП не позволяет формально говорить о рецессии в экономике РФ. Общепринятым является определение рецессии как сокращение ВВП в течение двух кварталов подряд, констатировать рецессию можно будет не ранее середины июля 2009 года, после публикации данных по первому полугодию 2009 года. Оценки помесячной динамики ВВП Минэкономики России и Росстата не стоит переоценивать: в мировой практике динамику ВВП помесячно оценивают власти меньшинства стран мира, общепринятой и поддерживаемой МВФ и международными финансовыми институтами является поквартальная оценка динамики ВВП. Отметим, из-за перехода госкомстата Украины на общепринятую методику (статведомство объявило об отказе от помесячной оценки ВВП в начале прошлой недели) в стране развернулся политический скандал: президент Украины Виктор Ющенко обвинил правительство Юлии Тимошенко в "сокрытии" данных о реальном состоянии экономики Украины.
Данные Минэкономики России достаточно позитивны. Напомним, последняя рабочая версия прогноза экономической ситуации в РФ, обнародованная чиновниками Минэкономики, предполагает сокращение ВВП по итогам всего 2009 года на 2,2% (ранее - на 0,2%), и данные января, даже не очищенные от сезонного фактора, должны были продемонстрировать куда более серьезное падение. Напомним, Минэкономики предполагает, что второе полугодие 2009 года будет по динамике промпроизводства и экспорта стабильнее первого. Рабочие версии макроэкономического прогноза, представленные в феврале 2009 года правительственной комиссии под руководством первого вице-премьера Игоря Шувалова экономической экспертной группой (глава - Евсей Гурвич) и Институтом экономики переходного периода (лаборатория Сергея Дробышевского), предполагают падение ВВП на 3,4-4,5% (падение номинальных инвестиций от 3 до 15%, инфляция в диапазоне 14-34%, цены Brent - 31-50 $/bbl).
Снижение ВВП в январе 2009 года неизбежно продолжится в феврале - марте 2009 года даже при резком улучшении нефтяной конъюнктуры в конце февраля и столь же резком улучшении ситуации с кредитованием банками промышленности, что большинство экономистов оценивает как фантастический сценарий. Впрочем, "нефтяной" технический выход из предстоящей рецессии во втором полугодии 2009 года, по оценкам аналитиков S&P, сделанным в обзоре "Российская экономика: анатомия кризиса" от 20 февраля, вряд ли будет приемлемым выходом для устойчивого развития. Авторы S&P демонстрируют, что с 2005 года роль нефтяной конъюнктуры в устойчивой положительной динамике ВВП России была опосредованной.
БАНКИ УКОРАЧИВАЮТ ЭКСПРЕСС-КРЕДИТЫ
Коммерсант, 24 Февраля 2009
ОТП-банк выиграл тендер по предоставлению кредитов на покупку техники в магазинах торговой сети "Техносила", сообщил банк в конце прошлой недели. До сих пор его экспресс кредиты предоставлялись только в региональных торговых сетях. По словам директора дирекции розничных продаж ОТПбанка Елены Бушняковой, работа с торговой сетью, входящей в тройку лидеров, стала возможна после ухода или сокращения присутствия в этом секторе других банков. Теперь ОТП-банк надеется существенно увеличить долю экспресс-кредитов в своем розничном портфеле и увеличить долю на рынке. Сейчас кредиты физическим лицам в его общем кредитном портфеле составляют более 70% (более 40 млрд руб.).
До кризиса на рынке экспресс-кредитования (pos-кредитования) тройку лидеров составляли банки "Русский стандарт", ХКФ Банк и банк "Ренессанс Капитал" (работает под брендом "Ренессанс Кредит"). Кредитование в точках продаж традиционно занимало значительную долю в их кредитных портфелях. Об этом свидетельствуют данные отчетности банков по МСФО. В первом полугодии 2008 года у ХКФ Банка доля pos-кредитов составляла 46,3%, "Ренессанс Кредита" - 42,7%, "Русского стандарта" - 23,1%. Более свежие данные банками пока не раскрываются. По данным ЦБ, в 2008 году физическим лицам было выдано кредитов на сумму 4017,2 млрд руб.
