16:30 19.01.2009 | Все новости раздела "КПРФ"
Хроника современного кризиса капитализма: Чиновники и эксперты едва успевают ухудшать прогнозы развития
Хроника современного кризиса капитализма
Валютная паника, вызванная почти ежедневными раундами "управляемой девальвации", нарастает
На "борьбу с последствиями мирового кризиса" в России правительство уже зарезервировало 10 трлн рублей
Чиновники и эксперты едва успевают ухудшать прогнозы развития
Западные эксперты ожидают существенное сокращение объемов российской экономики и истощение международных резервов страны в 2010 году
Цена на цемент за год упала в 1,5 раза
Более 35% россиян ожидают дальнейшего ухудшения экономического положения в стране
АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ И ЦБ
ОБЪЕДИНИТЬ ВСЕ
Ведомости, 19 Января 2009
Новый формат госхолдинга
Владимир Потанин и Олег Дерипаска хотят создать компанию на основе "Норникеля", "Металлоинвеста", Evraz Group, "Мечела", "Уралкалия", но пока без UC Rusal. Государство может получить в ней блокирующий пакет. План создания г л о бальной горно-металлургической группы основные владельцы " Норникеля " - " Интеррос " (30%) и UC Rusal (25%) - сегодня направят вице-премьеру Игорю Сечину. По словам нескольких источников, близких к основным акционерам "Норникеля", в его обсуждении принимали участие лично Владимир Потанин и Олег Дерипаска. Завтра это предложение будет рассматриваться на совещании у Сечина.
"Ведомостям" удалось узнать его суть. В горнометаллургическую компанию основные акционеры "Норникеля " предлагают включить не только "Норникель" и "Металлоинвест" (у его владельцев 5% акций "Норникеля"), но и крупные холдинги, долговая нагрузка которых во время кризиса оказалась чрезмерной, вдобавок у них есть долги в госбанках, рассказал источник, близкий к акционерам "Норникеля". Это Evraz Group и "Мечел" (см. иллюстрацию), отмечает он. Государство могло бы конвертировать их долги в акции и помогло бы им выжить в период кризиса, отмечает собеседник "Ведомостей". В объединенный холдинг также мог бы войти "Уралкалий". У него небольшой долг, но его активы помогли бы создать дополнительную стоимость для акционеров единой компании, продолжает источник. А вот UC Rusal должна пока остаться за периметром сделки, чтобы не перегружать чрезмерным долгом ($17 млрд) объединенную компанию. Но UC Rusal выиграет от этой сделки, потому что сократит задолженность благодаря списанию $4,5 млрд кредита ВЭБа под залог 25% акций "Норникеля", добавляет источник в "Базэле" (компания Дерипаски).
Обсуждения с акционерами компаний - Игорем Зюзиным ("Мечел"), Романом Абрамовичем и Александром Абрамовым (Evraz Group), Дмитрием Рыболовлевым ("Уралкалий") - уже начались, уверяют источники, близкие к акционерам "Норникеля". Далеко они пока не зашли. Но сделка очень гибка: если кто-то из потенциальных участников от объединения отказывается, принципиально это ничего не меняет, отмечает один из источников.
Потанин подтвердил наличие такого предложения. По его мнению, сделка может быть интересна всем ее участникам: государство в этом проекте "выступит как якорный инвестор", а конвертация долгов в акции поможет решить проблемы госбанков и предприятий.
Представители Дерипаски от комментариев отказались, но несколько близких к нему источников подтвердили "Ведомостям", что это предложение является его совместной с Потаниным идеей. Представители других акционеров UC Rusal (Виктора Вексельберга, Glencore, Михаила Прохорова) на запрос "Ведомостей" не ответили.
Дерипаска, по словам одного из источников, обсуждает сделку с Абрамовичем. Представитель Mill house Capital (управляет активами Абрамовича) Джон Манн от комментариев отказался. Абрамов сказал "Ведомостям", что ему ничего не известно о таких планах. Источник, близкий к Зюзину, слышал об идее владельцев "Норникеля". По его информации, она обсуждается еще с декабря. Представитель "Мечела" от комментариев отказался. О возможности включения в объединение "Уралкалия" слышал банкир, работающий с компанией. Представители Рыболовлева от комментариев отказались.
Государство по замыслу авторов проекта могло бы получить в холдинге 25% плюс 1 акция.
Последний аргумент, который владельцы "Норникеля" приводят в пользу своего плана: если он будет реализован, в России появится глобальная компания, сопоставимая с BHP Billiton (см. иллюстрацию на стр. А1). Ее долг составил бы $15-20 млрд, а стоимость - около $ 70- 100 млрд при EBITDA в $20 млрд, отмечает источник, близкий к одному из акционеров "Норникеля". Компания будет публичной, и, если все пойдет хорошо, государство сможет затем выгодно продать свою долю.
ПРАВИТЕЛЬСТВО ПОМОЖЕТ ДЕНЬГАМИ, КОМУ ЗАХОЧЕТ
Коммерсант, 19 Января 2009
Госдума внесла в пятницу дополнительные поправки в Бюджетный кодекс, позволяющие исполнительной власти расходовать бюджетные средства без ведома законодателей. Речь идет о субсидиях, которые направляются в регионы из федерального бюджета, и о субсидиях, выделяемых региональными бюджетами муниципалитетам.
По действующим нормам федеральное правительство не имеет права самостоятельно решать, какие регионы и на каком основании заслуживают субсидий из федерального бюджета. Цели и условия, на которых предоставляются субсидии, а также критерии отбора регионов, которые могут рассчитывать на финансовую помощь из центра, должны устанавливаться согласно Бюджетному кодексу (ч. 3 ст. 132) "федеральными законами", то есть голосами депутатов Госдумы. Однако минувшей осенью, одобряя антикризисные меры правительства, Дума предоставила исполнительной власти широкую автономию в расходовании бюджетных средств. В частности, Минфин добился права согласовывать лишь с парламентской комиссией из 14 депутатов и сенаторов перераспределение бюджетных ассигнований между ведомствами и разделами (в том числе средств "на оказание госуслуг и предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся госучреждениями"). Кроме того, правительству разрешили в 2009 году самостоятельно распоряжаться средствами резервного фонда и "иными" остатками бюджета - неиспользованными бюджетополучателями средствами. Прежде эти остатки (а они достигают 1 трлн руб.) могли направляться лишь на погашение долговых обязательств бюджета. Наконец, правительству разрешили софинансировать строительство региональных объектов без утверждения их в федеральных целевых программах и переносить остатки межбюджетных трансфертов регионам на следующий год (ранее они шли только в резервный фонд).
Однако в начале года выяснилось, что у правительства нет такой же широкой автономии в вопросе распределения субсидий между субъектами федерации. Обнаружили это депутаты-единороссы, девять из которых (в том числе вице-спикеры Олег Морозов, Вячеслав Володин, Владимир Пехтин) стали авторами законопроекта, исключительно из антикризисных соображений, то есть временно, на три года, избавляющего правительство от обязанности обращаться в Госдуму каждый раз, когда возникает необходимость оказать финансовую помощь какому-либо региону.
Категорически против данного предложения выступили только депутаты из КПРФ и ЛДПР. "Это очередной авантюрный законопроект, который позволит чиновникам из Минфина принимать самостоятельные решения: кому дать, а кому кукиш показать", - заявил коммунист Николай Рябов. "Зачем покушаться на конституционные полномочия Госдумы, если у нас сегодня законопроект внесли, а послезавтра приняли и подписали? - недоумевал жириновец
В итоге думцы одобрили проект сразу в трех чтениях, разрешив правительству начиная с 1 января самостоятельно решать вопрос с субсидиями. Такую же состоятельность получат и органы исполнительной власти субъектов федерации в решении вопросов о предоставлении субсидий муниципальным бюджетам.