По словам участников рынка, в последние месяцы прошлого года объемы экспресс-кредитования резко сократились. Например, в той же "Техносиле" доля продаж в кредит от общего объема продаж снизилась с 25-30 до 10%. Представители торговых сетей признают, что заинтересованы сохранить сотрудничество с банкирами и ради этого готовы на пересмотр условий присутствия банков в торговых сетях (см. "Ъ" от 13 января). По словам директора Prosperity Capital Management Алексея Кривошапко, в текущей ситуации сети максимально заинтересованы в сохранении доли кредитных продаж. "Понятно, что из-за кризиса объем продаж в сетях снижается, а предлагаемые банками кредиты стимулируют спрос, - отмечает вице-президент по стратегии компании "Техносила" Леонид Тюкавкин. - Поэтому ритейлеры заинтересованы в том, чтобы вместо выбывающих банков их место занимали другие". В ОТПбанке вчера не стали обнародовать структуру финансовых взаимоотношений с "Техносилой", в том числе наличие и размер комиссии.
Переход новых игроков в самые крупные торговые сети может привести к смене лидеров экспресс-кредитования, констатируют банкиры. Передел рынка стал возможен после того, как осенью прошлого года один из его лидеров - банк "Ренессанс Капитал" - заморозил выдачу займов (см. материал на этой стр.). Леонид Тюкавкин подтвердил, что кредиты "Ренессанс Капитала" покупателям "Техносилы" больше недоступны. И несмотря на то что другие банки, входящие в число лидеров, продолжают сотрудничество с торговыми сетями, ряд игроков сейчас более активно наращивают продажу экспресс кредитов. Так, в тендере "Техносилы" участвовали также Альфа-банк и банк "БПН Париба" с торговой маркой Cetelem.
Представители этих банков вчера отметили, что используют кризис для усиления рыночных позиций. Руководитель блока "Розничный бизнес" Альфа-банка Алексей Марей заявил "Ъ", что банк будет увеличивать долю коротких кредитов в своем портфеле. По словам руководителя направления маркетинговых коммуникаций "БНП Париба" Анны Георгиевой, стратегия работы банка с торговыми сетями не претерпела в связи с кризисом никаких изменений.
БАНКИ НЕ ВЗЯЛИ РЕКЛАМНУЮ ПАУЗУ
Ведомости, 24 Февраля 2009
В разгар финансового кризиса российские банки увеличили затраты на рекламу, показывает статистика ЦБ. Произошло это по разным причинам: одни банки не успели остановиться, другие увидели в рекламе инструмент решения проблем. Игроки рекламного рынка с сентября 2008 г. стали жаловаться на исход клиентов-финансистов, напуганных кризисом. Но из отчетности, размещенной на сайте Центрального банка России, следует, что прошлой осенью банки традиционно увеличили маркетинговую активность: на октябрь - декабрь 2008 г. пришлось 40% от годовых рекламных трат 700 банков, отчитывающихся по этой статье. В целом за год они потратили с учетом расходов на спонсорство, благотворительность и выставки 20,81 млрд руб.
Объем финансовой рекламы в IV квартале 2008 г. вырос по сравнению со II кварталом в два раза, оценивает руководитель отдела маркетинговых исследований аналитического центра "Видео интернешнл" (АЦВИ) Сергей Веселов. III квартал можно не брать в расчет: летом у банков сезонное затишье, отмечает он.
КРИЗИСУ НАЗЛО
Из 25 крупнейших банков-рекламодателей в 2008 г. сократили расходы на рекламу только четыре: более чем в 1,5 раза - ВТБ ( до 1 млрд руб.), в 2,25 раза - "Русский стандарт" (401 млн руб.), в 1,24 раза - Альфа-банк (319 млн руб.) и в 1,4 раза - "КИТ финанс" (281 млн руб.). Но даже они увеличивали затраты в кризисном IV квартале. "КИТ финанс", одна из первых жертв кризиса среди крупных российских банков, вложил в рекламу в конце года 67,5 млн руб. Акционерами банка в октябре стали РЖД и "Алроса", что позволило укрепить позиции на рынке и "продолжить выполнять маркетинговые задачи", объясняет Кирилл Турбанов, заместитель гендиректора "КИТ финанс".
Рекламные усилия в конце года были направлены на восстановление ликвидности, в том числе на привлечение вкладов населения, продолжает он. По словам Турбанова, реклама во время кризиса себя оправдала: в январе 2009 г. количество долларовых вкладов в банке увеличилось по сравнению с декабрем 2008 г. почти в шесть раз.