РУБЛЕВАЯ ИГРА ПОДХОДИТ К ФИНАЛУ
Коммерсант, 19 Января 2009
События этой недели на валютном рынке могут дать ответ на вопрос, как долго Банк России намерен продолжать ослабление рубля. На прошлой неделе рубль к корзине валют потерял 7%, однако в пятницу ЦБ впервые продемонстрировал, что способен управлять курсом, опуская его на торгах ММВБ до уровня ниже открытия торгов. Эта демонстрация обошлась регулятору, по оценкам аналитиков, в $4-5 млрд, но ряд аналитиков считают, что на этой неделе Банк России уже может начать убеждать рынок в том, что "управляемая девальвация" близка к завершению.
Рост оборотов валютных торгов и рост интервенций ЦБ на рынке доллара и евро показывают, что валютная паника, вызванная почти ежедневными раундами "управляемой девальвации", нарастает. Поддержание курса даже на текущих уровнях обходится ЦБ очень недешево: так, аналитики банка "Траст" считают, что Банк России потратил на поддержание даже падающего курса порядка $25 млрд. Инвестиции в доллар для банковской системы дают сейчас рублевую доходность, не сравнимую ни с одним инструментом финансового рынка.
Игра идет в основном на средства самого ЦБ. Как отмечают в "Тройке Диалог", "отрицательное сальдо по краткосрочным операциям с ЦБ РФ за период с начала года составляет 500-700 млрд руб. в день, сводя остаток ликвидности в среднем по банковской системе к 230-330 млрд руб.". Фактически все деньги, которые банки могут направить на игру против рубля, - это деньги, предоставленные им самим ЦБ. Ассоциация региональных банков 15 января выступила с инициативой к ЦБ предоставлять банковской системе фондирование под залог валютных активов. А ЦБ уже ограничил доступ к рублевой ликвидности, что вызвало рост ставок MosPrime (на 1 мес.) выше 22% годовых.
Ряд аналитиков расценивают эти действия как сигнал к тому, что на этой неделе "управляемая девальвация" будет останавливаться ЦБ. Татьяна Орлова из ING Russia верит: "На следующей неделе девальвация остановится. ЦБ еще добавит максимум 3-4,5%, и доллар будет стоить 33-34 руб.". По ее мнению, на этом уровне рубля счет текущих операций не уйдет в минус: "Евро к рублю до ноября 2008 года не укреплялся, а основная часть импорта в РФ номинирована в евро. Импорт падал из-за кредитного сжатия, теперь поверх этого наложилась девальвация. Если сокращение импорта в первом квартале год к году составит 17%, то текущий счет будет сбалансированным".
Аналитики UniCredit тоже считают, что ЦБ ориентируется в краткосрочной курсовой политике на прогнозы счета текущих операций, то есть на соотношение импорта и экспорта.
"Сальдо баланса внешней торговли в декабре, видимо, опустилось ниже $1,8 млрд, а сальдо счета текущих операций, вероятно, стало негативным", - говорят в инвестбанке. Но курсовые прогнозы UniCredit хуже: "Мы ожидаем, что рублевая стоимость корзины достигнет 40-42 руб. в первом квартале, что подразумевает снижение стоимости рубля еще на 10-15% по отношению к доллару".
БУДЕТ ЖАРКО
Газета, 19 Января 2009
Премьер Владимир Путин утвердил план законотворческой деятельности правительства на 2009 год. Документ содержит названия 67 законопроектов, которые в течение года будут сочинять министерства и ведомства. Некоторые " залежавшиеся " законодательные инициативы кабинета министров в нынешних условиях приобретают характер антикризисных. В их числе - о внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса РФ (в части налога на добавленную стоимость, на доходы физических лиц, а также на прибыль организаций по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок). На заседании правительства законопроект должен быть рассмотрен в марте. Ответственными за написание документа назначены Федеральная служба по финансовым рынкам, Минфин и Минэкономразвития. Речь идет об облегчении налогового бремени для участников финансового рынка, что ложится в канву создания в Москве регионального финансового центра.
Вопрос снижения НДС не только для участников финансового рынка, но и для реального сектора давно является камнем преткновения в отношениях Минэкономразвития и Минфина. Пока победа за Минфином. Владимир Путин обещал вернуться к снижению НДС будущей весной. Однако в плане законодательной деятельности на 2009 год этот документ не значится.
Зато есть законопроект, расширяющий возможности Внешэкономбанка по инвестированию пенсионных накоплений молчунов. Кабинет министров собирается обсудить документ в марте. К февралю марту будут готовы поправки в Уголовный кодекс, в которых пропишут наказание за применение инсайдерской информации. К лету Минтранс и Минэкономразвития допишут проект закона о создании госкомпании " Росавтодор " . На конец года правительство запланировало обсуждение законопроектов об обязательном страховании ответственности перевозчика за причинение вреда пассажирам и о национальной платежной системе.Из-за необходимости оперативно принимать новые антикризисные меры, в том числе менять законодательство, план на 2009 год будет меняться, заявляют в Белом доме. Могут меняться и сроки рассмотрения документов. Так, не ясна судьба проекта закона о торговле: его сначала писали в Минэкономразвития, сейчас - в Минпромторге.
Все законопроекты антикризисного характера дополнят перечень первоочередных мер, принимаемых правительством в рамках антикризисной политики. С января этот перечень можно увидеть в систематизированном виде на сайте правительства. На "борьбу с последствиями мирового кризиса" в России правительство уже зарезервировало 10 трлн рублей. Для сравнения: расходы бюджета 2008 года не превысили 8 трлн рублей.
ДЕПУТАТЫ ВНОСЯТ ВКЛАД В КРИЗИС
Коммерсант, 19 Января 2009
Депутаты предприняли третью попытку закрепить в законодательстве идею безотзывных вкладов, ссылаясь на актуальность этой идеи в условиях кризиса. Эксперты опасаются, что реализация такой инициативы именно сейчас способна спровоцировать вторую волну оттока вкладчиков.
Согласно Гражданскому кодексу, вкладчик может получить по первому требованию средства с депозита в банке. Воспользовавшись этим правом, вкладчики забрали из банков в октябре 2008 года 360 млрд руб.
В распоряжении "Ъ" оказались поправки к Гражданскому кодексу и ряду законов, предусматривающие введение нового вида вклада - "вклад, внесенный на условиях отказа вкладчика на получение вклада по первому требованию". Документ разработан членами финансового комитета Госдумы депутатами Юрием Зеленским и Анатолием Губкиным, одобрен финансовым комитетом Госдумы и направлен в Банк России на заключение. Депутаты предприняли третью попытку закрепить на законодательном уровне идею безотзывных вкладов. Как пояснил "Ъ" Юрий Зеленский, в период кризиса введение в линейку вкладов такого продукта предоставило бы банкам дополнительный способ привлечения средств населения на депозиты и возможность планировать свою ликвидность.
До сих пор попытки банкиров пролоббировать идею безотзывных вкладов были безуспешными. Первый законопроект, предусматривающий введение вклада без права отзыва, был внесен в 2005 году группой депутатов во главе с Анатолием Аксаковым.
Однако Госдума отправила документ на доработку, потребовав ограничить сумму безотзывного вклада. Второй вариант поправок был подготовлен к июню 2007 года и предусматривал, что размер безотзывного вклада не может быть выше гарантированного государством возмещения по вкладам в случае банкротства банка (на тот момент - 400 тыс. руб.). При этом за вкладчиком закрепили право досрочного изъятия безотзывного вклада в форс-мажорных обстоятельствах (болезнь, смерть близких родственников и т. п.) по решению суда. Однако до кризиса законопроект так и не был внесен.
Внесение законопроекта о безотзывных вкладах в кризис вызвало неоднозначную реакцию.
По словам директора департамента розничного бизнеса Русьбанка Василия Палаткина, в период кризиса поведение населения непредсказуемо, поэтому с принятием закона банки постараются максимально увеличить долю вкладов без досрочного изъятия в своей линейке. "Но ставки по таким продуктам не будут повышенными, скорее банки понизят ставки по обычным вкладам, чтобы сделать безотзывные депозиты более привлекательными", - говорит господин Палаткин. По его мнению, разница в ставках между двумя видами вкладов будет на уровне 1-2 процентных пункта. Директор развития розничных продуктов ОТП-банка Игорь Антонов, напротив, считает, что сейчас безотзывные депозиты неактуальны, так как пик паники прошел и возобновился приток вкладов.
"ЕДИНАЯ РОССИЯ" ВЫВЕДЕТ ЛЮДЕЙ НА УЛИЦУ
Коммерсант, 19 Января 2009
"Единая Россия" займется организацией проправительственных уличных акций
Чтобы направить протест в правильное русло
"Единая Россия" намерена направить в нужное русло протестные настроения граждан в кризисный период, и сама выступит организатором уличных акций по поддержке действий правительства. Такое решение было принято на закрытом совещании "Единой России" с региональным активом по предложению первого заместителя главы президентской администрации Владислава Суркова.
В пятницу "Единая Россия" провела закрытое совещание с региональным активом - председателями законодательных собраний и секретарями отделений, посвященное действиям партии в кризисный период. Перед партийцами выступили вице-премьер Александр Жуков, спикер Госдумы Борис Грызлов, первый заместитель главы кремлевской администрации
При этом докладчики раскритиковали действия финансового блока правительства. В этой связи звучали фамилии министра финансов Алексея Кудрина и Татьяны Голиковой. К примеру, господин Сурков выразил недовольство тем, что финансовый блок правительства подходит к бюджету с бухгалтерским взглядом, сворачивает инвестиционные программы. "Кризис не преодолеть, высылая на борьбу с ним вялое ополчение счетоводов, - заявил заместитель главы кремлевской администрации. - Необходимы новые творческие решения, а не наукообразное обоснование того, что нужно ничего не делать и лежа на печке дожидаться восстановления американской экономики". Впрочем, публично критиковать действия финансового блока пока установки дано не было, но все признаки того, что в случае ухудшения обстановки эта часть правительства станет крайней, уже есть.
Нынешний кризис господин Сурков назвал беспрецедентным и подчеркнул, что для его преодоления потребуются "неординарные меры". В частности, кремлевский чиновник призвал использовать уличные акции по поддержке "правильных решений правительства". По сведениям "Ъ", в Кремле восприняли очень тревожно решение коммунистов выходить на улицы и поддерживать протестные акции, и, возможно, уже на будущей неделе по всей стране прокатится встречная волна акций "Единой России" в поддержку отечественного автопрома. Поднять рабочих, которые заняты на производстве российских автомобилей, единороссам будет не сложно: в Нижнем Новгороде, Калининграде, Самаре и Тольятти, Ленинградской области растет обеспокоенность рабочих завтрашним днем. Единороссы лишь направят эту обеспокоенность в нужное русло.
Дальнему Востоку и тем, кто остался недоволен повышением пошлин на иномарки, подкинут идею организации производства автомобилей на их территории. "Мы готовы дать все льготы даже иностранным машиностроителям, японцам, корейцам, путь только строят у нас и привлекают наше население для работы", - заявил "Ъ" источник в партии. Эта идея, по мнению едино россов, должна отвлечь митингующих от протестных настроений. Как говорят в региональных отделениях, по результатам московского совещания пройдут заседания на местах, в ходе которых "будут оглашены основные установки".
Секретарь ЦК КПРФ, депутат Госдумы Вадим Соловьев назвал "опасной" идею "Единой России" выйти на улицу с целью "отвлечь от правительства" протестные настроения, поскольку такие акции будут "стравливать интересы различных слоев населения". "Мы преследовали две цели: 100 тыс. человек потеряют работу из-за повышения пошлин на иностранные иномарки в Приморье, а государство никак не решает проблему безработицы.
Мы протестовали против действий ОМОНа, который применял запрещенные методы. А "Единая Россия" пытается продемонстрировать народную поддержку правительству в приказном порядке. Компартия не против отечественного производителя, но решая один вопрос, нельзя создавать проблему в другом месте", - заявил он "Ъ".
МЕТАЛЛУРГАМ МАЛО ПОШЛИН
Коммерсант, 19 Января 2009
Постановлением 9 от 9 января 2009 года правительство России ввело временные (на девять месяцев) ставки таможенных пошлин на отдельные виды сортового проката и труб из черных металлов. Пошлины выросли почти по 100 кодам ТН ВЭД. На арматуру и используемые в строительстве профили установлена пошлина в 15% от таможенной стоимости (ранее - 5-15%). Постановление вступит в силу 9 февраля. Однако металлургов пошлины не поддержат: на Новолипецком меткомбинате (НЛМК), в "Северстали" и EvrazGroup говорят, что не производят аналогичную продукцию. Даже в "Русской стали", которая была инициатором введения мер, отметили, что они не затронули листовой прокат.
Поэтому, как рассказали "Ъ" участники рынка, в пятницу меткомбинаты (в том числе Магнитогорский меткомбинат, НЛМК и "Северсталь") направили в Минпромторг просьбу о введении новых "предварительных специальных защитных пошлин" на импорт оцинкованного проката. В документе ("Ъ" удалось ознакомиться с ним) предлагается уже с 16 февраля установить пошлину в размере 33% на 200 дней и отмечается, что беспрецедентный рост объемов дешевой импортной продукции на фоне двукратного снижения внутреннего спроса грозит меткомбинатам "значительным ущербом".
По словам президента Российского союза поставщиков металлопродукции Александра Романова, комбинаты "затронули больную тему своевременно". За последние два года российские производители нарастили мощности по производству оцинковки до более чем 1 млн т. Примерно тот же объем ранее составлял импорт. Но раньше, поясняет господин Романов, потребление оцинковки строителями (70% заказов) росло на 15% в год, а в 2009 году металлурги ждут сокращения заказов от них минимум на 50%.
Остались неудовлетворенными и трубники. Под новые пошлины попал широкий сортамент труб, в первую очередь используемых в нефтегазовом комплексе. Но в Фонде развития трубной промышленности (ФРТП) готовят обоснование дальнейших мер в отношении труб малого и среднего диаметра - в первую очередь из-за того, что пошлины не коснутся членов Таможенного союза, ударив лишь по Китаю, Японии и Евросоюзу.
СТУДЕНТАМ ПРЕПОДАДУТ АНТИКРИЗИСНУЮ ПРОГРАММУ
Коммерсант, 19 Января 2009
Как стало известно "Ъ", Минобрнауки разрабатывает пакет антикризисных мер в сфере платного высшего образования. Речь идет о господдержке программ образовательного кредитования и сохранении доли бюджетных мест в российских вузах. Тем временем вузы пытаются решить проблемы самостоятельно: в течение года вузы могут потерять до 25% студентов-платников, что пропорционально сократит вузовский бюджет. В Екатеринбурге уже создан центр управления рисками в бизнесе, науке и образовании, предложивший установить в местных вузах отсрочку студенческих выплат на срок до трех лет, а МГУ предлагает заморозить цены на обучение.
Решение о принятии пакета мер по поддержке высшей школы было принято на правительственном совещании под руководством первого вице-премьера Игоря Шувалова с участием главы Минобрнауки Андрея Фурсенко и представителей ректорского сообщества. Как пояснил "Ъ" господин Фурсенко, министерство будет действовать в двух направлениях. Вузам будет адресована ведомственная рекомендация о переводе студентов-платников, продемонстрировавших успехи в учебе или оказавшихся в сложном материальном положении, на вакантные бюджетные места.
Такие места высвобождаются в случае отчисления неуспевающих. По словам министра, общее число бюджетных мест в нынешнем году сокращено не будет (оно сохранится на уровне порядка 550 на 1 тыс. выпускников). Подобная мера при общем сокращении численности студентов из-за демографического спада позволит создать определенное пространство для их перевода с платных на бюджетные отделения.
Другим направлением работы станет господдержка программ образовательного кредитования. Кризис ликвидности у российских банков поставил под угрозу исполнение одного из самых громких частно-государственных проектов - программу кредитования студентов ведущих московских вузов банком "Союз" (программа "Кредо").
РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА
ЭКОНОМИКЕ СТРАНЫ ПРОРОЧАТ ЖЕСТКУЮ ПОСАДКУ
Независимая газета, 19 Января 2009
Чиновники и эксперты едва успевают ухудшать прогнозы развития
Сегодня Минэкономразвития должно было завершить работу над уточненным прогнозом макроэкономического развития страны на 2009 год. Однако источник, близкий к министерству, сообщил вчера "НГ", что официально ничего вносить в правительство в понедельник не предполагается. При этом наш собеседник отказался пояснить причины срыва сроков подготовки документа. Не исключено, что чиновники просто не успевают вносить коррективы, учитывающие перманентное ухудшение макроэкономических показателей. Подробности нового варианта макроэкономического прогноза в ведомстве Эльвиры Набиуллиной не разглашаются. Однако с большой долей вероятности можно сказать, что предыдущий базовый сценарий, согласно которому нефть должна была в 2009 году стоить 50 долл. за баррель, промышленное производство сократиться на 3,2%, рост ВВП замедлиться до 2,4%, а национальная валюта девальвироваться до 34-35 руб. за доллар, теперь станет оптимистичным.
Ничего хорошего не сулят российской экономике и западные эксперты. В частности, в пятницу международный банк Merrill Lynch в четыре раза - с 3,7 до 0,9% - снизил прогноз роста ВВП России в текущем году. Прогноз исходит из средневзвешенной цены нефти в 50 долл. за баррель. Аналитики Merrill Lynch предупреждают об ожидаемом существенном сокращении объемов российской экономики и истощении международных резервов страны в 2010 году. По оценкам банка, план спасения экономики России не дает достаточного эффекта, поэтому страну ждет "жесткая посадка".
"Отток капитала будет основной проблемой для ЦБ РФ, и, несмотря на то что резервы все еще достаточно велики, их быстрое снижение вызывает беспокойство", - говорится в докладе Merrill Lynch. В документе отмечается, что впервые за шесть лет дефицит бюджета России может составить 3-5% от ВВП. По оценкам Merrill Lynch, для нашего ЦБ особую остроту приобретут отток капитала из страны и неуклонное сокращение международных резервов.
Об этих же угрозах предупреждает Россию и Всемирный банк. По оценкам его аналитиков, дальнейшее удешевление нефти может привести к катастрофическим последствиям для российской экономики. Главный экономист российского представительства Всемирного банка Желько Богетич не исключает, что в том случае, если среднегодовая цена нефти в 2009-2010 годах опустится до 30 долл. за баррель, России придется обратиться за финансовой поддержкой к международным финансовым организациям.
Пессимистические перспективы рисуют России как стране с переходной экономикой эксперты ООН. Авторы доклада "Мировое экономическое положение и перспективы на 2009 год" отмечают, что мир будет жить в условиях сокращения доходов на душу населения, снижения роста экспорта и притоков капитала, а также значительного понижения курса американской валюты. В докладе ООН представлены несколько сценариев развития мировой экономики в условиях глобального кризиса. Согласно первому - оптимистичному, рост мирового ВВП опустится до 1% (против 2,5% в 2008 году), уровень производства в развитых странах сократится на 0,5%. Страны с переходной экономикой в связи с падением цен на нефть и металлы, а также воздействием глобальной финансовой системы ждет снижение темпов роста с 6,9% в 2008 году до 4,6% в текущем году. Однако "с учетом полнейшей неопределенности, царящей сегодня, вполне возможен и пессимистичный сценарий", отмечает ООН. В этом случае в развитых странах наступит глубокая рецессия, которая приведет к снижению экономического роста в развивающихся странах до 2,7%.
Пересмотрел свои прогнозы по России на текущий год и Европейский банк реконструкции и развития. По словам пресс-секретаря российского представительства ЕБРР Ричарда Уолиса, ожидается снижение темпов роста ВВП с прежних 3 до 2%. "С большим потенциалом для дальнейшего ухудшения", - подчеркнул Уолис. По словам аналитика ИК "Финам" Владислава Кочеткова, в их компании подготовлен базовый сценарий развития экономики страны на 2009 год, согласно которому темпы роста ВВП составят 1,5% при цене на нефть 52 долл. за баррель и курсе доллара около 33 руб. Причем спад первого полугодия в дальнейшем может компенсироваться ростом экономики.
ТЕЛЕКАНАЛАМ ПОКАЗАЛИСЬ РЕКЛАМОДАТЕЛИ
Коммерсант, 19 Января 2009
Несмотря на опасения телеканалов, объем рекламы на ТВ за первую декаду января не уменьшился, а даже вырос на 10%, объявила Media Logics, проанализировав данные телеизмерений TNS Russia. Ряд компаний, например МТС, "Вымпелком", "Эльдорадо", закупили в два-три раза больше рекламы, чем в 2008 году. Видимо, рекламодатели получили хороший дисконт - возможно, до 20%, полагают в агентствах.
За первые 10 дней 2009 года объем рекламы на федеральных телеканалах увеличился на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, до 35,44 тыс. пунктов рейтинга (GRP; условная единица при продаже рекламы, отражает количество зрителей, увидевших рекламный ролик). К такому выводу пришла консалтинговая компания Media Logics, проанализировав с помощью данных телеизмерений TNS Russia набранные рекламодателями рейтинги, подсчитанные для стандартных 30-секундных роликов в аудитории "все россияне старше 18 лет". Изменение объемов телерекламы на каналах было неравномерным. Так, на "Первом канале" этот показатель вырос на 13%, до 6,9 тыс. GRP, на "России" - на 21%, до 7,7 тыс. GRP, а на РЕН ТВ - на 82%, до 3,4 тыс. GRP. Зато на НТВ объем рекламы снизился на 26%, до 3,5 тыс. GRP, на ТНТ - на 24%, почти до 2 тыс. GRP, на "Спорте" - на 20%, до 0,6 тыс. GRP.
Первая декада января не совсем показательна, предупреждает заместитель управляющего директора Media Logics Алексей Букин. "10 дней - слишком короткий срок, к тому же на новогодние праздники телеканалы выделяют каждый год разные объемы под рекламу, - согласен PR-директор группы "Видео Интернешнл" (ВИ; обслуживает "Первый канал", холдинги ВГТРК, "СТС-Медиа", "Проф-Медиа". - "Ъ") Антон Чаркин. - Если, к примеру, канал показывает блок бастер, он, как правило, сознательно уменьшает число рекламных блоков, чтобы собрать у экрана максимальную аудиторию". Господин Чаркин предлагает судить по итогам первого квартала. Ранее ВИ признавалась, что накануне Нового года смогла закрыть лишь 75% всех сделок по размещению рекламы на ТВ, хотя годом ранее этот показатель достигал 85%. Минувшей осенью из-за разразившегося экономического кризиса многие рекламодатели заняли выжидательную позицию, приостановив переговоры (см. "Ъ" от 14 января).
Но отдельные крупные рекламодатели, как следует из данных Media Logics, напротив, в разы увеличили свою активность на ТВ в новогодние праздники (см. таблицу). Так, если крупнейший в стране рекламодатель Procter & Gamble за первые 10 дней 2009 года набрал только 1,8 тыс. GRP (-52% к аналогичному периоду 2008 года), то фармкомпания GlaxoSmithKline (бренды Coldrex, Parodontax, Panadol и др.), наоборот, увеличила свой рекламный объем на 368%, до 2,6 тыс. GRP. Резко вырос объем также у компании Campina, производителя бытовой химии Reckitt Benckiser (бренды Calgon, Cillit, Vanish), сетей "Эльдорадо" и "Техносила", сотовых операторов "Вымпелком" и МТС.
КРЕДИТНАЯ ЗАМОРОЗКА
Ведомости, 19 Января 2009
По итогам ноября прошлого года впервые за несколько лет ЦБ констатировал уменьшение розничных кредитных портфелей банков - их совокупный объем сократился на 29 млрд руб. (0,7%) до 4 трлн руб. Объем кредитования снижается, подтверждает управляющий директор блока "Розничный бизнес" банка "Траст" Елена Речкалова. Основной вклад в рост портфелей вносила ипотека, а ее выдавали только крупные госбанки, остальные игроки в ноябре - декабре меняли кредитную политику и продукты, что сказалось на объемах выдачи, говорит Речкалова.