Сбербанк потратил в IV квартале более трети годового бюджета - 1,2 млрд руб. Почти половину бюджета истратили в октябре - декабре Газпромбанк и "Урса банк": 340 млн руб. и 202 млн руб. соответственно. Некоторые банки и вовсе сделали ставку на осень: "Дойче банк", Сведбанк и Новикомбанк потратили за октябрь - декабрь столько же, сколько за весь год.
Swedbank, начавший работать с физическими лицами только в 2008 г., заранее запланировал на конец года имиджевую рекламную кампанию и не стал менять планов из-за кризиса, ведь для успешной работы с населением необходим узнаваемый бренд, рассказывает Ирина Филозопова, начальник отдела маркетинга банка. "Узнаваемость бренда Swedbank в Санкт-Петербурге и Москве составила 4,2%, а в Калининграде превысила 40%. Это хороший результат для банка, который не использовал для продвижения телевидение и радио", - радуется Филозопова. Промсвязьбанк в конце 2008 г. в рамках санации приобрел Ярсоцбанк и банк "Нижний Новгород" и должен был информировать их клиентов. Кроме того, Промсвязьбанк не останавливал наружную имиджевую кампанию банка и рекламу для среднего и малого бизнеса и в итоге потратил в IV квартале треть годового бюджета, рассказывает Михаил Сафран, руководитель блока "Маркетинг" Промсвязьбанка.
БУМАЖНЫЙ БУМ
Представители некоторых банков утверждают, что у них рекламный всплеск был только на бумаге: одни указали в расходах предоплату за рекламу I квартала 2009 г., другие, наоборот, отнесли к IV кварталу затраты на проведенные ранее кампании. Рекламная активность "Дойче банка" в течение 2008 г. была равномерной, но оплата по договорам пришлась на IV квартал, рассказывает представитель банка Дмитрий Агишев. У ВТБ в конце года почти не рекламировался, утверждает представитель банка Максим Лунев. Банк даже свернул начатую в начале осени кампанию по привлечению среднего и малого бизнеса, добавляет он. "Указанные в отчетности ВТБ расходы на рекламу в IV квартале - это в основном траты на спонсорство и благотворительность: поддержку футбольных клубов ЦСКА и "Камаза" и театра "Мастерская Петра Фоменко", - продолжает Лунев.
РЕКЛАМА ДЛЯ СПОКОЙСТВИЯ
Всплеск банковской рекламы в конце года спровоцировали две категории рекламодателей: крупные федеральные банки, решившие в кризис усилить позиции на рынке, и банки, испытывающие проблемы из-за кризиса, - последние пытались привлечь вкладчиков, рекламируя депозиты с высокими процентами, резюмирует Леонид Игнат, директор по информационной политике и связям с общественностью Альфа-банка. Сам Альфа-банк в конце года провел широкую кампанию в наружной рекламе, чтобы подчеркнуть свою надежность и удобство, вспоминает Игнат.
У банков была и еще одна причина давать рекламу во время кризиса: в октябре уровень доверия к ним очень сильно упал, и необходимо было напоминать, что у них все в порядке.
Паника могла охватить вкладчиков из-за пустяка, вспоминает Сафран. Так, один из федеральных банков решил поменять обветшавшую вывеску одного из региональных отделений. Сняли ее утром, а повесить смогли только вечером. Но запаниковавшие вкладчики успели снять большой объем депозитов, рассказывает Сафран.
А многие банки не смогли отказаться от рекламы по техническим причинам: они просто не успели расторгнуть рекламные контракты, считает он. Кредитные предложения некоторых банков, не актуальные уже несколько месяцев, висели на щитах в Москве до декабря, напоминает Сафран.
БАНКИРЫ ЖДУТ СКИДОК
Российские банки в 2009 г. планируют сокращать рекламные бюджеты, но не рекламную активность. Как показывает опрос "Ведомостей", банкиры ждут от рекламщиков больших скидок.
НА ДВА ГОДА БЕЗ ПРИБЫЛИ
РБК daily, 24 Февраля 2009
В прошлую пятницу глава банка ВТБ 24, бывший министр финансов Михаил Задорнов высказал достаточно пессимистический прогноз касательно развития российской банковской системы в ближайшие два года. По его словам, в этом и следующем году приостановится рост кредитных портфелей банков и приток в депозиты. "В лучшем случае банковская система будет иметь на конец года 6 трлн руб. депозитов граждан против 5,85 трлн руб., которые есть у банков сейчас", - полагает г-н Задорнов. Кредитный портфель российских банков, по его мнению, сможет вырасти не более чем на 5 - 10% в номинале. При этом, по его словам, будет расти размер просроченной задолженности.