В результате обязательства граждан в декабре сократились перед многими крупными негосударственными банками, следует из их отчетности. Так, объем розничных кредитов у Альфа-банка и Райффайзенбанка снизился на 1% до 66,7 млрд руб. и 90,2 млрд руб. соответственно. Портфель "Уралсиба" сократился на 2,6% до 82,69 млрд руб., Промсвязьбанка - на 2% до 51,56 млрд руб., "Юникредит банка" - на 0,4% до 76 млрд руб. Активно выдавал кредиты гражданам только Газпромбанк - прирост 9% до 53,1 млрд руб.
Отчетность других банков из топ-10 получить не удалось. У банка "Траст" сокращение составило 19% - на его балансе розничных кредитов теперь на 15 млрд руб. У Промсвязьбанка объемы кредитного портфеля начали сокращаться еще в ноябре (-6,6%). Тогда представитель банка объяснил, что банк перешел от кредитной экспансии к повышению качества заемщиков, а требования к ним и к обеспечению стали более жесткими.
Осенью приток вкладов сменился на отток, из других источников ресурсы также привлекать сложнее, поэтому уменьшение выдаваемых кредитов вполне естественно, уверяет член правления банка из топ-30. И хотя в декабре, по данным ЦБ, возобновился приток вкладов и составил около 400 млрд руб., кредитные офицеры далеки от оптимизма.
РОССИЯ РАЗВИВАЕТСЯ К ХУДШЕМУ
Коммерсант, 19 Января 2009
При среднегодовой цене на нефть в $32 за баррель ВВП РФ в 2009 году сократится на 3,1%, экспорт - вдвое, инфляция увеличится, а инвестиции сократятся на 15,1%. Такие оценки содержит обновленный базовый макроэкономический прогноз Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), являющийся основой для доклада ООН о мировом экономическом развитии в отношении России. Новый доклад ООН выйдет в мае 2009 года, а экономисты ЦМАКП утверждают, что единственной надежной тенденцией сейчас является ухудшение всех прогнозов о развитии РФ.
Доклад ООН об экономическом развитии в 2008 году и прогноз на 2009 год в пятницу в Москве представляли экономисты ЦМАКП, расчеты которых лежат в основе раздела о России. Сам доклад практически не обсуждался: дело в том, что основная работа над его содержанием велась еще в ноябре 2008 года и прогнозы на 2009 год просто устарели. В ООН рассчитывали, что мировая экономика в 2009 году (в базовом сценарии) вырастет на 1%, а российская - на 4,8%. "На сегодняшний день есть только одна надежная тенденция - ухудшение прогнозов", - констатировал Олег Солнцев из ЦМАКП. В пятницу о "существенном снижении" прогнозов мирового роста и роста ВВП РФ по сравнению с оценками на ноябрь заявил и главный экономист ЕБРР Эрик Берглоф.
Базовым прогнозом ЦМАКП на 2009 год является среднегодовая цена нефти $32 за баррель. В этом случае российский ВВП сократится на 3,1%, промышленность - на 4-5%, и "Россия перестанет быть лидером роста". Напомним, официальный базовый прогноз Минэкономики на 2009 год рассчитан исходя из среднегодовых цен на нефть в $50 за баррель. Он предполагает рост ВВП на 2,4% и падение промышленности на 3,4% (см. "Ъ" от 19 декабря). В ЦМАКП считают, что при $50 за баррель рост будет нулевым. В Минэкономики прогноз с ценой нефти в $32 за баррель в декабре считали ультрапессимистичным и даже не стали вносить в правительство.
Основной проблемой российской экономики на сегодняшний день, как считают в ЦМАКП, является "кредитный тромб", или денежное сжатие. "Проблема оттока капитала и сокращения резервов - сжатие денежного предложения, которое уходит в отток капитала. Выход из нее возможен только после снятия девальвационных ожиданий", - говорит господин Солнцев. Иными словами, практически вся ликвидность, предоставляемая денежными властями банкам для поддержки реального сектора, превращается в отток капитала. "Зачем банкам кредитовать реальный сектор даже по 20%, если каждый день, играя против рубля, они могут зарабатывать 1%?" - говорит Антон Струченевский из "Тройки Диалог". По расчетам Владимира Сальникова из ЦМАКП, в некоторых секторах (например, в сельском хозяйстве, целлюлозно-бумажной промышленности и обработке древесины) банковские кредиты составляли до 50% финансирования инвестиций. В ЦМАКП считают, что инвестиции в основной капитал в 2009 году сократятся на 15%, Минэкономики предполагает рост на 1,4% (в 2008 году рост инвестиций, по оценкам ЦМАКП, составил 19,9%, в 2007 году - 21,1%).
РОССИЙСКИЕ АВТОПРОИЗВОДИТЕЛИ ВОЗОБНОВЯТ РАБОТУ ПОСЛЕ КАНИКУЛ
РИА Новости (rian.ru), 19 Января 2009
МОСКВА, 19 янв - РИА Новости.
Российские автопроизводители на этой неделе возобновляют производство после новогодних каникул. В этом году остановка конвейеров была связана не только с праздниками, но и со значительным сокращением объема продаж автомобилей, вызванным мировым финансовым кризисом. После четырехнедельных каникул в понедельник возобновляет работу конвейер Горьковского автозавода (ГАЗ), остановленный с 29 декабря прошлого года. Рабочие завода будут работать по сокращенному графику - предприятие переходит на трехдневную рабочую неделю.
Как ранее сообщали в компании, эта мера направлена на сохранение штата персонала завода. В дни, объявленные нерабочими, сотрудникам выплачивалось две трети заработной платы, а в это время на производствах были проведены профилактический ремонт оборудования и оптимизация технологических потоков.
В понедельник возобновляет производство и КАМАЗ, остановивший главный конвейер 23 декабря. В целом КАМАЗ не прекращал работу в эти дни, на заводе проводились регламентные, ремонтные и профилактические работы, а также продолжалась отгрузка готовой продукции со складов. Приостановку деятельности на предприятии объясняли спадом спроса на продукцию автопрома.
С 24 ноября по 7 декабря большая часть сотрудников КАМАЗа уже находились в вынужденном отпуске. На рабочих местах в это время оставались лишь рабочие и инженерно-технический персонал, от которых непосредственно зависела работа производства, а также менеджеры.
Компания Ford с 21 января возобновит производство на своем российском заводе во Всеволжске, остановленном еще 24 декабря в связи с новогодними каникулами и необходимостью сократить объем выпускаемой продукции.
Решение о временном сокращении объемов российского производства Ford принял в связи с общей рыночной ситуацией и снижением прогнозов продаж по автомобильной индустрии в целом.
Главный конвейер АвтоВАЗа начнет работу 30 января. Ранее тольяттинский автозавод объявлял о введении дополнительных нерабочих дней 29 и 30 декабря, а также с 11 по 16 января, однако потом руководство завода приняло решение о продлении каникул.
ОАО "Ульяновский автомобильный завод" (УАЗ, входит в холдинг Sollers) возобновит производство только 9 февраля.
СЫРЬЕВОЙ И ТОВАРНЫЙ РЫНОК
ОТЛОЖЕННЫЙ СПРОС
РБК daily, 19 января 2009
Потребление нефти в этом году продолжит падать
Эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) пересмотрели прогноз по потреблению нефти в текущем году. Теперь они не видят причин к увеличению спроса, как заявляли месяц назад. По их мнению, снижение составит 0,6% от уровня прошлого года, до 85,3 млн барр./день. Рост возможен в Китае всего на 1,1%. Аналитики отмечают, что падение спроса, а также наличие в мире огромных запасов нефти держат цены на сырье на низких уровнях.
Отрицательная динамика потребления нефти в мире может повториться второй год подряд, чего не было уже 26 лет (1982 и 1983 годы), предупреждают эксперты Международного энергетического агентства в опубликованном в пятницу докладе. Они ожидают, что в этом году спрос может снизиться еще на 500 тыс. барр./день по сравнению с 2008 годом и составит 85,3 млн барр./день. Месяц назад в декабре прогноз МЭА был более оптимистичный. Тогда они сообщали, что потребление вырастет на те же 500 тыс. барр./день, до 86,3 млн барр./день. В докладе эксперты ссылались на прогноз Международного валютного фонда, согласно которому начиная со второго квартала 2009 года мировая экономика начнет расти. Оценку потребления нефти в прошлом году МЭА также понизило на 70 тыс. барр./день, до 85,8 млн барр./день, или на 300 тыс. барр./день по сравнению с 2007 годом.
На прошлой неделе о пересмотре аналогичных прогнозов заявили в ОПЕК. Они понизили свою оценку потребления на 20 тыс. барр. в сутки на текущий год, до 85,66 млн барр. При этом указали, что цифра может оказаться еще ниже, если произойдет дальнейшее углубление экономического спада в ведущих странах Запада.
Традиционный рост потребления сырья в Китае также ослабнет и составит всего 1,1% (в 2008 году рост был 4,2%), сообщает агентство Reuters со ссылкой на обновленные данные МЭА. Общий уровень ежедневного потребления в стране составит в 2009 году около 8 млрд барр./день - это самый низкий показатель с 2001 года.
Однако, несмотря на снижение спроса, в мире наблюдается увеличение запасов нефти. Так, в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) запасы нефти и нефтепродуктов, выраженные в днях их потребления, к концу ноября прошлого года достигали 56,8 дня, указывает МЭА. Кроме того, в настоящее время в супертанкерах хранится в общей сложности 80 млн барр. нефти, это рекордные объемы за последние 20 лет. При этом значительный объем находится в США, около г. Кушин (штат Оклахома) - 33 млн барр. Такой схемой хранения сырья "до лучших времен" уже воспользовались многие иностранные компании, в частности Citigroup, Royal Dutch Shell и более мелкие участники рынка.
НЕБИРЖЕВОЙ ЦЕМЕНТ
РБК daily, 19 Января 2009
Его стоимость на МФБ за год снизилась в 1,5 раза
Московская фондовая биржа подвела итоги 2008 года по торгам в секции товарного рынка, которые показали, что цена на цемент за год упала в 1,5 раза. В конце года участники предлагали 2,65 тыс. руб. за тонну цемента, тогда как начинались торги в 2008 году с отметки почти 4 тыс. руб. Снижение биржевой стоимости этого стройматериала эксперты объясняют тем, что в кризисной ситуации девелоперам выгоднее договариваться с производителями напрямую, чем участвовать в торгах. Аналитики прогнозируют снижение производства и реализации цемента примерно в два раза, однако дефицита не ожидают.
МФБ начала торговать цементом в июле 2006 года. В настоящее время в торгах на бирже участвуют такие компании, как "Евроцемент груп", "Новоросцемент", "Сибирский цемент", "Мордовцемент", "Искитимцемент", "Уралцемент", "Балцем" (Украина), "Вольскцемент", ПРУП "Белорусский цементный завод", "Базэлцемент", а также производители из Турции. Всего в прошлом году на МФБ было реализовано порядка 500 тыс. т цемента различных марок на общую сумму 2,1 млрд руб., участниками торгов было заключено 580 сделок. На торгах стоимость стройматериала упала ниже отметки 3 тыс. руб. за тонну в первой половине октября 2008 года.
Эксперты считают, что падение цены цемента на бирже связано прежде всего со снижением деловой активности участников торгов. "В 2008 году объем продаж цемента на бирже упал, так как можно было приобрести его напрямую у производителей", - поясняет руководитель отдела маркетинга компании "Базэл" Денис Усольцев. Он также замечает, что предлагать товар на бирже выгодно производителям только в том в случае, если на рынке наблюдается дефицит, однако в 2008 году такой ситуации не было. В прошлом году в России было произведено порядка 54 млн т цемента, в 2007 году этот показатель составил 59,9 млн т. Аналитики компании "Ренессанс Капитал" прогнозируют, что в наступившем году внутреннее производство может вырасти до 72,1 млн т.
Другие аналитики, однако, не согласны с таким прогнозом. Они ожидают сокращения производства примерно в два раза. "Кроме того, что сократятся объемы внутреннего производства цемента, скорее всего с рынка уйдет импорт, по крайней мере на ближайший год, так как его цена будет неподходящей для девелоперов", - считает независимый эксперт Владимир Гузь.
Мировой финансовый кризис, негативно отразившийся на бизнесе российских девелоперов, не пощадит и отрасль стройматериалов. Из-за сокращения объемов строительства в конце 2008 года цемент уже потерял в цене, спрос на него значительно снизился. В 2009 году многие заявленные ранее проекты по строительству новых цементных мощностей не будут реализованы. Кроме того, ведущие игроки рынка начали заметно сокращать объемы производства и штатные единицы. Так, "Базэлцемент", "Горнозаводскцемент", "Востокцемент" и другие производители приостановили реализацию проектов по строительству новых мощностей.
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
НЕ ЛУЧШЕ ПИФОВ
РБК daily, 19 Января 2009
По данным Investfunds.ru, в 2008 году общие фонды банковского управления показали в среднем отрицательную доходность, не сумев обойти своих прямых конкурентов - ПИФов. Активы паевых фондов и банковских фондов значительно уменьшились: с начала года, по информации Investfunds, совокупные активы открытых ПИФов снизились на 52% и составили 47,5 млрд руб., а активы ОФБУ - на 62%, составив 7,47 млрд руб.
Из ОФБУ инвесторы вывели в прошлом году 3,6 млрд руб. Основной отток пришелся на ОФБУ умеренной стратегии - 1,9 млрд руб. Из открытых ПИФов также наблюдался тотальный отток средств: пайщики вывели из фондов за год 16 млрд руб., а из смешанных - почти 7 млрд руб.
Хотя доходность ряда ОФБУ оказалась в прошлом году выше, чем у лидеров рынка ПИФов: в частности, ОФБУ "Хедж-фонд" (банк "Славянский кредит") заработал для инвесторов 34%, однако в плюсе также оказалось всего восемь ОФБУ. В среднем убытки фондов банковского управления в 2008 году составили 55 - 60%. Во многом такому результату фонды банковского управления обязаны ОФБУ Юниаструм банка. Напомним, что 29 сентября стоимость паев 14 из 78 фондов под управлением банка, в том числе "Фонда денежного рынка I", в один день упала на 90% и более. Это дало повод для многочисленных жалоб пайщиков, и после проверки ФСФР в декабре приостановила действие лицензии Юниаструмбанка на операции с ценными бумагами.
Максимальная доходность, которую удалось показать открытым ПИФам по итогам 2008 года, составила 7,3% - этот результат показал ПИФ "Газпромбанк - Казначейский" (УК "Газпромбанк - Управление активами"). Наиболее удачно в 2008 году выглядели фонды облигаций и денежного рынка. Однако положительную доходность удалось показать только пяти из них. В среднем же открытые ПИФы, как и ОФБУ, показали убыток 55 - 60%.
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ ИСПЫТЫВАЕТ ДАВЛЕНИЕ
РБК daily, 19 Января 2009
В первую неделю после новогодних праздников рынок рублевых облигаций практически не функционировал. Инвестиционная активность находилась на низком уровне. У инвесторов превалировал настрой на продажу. Как отмечают аналитики ФК "Уралсиб", большинство выпусков испытало повышенное давление продавцов, что стало реакцией участников на ухудшение ситуации на денежном рынке.
Давление на котировки оказала продолжающаяся девальвация рубля, на фоне которой происходили сокращение ликвидности и рост ставок МБК. Так, по состоянию на 16 января суммарные остатки на корсчетах и депозитах составляли 704,9 млрд руб., что
ниже уровня 11 января на 484,4 млрд руб. Кроме того, не добавили оптимизма продолжающиеся дефолты. Так, стало известно, что по выпуску "Заводы Гросс-1" был допущен технический дефолт по купону.
Вместе с тем облигации из ломбардного списка оставались "островком стабильности". По словам специалистов МДМ-банка, этому можно найти объяснение: у банков все равно остается рублевая ликвидность, которую просто нельзя конвертировать в валюту, поэтому приходится покупать рублевые бонды и зарабатывать на их рефинансировании в ЦБ.