Замедление темпов кредитования и, наоборот, рост просроченной задолженности у банков, по мнению Михаила Задорнова, сделает банковскую систему убыточной. "Банковский бизнес не будет приносить прибыль, поскольку она будет съедаться растущими резервами и платежами по внешним долгам тех банков, которые жили за счет внешних заимствований", - сообщил Михаил Задорнов.
Итоги ушедшего 2008 года уже зафиксировали замедление развития банковской системы. Так, по данным Банка России на 1 января 2009 года, убыток в размере 37,7 млрд руб. получили 56 банков против убытка в размере 907 млн руб., полученного 11 банками на 1 января 2008 года. Прибыль банков за прошлый год снизилась на 19,5%, до 409,2 млрд руб., против роста в 2007 году. Рост кредитного портфеля банков юрлицам в 2008 году составил 34% против 51,6% в 2007 году, физлицам - 35% в 2008 году против 57% в 2007-м. В то же время в прошлом году просрочка по кредитам юридических и физических лиц выросла на 200 и 54% соответственно. А доля просрочки в кредитных портфелях банков по юрлицам увеличилась за прошлый год с 0,9 до 2,1%, по физлицам - с 3 до 3,7%. Вклады населения в 2008 году выросли всего на 14,5% против роста в 35% годом ранее.
БЕСПРОСВЕТНАЯ ЭКОНОМИКА
Ведомости, 24 Февраля 2009
В январе российская экономика уменьшилась на 2,4%. Ситуация ухудшается, констатирует министр экономразвития Эльвира Набиуллина. Ситуация меняется - и пока меняется, к сожалению, не в лучшую сторону", - заявила Набиуллина на президиуме Госсовета: в январе ВВП с исключением сезонного фактора сократился на 2,4%, промышленность - на 3,5%. Это показатели по отношению к декабрю 2008 г., уточнил представитель Минэкономразвития.
В годовом отношении (к январю 2008 г.) ВВП сократился на 9%, подсчитал Николай Кащеев из МДМ-банка на основе отчета Минфина о бюджете за первый месяц года. Промышленность рухнула, по расчетам Владимира Сальникова из ЦМАКП, на 19% к январю прошлого года (по данным Росстата - на 16%), а к декабрю со снятой сезонностью - на 7%.
Спад в экономике продолжится весь I квартал, предупредила Набиуллина: кредиты по-прежнему недоступны, сокращается не только внешний, но и внутренний спрос на отечественную продукцию, как следствие - безработица растет, а доходы населения снижаются.
По данным Минфина, ежемесячные темпы прироста кредитов нефинансовым организациям сократились с 3,4% в августе до 1,2% в декабре (в ноябре - 0,7%). Рост кредитов физлицам с ноября прекратился и даже ушел в минус.
Снижаются реальные доходы и зарплаты. Номинальный среднедушевой январский доход (11 430 руб.) откатился на уровень марта 2007 г., зарплата (15 200 руб.) - февраля 2008 г. По прогнозу Минэкономразвития, падение реальных доходов и зарплат в 2009 г. составит 8,3% и 4,1% соответственно.
При таком падении платежеспособного спроса снижение ВВП может вдвое превысить прогноз Минэкономразвития (-2,2%) - около 5%, считает Наталия Орлова из Альфа-банка. По прогнозу Владимира Тихомирова из "Уралсиба", при среднегодовой цене нефти в $40 реальные доходы снизятся на 6,2%, а темпы роста экономики останутся нулевыми за счет ее восстановления во второй половине года.
Набиуллина предлагает активизировать спрос госзаказом и госинвестициями. Восстановление экономики зависит от государства, согласен Евгений Надоршин из "Траста": "Если уж нам предстоит увидеть дефицит бюджета более 3 трлн руб., то хотелось бы, чтобы от этого была польза для экономики", - отмечает он.
Важнее не цифра дефицита, а "сохранение здоровых тенденций в экономике", заявил в пятницу президент Дмитрий Медведев, призвав правительство не становиться "заложником страшилок, которые оно само себе иногда и рисует". Если дефицит бюджета вырастет еще на 1% ВВП, никакой макроэкономической катастрофы не случится, заверил президент.
1% ВВП - это около 400 млрд руб., что сопоставимо с расходами, которые Минфин должен сократить, чтобы уложиться в дефицит 8%. Но "что именно сократить - не ясно и рассмотрение правительством скорректированного бюджета-2009 все откладывается", говорил чиновник Минэкономразвития.-
СЫРЬЕВОЙ И ТОВАРНЫЙ РЫНОК
БЕГСТВО ИЗ БУМАГИ
Ведомости, 24 Февраля 2009
Котировки золота близки к историческому максимуму. Тройская унция золота снова дороже $1000. Инвесторы верят, что оно защитит от финансовых катаклизмов
Цена золота на спотовом рынке в пятницу поднималась на 3,2% до $1005,4 за тройскую унцию, мартовский фьючерс на бирже COMEX в Нью-Йорке стоил $1006,5. Вчера на 19.45 МСК цена спота была $989, фьючерса- $995.
Цена - вблизи рекорда: 17 марта 2008 г. спотовая цена достигала $1030,8 в ходе торгов и $1003,2 на закрытии. На ту вершину ее загнала первая волна кредитного кризиса, но спасение властями США Bear Stearns в середине марта ослабило напряжение, упала и цена золота. С осени 2008 г. оно дорожает почти непрерывно, и виной тому - крах Lehman Brothers, обвал на фондовых рынках, экономический спад в мире. "Инвесторы слышат о триллионах и триллионах [госпомощи], о все новых спасениях и смотрят на золото как на единственный актив, позволяющий сохранить капитал", - говорит Том Полики, аналитик по драгметаллам и энергоресурсам MF Global.
Цена золота - у рекордного уровня в евро, фунтах стерлингов, австралийских и канадских долларах, индийских рупиях, а не только в долларах, как в конце 2007 г. - начале 2008 г., считает Алан Раскин из Royal Bank of Scotland: это общее бегство из бумажных валют.
Люди покупают и физическое золото, и фьючерсы, и паи биржевых фондов, которые инвестируют в золото и цена пая которых следует за его ценой. В крупнейшем таком фонде, SPDR Gold Trust, золота стало с начала года на 248,75 т (10,5% годовой золотодобычи в мире) больше - 1029 т. По данным Всемирного золотого совета (WGC), люди в Европе и Северной Америке купили в IV квартале золотых слитков и монет на 148,5 т - на 811% больше, чем в IV квартале 2007 г.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
ПАДАЛИ БЕЗ ОСТАНОВКИ
Ведомости, 24 Февраля 2009
Российский рынок акций в пятницу снижался под давлением негативного внешнего фона и тревожных новостей, рассказывает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Правда, до остановки торгов в этот раз не дошло. Индекс РТС в пятницу снизился на 5,8% до 517,2 пункта, индекс ММВБ - на 2,3% до 631,66.
Падение, как и в прошлые дни, шло по всем секторам: "Ростелеком" потерял 17,2%, НЛМК - 5,7%, Сбербанк - 5,1%. Исключение - акции "Полиметалла" и "Полюс золота" (плюс 10,1% и 2,9%): котировки золота превысили $1000 за тройскую унцию (см. статью на стр. Б2).
Фьючерсы на нефть WTI в пятницу подешевели на 3,95% до $37,92/барр., Brent - на 3,88%, до $40,36/барр. Европейские рынки накрыла волна распродаж после известия о том, что деловая активность в странах еврозоны в феврале упала до рекордно низкого уровня, а шведский автопроизводитель Saab подал иск о банкротстве, говорит Шагов. Число американцев, получающих пособие по безработице, подскочило до рекордного за последние 40 лет уровня - почти 5 млн человек, продолжает он, а из-за ухудшения прогнозов ФРС по экономике США и опасений по поводу возможной национализации банков и банкротства автопроизводителей индекс Dow Jones на минувшей неделе обновил шестилетние минимумы (в итоге он снизился на 2,44%, S&P 500 - на 2,84%). Перевод капитала из казначейских облигаций США в акции, наметившийся в середине недели, оказался временным - статистика по развитым экономикам слишком плоха, чтобы рассчитывать на скорое восстановление готовности инвесторов к принятию риска, отмечает начальник аналитического управления ИФ "Олма" Владимир Детинич.