Таким образом, по состоянию на 16 января значение ценового индекса корпоративных облигаций RCBI по сравнению с 11 января снизилось на 2,33 п.п. и составило 79,19 пункта. Индекс муниципальных облигаций MBI CP сократился на 7.36 п.п. и составил 71,79 пункта. При этом индекс госбумаг RGBI уменьшился на 0,3 п.п. и составил 101,97 пункта.
На первичном рынке состоялся аукцион по доразмещению выпуска Москва-59 объемом 15 млрд руб. По итогам аукциона доходность облигаций определена в размере 15% годовых. В общем размещено 1,5 млн облигаций, что составляет 9,8% объема бумаг, выставленных на аукцион. Фактический объем размещения по номиналу составил 1,4 млрд руб. Цена отсечения на аукционе (без учета НКД) составила 95,53% от номинальной стоимости облигаций. Цена отсечения на аукционе (включая НКД) составила 963 руб. 52 коп.
В ходе аукциона были поданы 22 заявки на общую сумму 1,98 млрд руб. Общее количество облигаций в поданных заявках на покупку составило 2,06 млн бумаг. Максимальная цена облигаций в соответствии с поданными заявками (без учета НКД) составила 96,47% от номинальной стоимости облигаций.
Максимальная цена облигаций в соответствии с поданными заявками (включая НКД) составила 972 руб. 92 коп.
ТОРГИ В США ЗАВЕРШИЛИСЬ РОСТОМ ОСНОВНЫХ ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ
ПРАЙМ-ТАСС (prime-tass.ru), 19 Января 2009
16 января. /Dow Jones/.
Волатильные торги в пятницу завершились ростом основных фондовых индексов, что позволило немного сократить потери, понесенные по итогам недели. Акции Intel выросли в цене, что отчасти компенсировало падение котировок акций банков Bank of America и Citigroup, получивших правительственную поддержку.
Акции Bank of America упали в цене на 1,14 долл, или на 14 проц, до 7,18 долл. По итогам недели бумаги банка обвалились на 45 проц. BofA отчитался об убытках в размере 1,79 млрд долл и получил 20 млрд долл правительственных средств на покрытие потерь, связанных с приобретением Merrill Lynch. Еще в середине сентября все считали, что банк сможет осуществить поглощение Merrill Lynch без правительственной поддержки.
Акции Citigroup упали в цене на 0,33 долл, или на 8,6 проц, до 3,50 долл. За неделю бумаги банка рухнули на 48 проц. Citi отчитался об убытках в размере 8,29 млрд долл. Глава Citi Викрам Пандит объявил о реорганизации в два операционных подразделения. Одно из них будет заниматься обычной деятельностью, а в другое будут "сливаться" все проблемные активы.
Правительство также предоставило госгарантии по активам Citigroup и Bank of America стоимостью более 400 млрд долл.
РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ
ПЛОХИЕ КРЕДИТЫ ОТДАДУТ В ХОРОШИЕ РУКИ
Коммерсант, 19 Января 2009
Банки придумали новый способ реструктуризации ипотеки
На российском рынке появился новый способ разрешения проблем с неплатежами по ипотечным кредитам. Вместо отсрочек или рассрочек заемщикам ХКФ-банк предлагает перевести долг на того, кто готов его оплачивать. Банк при этом улучшает качество проблемного кредита, "старый" заемщик избавляется от непомерной нагрузки быстро и во внесудебном порядке, "новый" - получает возможность взять ипотеку в условиях крайне ограниченного предложения.
Как сообщили "Ъ" в Хоум Кредит энд Финанс банке (ХКФ-банк), принятая в банке программа реструктуризации ипотечных кредитов, ставших проблемными из-за кризиса, предусматривает продажу долга проблемного заемщика другому физлицу.
"Фактически банк предоставляет ипотечный кредит новому покупателю такой квартиры на сумму остатка долга первого заемщика", - пояснил "Ъ" зампред правления ХКФ-банка Владимир Гасяк. При этом часть текущей стоимости квартиры, которую не покрывает остаток долга по передаваемому кредиту, "новый" заемщик должен будет оплатить из собственных средств.
Схема работы с проблемной ипотекой, предложенная ХКФ-банком, является новой для российского рынка. До сих пор банки лишь заявляли о готовности увеличить срок кредита, скорректировать штрафные санкции или уменьшить ежемесячный платеж (см. "Ъ" от 15 января).
Ставки для "новых" заемщиков по ранее выданной ипотеке - текущие рыночные. При этом "новым" заемщикам потребуется заново пройти полную процедуру андеррайтинга, а квартиру переоценить по рыночной стоимости. "Несмотря на это, продукт будет пользоваться спросом у "новых" заемщиков, поскольку получить ипотеку сейчас стало практически невозможно", - говорит Владимир Гасяк. Так, ХКФ-банк не выдает новой ипотеки с сентября (см. "Ъ" от 29 сентября 2008 года). Большинство других банков, по словам участников рынка, лишь декларируют выдачу. По данным АИЖК на 31 декабря, выдача ипотеки обеспечивается в основном семью банками, наибольшая доля приходится на Сбербанк и ВТБ.
Заемщик, согласившийся на передачу кредита, избежит начисления неустоек и штрафов и принудительного взыскания залога. Правда, при этом он, скорее всего, потеряет сумму уже погашенной банку задолженности. По словам банкиров, за первый год заемщик успевает погасить порядка 4% кредита. Средний размер ипотечного кредита в ХКФ-банке, по данным его международной отчетности, - 2,2 млн руб. Таким образом, за год заемщик мог внести до 88 тыс. руб. Их можно было бы вернуть при продаже квартиры, но по итогам девяти месяцев (сентябрь 2008 года - июнь 2009 года) цены на жилье могут снизиться на 50%, отмечает руководитель аналитического центра IRN.ru Олег Репченко.
"ДОН-СТРОЙ" ЛОВИТ ПОКУПАТЕЛЯ НА "ЩУКУ"
Коммерсант, 19 Января 2009
Компания "Дон-строй" выставила на продажу торговый центр "Щука" (105 тыс кв. м), входящий в десятку крупнейших моллов столицы. Девелопер надеется продать объект за $344 млн - деньги нужны на завершение строительства более 3 млн кв. м жилья к 2011 году. Первой реакцией строительных компаний на кризис стало замораживание всех проектов, находящихся на "бумажной" стадии, теперь они пытаются продать самые ликвидные объекты.
О том, что перед новогодними праздниками компания "Дон-строй" выставила на продажу ТЦ "Щука", "Ъ" рассказал один из участников столичного рынка недвижимости.
"Щука" входит в десятку крупнейших действующих в Москве торговых центров наряду с "Европейским" (общая площадь 180 тыс. кв. м), "Городом" (130 тыс. кв. м), "Ашан-Капитолием" (130 тыс. кв. м), "Тройкой" (118 тыс. кв. м). О продаже центра знают также партнер S. A. Ricci/King Sturge Владимир Авдеев и исполнительный директор Colliers International Максим Гасиев. По словам еще одного консультанта, полгода назад "Дон-строй" наотрез отказывался от предложений продать "Щуку", а теперь продает не только этот объект, но и два торговых центра, построенных в составе жилых комплексов, - "Измайловский" (17,6 тыс. кв. м) и "Мосфильмовский" (14,8 тыс. кв. м). Гендиректор "ДС Девелопмент", "дочки" "Дон-строя", Сергей Будылин в пятницу отказался от комментариев на эту тему, но источник в холдинге подтвердил информацию консультантов.
Один из собеседников "Ъ" уточнил, что цена "Щуки" слишком высока по сегодняшним, кризисным, меркам - рассчитывается с учетом ставки капитализации 10% (годовая выручка от сдачи помещений в аренду, умноженная на десять). По его данным, средняя арендная ставка в "Щуке", учитывая расценки для якорных арендаторов, - $800 за 1 кв. м в год. Таким образом, при арендуемой в торговом центре площади 43 тыс. кв. м предлагаемая цена объекта - это $344 млн. "Покупатель еще не найден, однако интересующиеся есть", - добавил эксперт. Источник "Ъ" в "Дон-строе" подтвердил запрашиваемую цену.