ИНОСТРАНЦЫ ЗАКРЫЛИ ТОРГОВОЕ ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО
Газета, 24 Февраля 2009
Объем торгов акциями на РТС упал до девятилетнего минимума
Обороты на РТС упали до девятилетнего минимума
Минувшая неделя была отмечена самыми низкими в этом веке объемами торгов российскими ценными бумагами. На бирже РТС за пять рабочих дней оборот классического рынка составил всего $28,9 млн. Заключено было 655 сделок. До кризиса подобные суммы проходили через РТС за несколько часов.
Предыдущий минимум активности торгов датируется ноябрем 1999 года. Тогда с 1 по 5 ноября на бирже прошло всего 566 сделок на общую сумму $26,9 млн. В то время иностранцы только начинали возвращение на российский рынок после дефолта, а индекс РТС штурмовал отметку 100 пунктов.
Хотя в пятницу индекс РТС и закрылся на отметке 517, в последние дни его динамика все больше напоминала времена 1998 года. Сделки стали столь редки, что временами индекс РТС на графике на десятки минут зависал, показывая прямую линию. Тем не менее, по словам экспертов, несмотря на столь неутешительную "кардиограмму", жизнь на рынке продолжается.
"Сделки проходят, но объемы торгов крайне низкие", - говорит аналитик ГК "Алор" Анна Люканова. По ее словам, на РТС активность участников торгов в последнее время значительно ниже, чем на фондовой бирже ММВБ. Это объясняется тем, что рынок РТС - долларовый.
"Нахождение рубля у верхней границы бивалютной корзины и повышенные валютные риски вынуждают игроков на РТС проявлять осторожность. Кроме того, нерезиденты на бирже РТС сейчас вообще отсутствуют. В связи с этим если раньше было принято оценивать состояние отечественного фондового рынка по индексу РТС, то сейчас гораздо более реалистичную картину дает индекс ММВБ", - заключает Анна Люканова.
Однако и на ММВБ объемы торгов на прошлой неделе были минимальными. В пятницу, например, на бирже было совершено всего 105 сделок на сумму 70,77 млн рублей.
Сокращение объемов торгов совпало с очередной волной снижения биржевых индикаторов. В результате они вернулись к уровням начала февраля. За неделю индекс РТС просел на 114 пунктов (-18%), скатившись до 517,22 пункта. Индекс ММВБ упал на 80 пунктов (-11%), до 631,6 пункта. Поводом для спада стали новая порция негативной макроэкономической статистики, вызвавшая снижение мировых индексов. В частности, безработица в США достигла максимального уровня за 40 лет, дойдя почти до 5 млн человек.
Европейские фондовые площадки в конце прошлой недели также накрыла волна распродаж. Поводом к ней стали падение индекса деловой активности стран еврозоны и поданный
Кроме того, на рынок отрицательно повлияло пятничное заявление главы Европейского центробанка (ЕЦБ) Жан-Клода Трише. Он заявил в очередной раз, что на заседании ЕЦБ в марте не исключено снижение процентных ставок, хотя и дал понять, что понижение их до нуля практически исключено. По словам аналитика Промсвязьбанка Олега Шагова, очередной намек главы ЕЦБ на снижение ставок лишь усилил беспокойство о состоянии европейской экономики.
В ситуации экономического спада поддержать отечественный рынок акций могло бы укрепление мировых цен на нефть. Однако пока на нефтяном рынке сохраняется медвежий тренд, вызванный падением спроса на сырье и топливо в мире. В результате аппетит инвесторов к вложениям в акции остается минимальным, что и отражается на объемах торгов. "Капитал уходит в наличные, а мировые фондовые индексы продолжают снижаться по мере того, как инвесторы продают акции в поисках защитных активов", - резюмирует аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин.
МЕТАНИЯ ЗОЛОТА
Стоимость золота вновь приблизилась к историческому максимуму. На закрытии торгов в Нью-Йорке в прошлую пятницу оно стоило $1002,2 за тройскую унцию, а в ходе торгов цена поднималась до уровня $1007,7.
Правда, исторический рекорд в $1033,9 за унцию, поставленный в апреле 2008 года, остался непокоренным. Более того, к 18 часам по московскому времени вчерашнего дня золото откатилось до $981 за унцию. Тем не менее эксперты считают, что золото в ближайшее время снова двинется на штурм рекордных высот. В условиях мирового кризиса проявляется спрос на золото прежде всего как антиинфляционный актив. "Существует риск панического сброса акций на фондовом рынке, так как проблемы мировой финансовой системы распространяются на мировую экономику. Несмотря на то что в краткосрочной перспективе золото выглядит перекупленным, его средне и долгосрочные перспективы очень сильны", - говорит Марк О'Берн, глава Gold and Silver Investments Limited. Инвесторы опасаются, что финансовые вливания государства в национальную экономику и банковскую систему могут ослабить доллар и усилить инфляцию. В этой ситуации они рассматривают драгметалл как практически единственное средство сохранения своих сбережений.
РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ
РАЙ ДЛЯ АРЕНДАТОРОВ
РБК daily, 24 Февраля 2009
Определить размер справедливой цены 1 кв. м офисных площадей сегодня практически невозможно, считают эксперты. "Рынка нет, так как спрос почти нулевой. Размер ставки зависит от гибкости девелопера", - объясняет партнер компании S.A. Ricci / King Sturge Владимир Авдеев. Например, до кризиса предварительная ставка аренды в строящемся бизнес-центре "Марр Капитал" на ул. Сергея Макеева составляла 1,5 тыс. долл. за 1 кв. м, сегодня - уже менее 1 тыс. долл. "Вопрос не стоит о снижении цены. Большинство готовы предложить помещения почти бесплатно, чтобы они не стояли пустыми", - констатирует г-н Авдеев.
По данным Knight Frank, есть бизнес-центры со сроками ввода в первом квартале 2009 года, где пустуют 65 - 100% помещений.
"Причина в том, что у некоторых компаний нет понимания, что будет с их бизнесом завтра. У части из них упала платежеспособность", - объясняет глава департамента офисной недвижимости "ДС Девелопмент" Кирилл Субботин. Так, по его словам, в комплексе Nordstar Tower ставки были снижены в среднем на 20%, а крупные компании могут рассчитывать и на больший дисконт.
На фоне застоя рынка первичной аренды второе дыхание получает субаренда. На конец 2008 года стоимость 1 кв. м офисов класса А на "вторичке" составляла примерно 1,3 тыс. долл., класса B - около 800 долл. Всего, по сведениям CB Richard Ellis, предлагалось приблизительно 80 тыс. кв. м.
Что могут противопоставить этому предложению владельцы новых офисных зданий? Чтобы аренда на первичном рынке стала привлекательнее субаренды, они пошли на беспрецедентные уступки. На строящиеся или недавно сданные в эксплуатацию объекты ставки были опущены до 1 тыс. долл. в классе А и до 700 долл. в классе В. "Мы готовы индексировать размер ставки каждые два года, изменяя ее в зависимости от ситуации на рынке", - говорит Кирилл Субботин.
ОБЩЕСТВО
БЕЗРАБОТНЫХ ОСТАВЯТ С ПОСОБИЕМ
Газета, 24 Февраля 2009
Сокращение производства не скажется на величине социальной госпомощи. "Деньги на пособия по безработице вне зависимости от числа безработных должны выделяться в полном объеме. Эти статьи должны быть абсолютно защищены", - заявил премьер Владимир Путин в пятницу на встрече со своим замом Александром Жуковым, курирующим социальные вопросы.
К середине февраля число зарегистрированных Рострудом безработных достигло 1,8 млн человек, что на 200 тыс. человек больше, чем ожидалось лишь к концу этого года (последний прогноз правительства на 2009 год - уже 2,2 млн человек).
"Когда мы планировали бюджет на 2009 год и делали расчеты по активным программам занятости, а также расчеты по выплате пособий по безработице, то исходили из прогноза 1,6 млн человек " , - объяснил вице-премьер Александр Жуков. Таким образом, расходы бюджета-2009 на преодоление безработицы должны повыситься как минимум на треть. Сейчас в бюджете на выплату пособий заложено около 30 млрд рублей (максимальная сумма пособия с этого года - 4,9 тыс. рублей), еще 43,7 млрд будет выделено на региональные программы занятости населения. Минздравсоцразвития уже готовит проект постановления об увеличении субвенций по этим программам на 34 млрд рублей.
Однако пока подготовленные регионами программы не выбирают даже ранее запланированных средств. "Мы уже получили от 78 субъектов федерации программы на общую сумму 23,1 млрд рублей. На сегодняшний день 38 из представленных программ одобрено " , - заявил Александр Жуков. Наиболее значительный прирост безработных зарегистрирован в службах занятости Челябинской, Нижегородской, Тверской, Вологодской, Свердловской и Владимирской областей (эти регионы уже представили программы по сокращению безработицы).