АРЕНДА ВМЕСТО ИПОТЕКИ
РБК daily, 19 Января 2009
Финансовый кризис привел к перетоку потребительского спроса с рынка купли-продажи жилья на рынок аренды. Отказавшись от запланированной ранее покупки собственного жилья, москвичи стараются сэкономить на аренде, поэтому наибольшим спросом пользуются квартиры эконом-класса, отмечают эксперты рынка недвижимости. При этом они указывают, что, несмотря на девальвацию рубля, в столице наблюдается тенденция снижения цен на съемные квартиры. По данным компании "Миэль-Аренда", только в декабре прошлого года однокомнатные квартиры эконом-класса потеряли в цене почти 8%. Эта тенденция сохранится до весны, прогнозируют эксперты.
О перераспределении спроса с рынка купли-продажи квартир на рынок аренды говорят почти все риэлторы и эксперты, опрошенные РБК daily. "Отложив покупку квартиры, люди снимают жилье, - говорит директор аналитического центра компании "Инком-Недвижимость" Дмитрий Таганов. - А снимая квартиру в кризис, люди смотрят именно на эконом-класс". С ним соглашается и руководитель аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости" Олег Репченко, который отмечает, что спрос на рынке аренды в эконом-классе растет за счет тех, кто ранее планировал купить квартиру, но затем отложил покупку, дожидаясь снижения цен, или из-за того, что не может взять ипотеку.
Г-н Таганов отмечает, что снижение спроса наблюдается не только на рынке купли-продажи жилья, но и в более дорогих сегментах аренды квартир: спроса на рынке элитной жилой недвижимости и квартир бизнес-класса сейчас практически нет, и дисконты могут достигать 50%. "Раньше элитная аренда существовала за счет иностранцев, а сейчас многие представительства компаний закрылись, специалисты разъехались", - поясняет Дмитрий Таганов. "Тот, кто снимал бизнес-класс, потеряв работу или бонусы, может позволить себе только эконом-класс", - добавляет г-н Репченко.
Повышение спроса на квартиры эконом-класса, по идее, должно было бы привести к росту стоимости их аренды, однако эксперты наблюдают обратную тенденцию: в декабре - январе цены на съемные квартиры снижались, даже несмотря на девальвацию рубля. "При росте спроса на квартиры эконом-класса со стороны тех, кто отказался от покупки квартиры, спрос падает со стороны тех, кто больше не имеет возможности снимать жилье в столице и переходит на Подмосковье или, потеряв работу, вообще уезжает из московского региона. Эти процессы компенсируют друг друга", - полагает Олег Репченко.
ОБЩЕСТВО
ЧЕРНОСОТЕННАЯ ДРУЖИНА
Время новостей, 19 Января 2009
В конце января первые активисты так называемых групп народной самообороны намерены выйти на улицы в Нижнем Новгороде для "патрулирования в условиях кризиса". "Самооборонцы" выступают под эгидой скандально известного Движения против нелегальной иммиграции. Руководитель нижегородского отделения ДПНИ
Патрулирование планируется вести в вечернее время. Причем предполагается, что "самооборонцы" будут выходить на дежурство каждый день. В состав групп войдут физически крепкие мужчины в возрасте 30 - 40 лет, вооруженные травматическим оружием. Сейчас, говорят в региональном отделении ДПНИ, ведется работа по получению разрешений на ношение такого оружия в специализированном подразделении ГУВД по Нижегородской области.
Как сообщил "Времени новостей"
По словам руководителя нижегородского Центра помощи мигрантам Алмаз Чолоян, в 2009 году действительно может произойти увеличение количества преступлений, в том числе и совершенных нелегальными мигрантами, потерявшими работу. "Но где гарантия, что деятельность этих дружин не станет проявлением национализма?" - задает риторический вопрос правозащитница. Сомнение вызывают и другие аспекты предполагаемой деятельности "самооборонцев".
"Эффективность таких дружин, как правило, нулевая: кроме как позвать милицию, они ничего не могут - ни проверить документы, ни задержать гражданина", - считает председатель Нижегородского правозащитного союза Сергей Шимоволос.
Сами милиционеры особого энтузиазма в связи с инициативой, похоже, тоже не испытывают. И.о. начальника милиции общественной безопасности ГУВД по Нижегородской области Андрей Шмонин заявил, что "еще ни одна группа так называемой народной самообороны ни к чему хорошему не приводила".
ПОТЕРЯЛИ ВЕРУ
Ведомости, 19 января 2009
Россияне становятся все менее уверенными в завтрашнем дне. Индекс совокупных потребительских ожиданий Росстата в ноябре упал на 21 п. п., вернувшись на уровень 2000 г.. Индекс потребительской уверенности населения снизился в IV квартале до 20%, сообщил Росстат в пятницу: по сравнению с III кварталом - на 21 п. п., в годовом выражении - на 15 п. п. Падение оказалось очень резким, видимо, ноябрь стал переломным для населения месяцем, отмечает Игорь Поляков из ЦМАКП.
Регулярные опросы потребительского поведения Росстат проводит ежеквартально: респонденты отвечают на вопросы об общей экономической ситуации, личном материальном положении, ситуации на рынке товаров, услуг и сбережений (индекс потребительской уверенности рассчитывается на основе этих ответов). В последний раз наихудшую оценку населения получила экономика страны - индекс произошедших экономических изменений упал на 32 п. п. (до -30%), более 55% опрошенных указали на ухудшение экономической ситуации в стране, положительную оценку дали только 14%. Дальнейшего ухудшения ожидают более 35% россиян.
Немного лучше респонденты оценили собственное материальное положение. Индекс текущего личного благосостояния в годовом исчислении остался на уровне 2007 г. (-17%), но треть опрошенных считают, что за год их материальное положение ухудшилось, противоположное мнение у 14%. Почти четверть респондентов уверены, что их материальное положение продолжит ухудшаться в этом году, 40% уверены, что оно не изменится.
Пессимистичные настроения в конце года вполне понятны, говорит руководитель Центра социальных исследований Евгений Гонтмахер: в ноябре упали реальные доходы (на 6,2%, по данным Росстата), замедлились темпы роста зарплат. Начались и проблемы с потребительским кредитованием, добавляет Поляков. По предварительной оценке Минэкономразвития, за три последних месяца реальные доходы населения сократились на 2,5%, а за год выросли лишь на 4% (на 12,1% - в 2007 г.).
Доходы населения в реальном выражении и дальше будут снижаться, полагает Диляра Ибрагимова из Независимого института социальной политики: скажется влияние инфляции и укрепления доллара. Ситуация, по ее словам, ухудшится в феврале и марте, когда граждане потратят последние сбережения. Доходы будут сокращаться на протяжении первой половины 2009 г., экономить придется на непродовольственных товарах и деликатесах, считает Поляков.
Ноябрьский спад потребительской уверенности - еще не дно, настроения будут ухудшаться на протяжении нескольких месяцев, считает Гонтмахер, затем индекс стабилизируется на низкой отметке на достаточное длительное время. Кризис надолго и одним годом не ограничится, заключает он.-
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
АНТИКРИЗИСНОЕ ЯВЛЕНИЕ
Коммерсант, 19 Января 2009
Вчера "Русал" распространил сообщение о том, что гендиректор компании Александр Булыгин покидает свой пост. Вместо него гендиректором "Русала" стал контролирующий акционер компании Олег Дерипаска, который уже возглавлял ее в 2000-2003 годах. Александр Булыгин после отставки возглавит совет директоров компании En+, владеющей пакетом господина Дерипаски в "Русале" (56,7% акций) и управляющей горно-металлургическим сектором его бизнеса.
Официальный представитель "Русала" Вера Курочкина объяснила назначение Олега Дерипаски "кризисной ситуацией в мире"
"Возвращение Олега Дерипаски связано прежде всего с необходимостью более глубокого вовлечения акционеров компании в управление для обеспечения устойчивого развития "Русала" и реализации масштабных программ по стабилизации ситуации в отрасли", - сказала она.
Олег Дерипаска уже возглавля
Обсудить новость на Форуме