Рост наблюдается и по так называемой скрытой безработице. По словам Александра Жукова, более тысячи предприятий из тех, что сегодня находятся в правительственном мониторинге (охватывает более 20 тыс. предприятий), заявили о том, что их работники находятся в отпусках по инициативе администрации или работают неполное рабочее время. Таких работников по состоянию на 11 февраля - 920 тыс. человек. Эти люди не могут встать на учет в службе занятости, поскольку они не уволены с работы, а значит, официально безработными не являются. Владимир Путин заявил, что на эту категорию работников нужно обратить особое внимание, в том числе с точки зрения распространения на них программ занятости.
Подготовленные Минздравсоцразвития программы занятости предусматривают участие в них "скрытых безработных". Эти сотрудники смогут работать либо на временных рабочих местах, созданных на своих же предприятиях, либо могут быть заняты на общественных работах, организованных муниципалитетами.
СЕКВЕСТР РЕЙТИНГА
Ведомости, 24 Февраля 2009
В середине февраля упали рейтинги доверия ко всем представителям власти: к президенту, премьеру, "Единой России", зафиксировал ФОМ. Граждане стали активнее посещать акции протеста, отмечают оппозиционеры
Уровень доверия к президенту Дмитрию Медведеву за последнюю неделю упал с 55% до 50%. Ниже рейтинг был лишь в июле, до войны в Южной Осетии. Одновременно на 4% вырос уровень недоверия, который достиг своего пика (17 пунктов) за весь период наблюдений. Опрос ФОМ проводился среди 2000 человек в 44 регионах 14-15 февраля.
На 4% до 12% вырос и антирейтинг премьера Владимира Путина (это максимум с 2006 г.), рейтинг доверия упал на 3% до 66%. В конце января падение рейтинга Путина зафиксировал и ВЦИОМ: он достиг самых низких величин со времени, когда Путин возглавил правительство.
ФОМ зафиксировал и падение до 51% числа желающих голосовать на выборах за "Единую Россию", это самый низкий результат с 2007 г. Однако на показателях оппозиции это не отразилось.
Колебание рейтингов КПРФ, ЛДПР и "Справедливой России " остается в пределах статпогрешности (менее 3%). За них проголосовали бы 9%, 8% и 4% избирателей соответственно.
Президент ФОМ Александр Ослон считает, что о долгосрочной тенденции говорить рано. Но, конечно, из-за кризиса будут происходить подвижки: "Никакой стабильности больше нет, и никакой стабильности в рейтингах партий и лидеров тоже не будет".
Оппозиционеры отмечают, что на акции протеста стало легче созывать недовольных.
Член КПРФ Сергей Серегин говорит, что на митинг партии против роста тарифов 31 января в Екатеринбурге вышло 2000 человек, а 21 февраля - уже 3000. По его словам, действия региональных властей в период кризиса у многих вызывают ассоциации с монетизацией льгот в 2006 г.
О переменах в настроениях говорят и политики, агитирующие в регионах, где 1 марта выбирают парламенты. Замруководителя отделения "Справедливой России" в Волгоградской области Олег Пахолков заметил: оратор, критикующий партию власти, еще полгода назад не мог найти такую поддержку населения, которую получает сегодня. Народ в растерянности, его доверие к партии, Путину и Медведеву еще велико, но уже не столь безоговорочно, как прежде, констатирует эсер.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
"СЕМЕРКА" МОЖЕТ СТАТЬ CARREFOUR
Ведомости, 24 Февраля 2009
Второй ритейлер мира - французская Carrefour предложила Александру Занадворову продать 74,8% акций "Седьмого континента". Шанс сделать такую покупку ей предоставил margin call Занадворова по кредиту Deutsche Bank на $560 млн
О том, что крупнейший ритейлер Европы сделал предварительное предложение Занадворову о покупке 74,8% акций "Седьмого континента", "Ведомостям" рассказал инвестбанкир, близкий к руководству сети, и подтвердил финансист, знающий это от Deutsche Bank, в залоге у которого находятся эти акции.
По его словам, предложенная Carrefour сумма покрывает долг Занадворова перед Deutsche Bank - $560 млн.
Этот кредит Занадворов привлек осенью 2007 г. в
Обсудить новость на Форуме